データ解釈 PNUT のオンチェーンチップ：3400万を逃した人もいれば、1300万を獲得した人もいる

著者：Frank，PANews

先月の11月は、ビットコインとMEMEが共演する月となりました。そして、PNUTは11月のMEMEトラックで最も輝かしいスターとなりました。単月で0から最高で20億ドルを超える時価総額を記録し、無数のダイヤモンドハンドと賢いお金の富の神話を生み出しました。

マスクの呼びかけや、バイナンスなどの主要取引所の上場といったニュースの影響を除けば、賢いお金やダイヤモンドハンドはこの金メダルプロジェクトをどのように捉えたのでしょうか？現在、チェーン上のチップの分布はどのような状態なのでしょうか？PANewsはPNUTのチェーン上の上位1000の保有アドレスを大量にデータ分析し、これらの主要チップの秘密を明らかにしようと試みました。

まず、ここで本分析のデータソースと方法について説明します。本分析では、11月28日のチェーン上の上位1000の保有アドレスを分析対象とし、取引データのソースの問題から、ロボットアドレス、取引所アドレス、取引プールアドレス、または異常アドレスを除外した結果、約624のアドレスの初回購入または転入状況（価格、金額）、初回売却または転出状況（価格、金額）、一部関連アドレス、一部大口アドレス、初期の内盤売買アドレスなどの内容を分析しました。

マスクよりも早いダイヤモンドハンドたち

初回購入時間分布図

PANewsの分析によると、これらの大口の初回購入時間は主に11月2日から11月4日までの間に集中しています。その中でも11月3日に購入したアドレスが最も多く、159件でした。11月2日が次に多く、138件のアドレスがこの日に初めて購入しました。タイムラインから見ると、Peanut事件は最初にマスクによって11月3日の午前3時過ぎに言及されました。

しかし、これらのダイヤモンドハンドの購入時間はその時間よりも早かったのです。実際、この事件は10月31日に発生し、PNUTトークンも10月31日に誕生しました。11月2日には、アメリカの複数のメディアが「鼠命も命」という論題を発酵させ始め、多くの賢いお金がテーマを追うだけでなく、西洋のホットな話題や事件に常に注目していることを示しています。

しかし、マスクの呼びかけの後、確かに最も多くの賢いお金のアドレスがこの時間帯に介入することを選択しました。

他人が恐れているときに参入する

購入価格を見ると、ほぼ半数の賢いお金が0.05から0.1の価格帯で初回購入を選択しました。

グラフから見ると、黄色のボックスは基本的にこれらの上位1000名の大口アドレスが最も多く購入した時間と価格帯です。実際、この価格帯の前にPNUTはすでに2回の上昇を経験しており、市場価値も5000万から1億ドルの範囲に達していました。通常、MEMEコインが短期間で5000万から1億ドルの範囲に上昇することは多くの人にとって退出のタイミングですが、明らかに本当の主力はここで参入を選択したようです。ここから、賢いお金の秘訣は必ずしも早期のチップを奪うことではなく、他人が入ることを恐れている時間に選んで入ることにあるかもしれません。

また、各日付内の購入総額を見ると、上位1000の主力の主要な資金流入は11月2日から4日、11月11日から14日の間に集中しています。最初の期間はPNUTがちょうど火がつき始めた頃で、多くの主力資金がこの段階で配置されました。第二の期間はバイナンスなどの複数の取引所がPNUTの上場を発表した時期で、この段階では明らかに別の一部の主力が確実性を見て入場を決定しました。しかし、この時点でPNUTの時価総額はすでに10億ドルに近づいており、これらの購入量は相対的に明確ではありません。むしろ、11月2日から4日までの間が主力の明らかな参入区間であることがわかります。

大口は一般的に保有時間が長い

保有習慣を見ると、主力の保有時間は明らかに個人投資家よりも長いです。分析したアドレスの中で、平均の保有時間は39時間であり、ここには購入後現在まで売却していないアドレスは含まれていません。もし未売却のアドレスの保有時間を加えると、平均の保有時間はさらに高くなります。

