定期投資の安定した利益確保と高値売り・安値買いについて

BTC、ETH、またはその他のアルトコインについて、定期購入で安定して保有するだけでなく、一部のポジションを使って高値で売り、安値で買うこともありますか？それとも、全てのポジションを牛市が沸騰すると考えた時に分割して売却しますか？

この読者のコメントを見て、最近読んだ成功した中国の投資家、李録の経験を思い出しました。

李録を紹介する前に、この読者の質問に答えます。

私は定期購入で安定して保有することと高値で売り、安値で買うことを二つの操作として見ています：一つは中長期、もう一つは短期です。

私自身のやり方について言えば、基本的に暗号エコシステムに入って以来、私が投資しているすべての銘柄で一部を定期購入し、一部を高値で売り、安値で買うということはありませんでした。

私のほとんどの操作は常に持ち続けることです。

したがって、私の投資スタイルは中長期（安定した保有）であり、短期（高値で売り、安値で買う）はありません。

私が保有している銘柄について、チームに問題があることやプロジェクト自体に問題があることに気づいた場合、私は躊躇せずに全て売却します。

もし価格があまりにも不合理だと感じた場合も、全て売却します。

もう一つの状況：プロジェクトの発展がどうなるかあまり確信が持てないが、プロジェクトに深刻な問題が見当たらない場合、ポジションを少し減らします。

過去に、私はこのような操作を行った際に強い理念があったわけではなく、おそらくこの動機は、以前の短期での失敗から来ているだけかもしれません。

しかし、最近李録の自述を見たとき、私は自分のこの操作方法に共鳴を見出しました。

私たちは皆、バフェットとマンガーの二人の老先生を知っています。李録はマンガー老先生の長期的なパートナーであり友人と見なすことができ、彼自身の投資に関する多くの洞察や経験はマンガーの影響を受けています。皆さんがマンガー老先生のニュースや書籍を多く見ると、必ず李録の名前を見ることになるでしょう。

李録の自述には、短期操作に関する経験が述べられています。

かつて、李録は長期保有の操作方法が効率が悪いと考えていました。一つまた一つと波動や価格差が目の前を通り過ぎていくのに、自分は無関心でした。

これらの機会を逃すことは、時機を無駄にするだけでなく、資金の使用効率を大きく低下させました。

そこで李録は手を広げ、より柔軟な操作方法を試み始めました：一部の資金は自分が慣れ親しんだ長期保有の方法で操作し続け、もう一部の資金は短期操作に集中し、さまざまな金融ツール（ロング、ショートなど）を利用して、短期資金の使用効率をできるだけ高めることにしました。

この互いに影響しない、両方を満たす操作方法は非常に素晴らしいように見えました。

しばらく経った後、李録はこの期間の操作を徹底的に振り返り、以下のいくつかの問題を発見しました：

• これらの短期操作で確かにお金を稼ぎ、利益も悪くなかった；

• しかし、時間とエネルギーが避けられず短期操作に分散されるため、彼は元々非常に期待していた良いプロジェクトをいくつか見逃してしまった；

• 本来もっと早く買えたはずの良いプロジェクトが、後に彼にもたらす利益は、短期操作で得た利益をはるかに上回るものでした；

• 彼の注意力と思考の深さは、短期操作を行う前には及びませんでした。

まとめると、彼はこの短期操作の経験は得るものより失うものが大きいと感じました。

それ以来、彼は短期操作を完全に排除し、彼が認める長期保有の方法に専念しました。

彼のファンド投資者に対する要求も同様です：彼の長期保有の投資方法を認めないのであれば、彼に投資しないでください。

李録のこの感覚には深く共感しますが、私の成果は先輩には及びません---------実際には非常に悪い結果でした。

私はかつて波動や高値で売り、安値で買う経験を振り返ると、思い出したくないものです。過程の中で時々勝利の果実を享受したこともありましたが、最終的に振り返ると、総利益は惨憺たるものでした。

そのため、私は短期操作とは完全に縁を切り、これらの操作にかける時間とエネルギーを使って、さまざまな資料を見たり、さまざまな報告を読んだりして、自分が興味のあるプロジェクトをより深く理解することを選びました。