売却または転出の価格を見ると、初回売却または転出の価格も基本的に0.05~0.1ドルの価格帯に集中しています。ただし、ここで考慮すべき要素は、多くの大口アドレスが購入後に最初の時間にトークンを新しいアドレスに分散させるため、売却には該当しないため、ここでの売却価格帯の参考意義はあまり大きくありません。PANewsが特定の大口アドレスについてさらに分析したところ、1000万ドルを超える保有アドレスのいくつかは現在も売却していないことがわかりました。

誰が本当のダイヤモンドハンドか？収益が千万を超えるアドレスも

調査の過程で、PANewsは複数のアドレスのトークンが同じアドレスから来ていることを発見しました。そして、これらのアドレスは基本的に本当の大口が資金を分散するための新しいアドレスです。これに対して、PANewsはこれらの背後にいる本当の大口についていくつかの調査を行いました。

これらの大口アドレスの中で、最も注目すべきはJ8ZWHVX5CjZWcHb1fqNVSiwjRy21WFj8mxvFDddjbHxv（以下「J8ZWH」と呼ぶ）というアドレスです。

このアドレスは最初に11-01-2024 01:48:12に15,13万枚のPNUTを購入し、10SOLを費やしました。その後、継続的に買い増しを行い、最高で2800万PNUTを保有しました。彼の平均保有価格は約0.0001ドルで、最高2.46ドルで計算すると、彼の収益率は2.46万倍に達します。11月2日には1597万枚を売却し、収益は109,371ドルです。現在も約1260万ドルのPNUTを保有しています。

別のアドレス2h7s3FpSvc6v2oHke6Uqg191B5fPCeFTmMGnh5oPWhX7（tonkadriving.sol）も非常に伝説的です。このアドレスは11月1日にPNUTを発見し、資金を狂ったように投入して6.7万ドルを費やし、915万枚のPNUTを購入しました。当時のPNUTの時価総額は約730万ドル程度だったはずです。彼は半時間のうちに建玉を完成させ、その購入過程でトークンを一時0.01ドルまで引き上げました。その後、他のプレイヤーが出荷を始め、tonkadriving.solはこの過程でチップを吸収し、最終的に0.007ドルの平均価格で初期建玉を完成させました。

11月3日、tonkadriving.solはPNUTの創設者に400万枚のPNUTを送信しました。当時の価値は24.4万ドルでした。もしtonkadriving.solがこれらのトークンの最高価値が1000万ドルを超えることを知っていたら、彼はこの寄付を後悔するでしょうか？

早期内盤プレイヤーが忘却により22Uが291万に

MEMEプレイヤーにとって、多くの人が内盤を狙うのが好きで、早く買えば買うほど収益率が高くなります。PANewsは内盤に参加した276の内盤アドレスを分析した結果、最後に持ち株ランキング1000以内に現れたのはわずか4つのアドレスでした。

その中で、B8S2aupPvX3ARWgyEYS1gbHc3jTb2Ta4Q2i37HUewGnfというアドレスを例に挙げると、このアドレスは内盤時に2つのアドレスを使用して購入し、約280ドルを費やして1375万枚のPNUTトークンを購入しました。その後の2日間で5657ドルでほぼすべてのトークンを売却しました。11月16日には、このアドレスは再び14.8万ドルを費やして8.6万枚のPNUTを買い戻しました。最初の保有を考慮すると、彼は最高で3410万ドルを逃したことになります。

最も強力な内盤選手はgUPH84k3YhMSjXSfXrTAUzCjuqQinQMZg9TkAkoSR77で、このアドレスは内盤で22ドルを費やして237万枚のPNUTを購入し、その後取引は行っていません。現在、これらのトークンの価値は約291万ドルです。彼の収益率は13.2万倍に達し、10U戦神の模範と言えるでしょう。しかし、取引習慣から見ると、このアドレスは取引ロボットアドレスである可能性が高く、現在も数百ドルの高頻度取引を行っています。おそらく、アドレスの所有者は当時の無心の行為が想像を超える利益をもたらしたことをすでに忘れてしまっているのでしょう。別の内盤アドレスCrjPMnpDyJ16qpo1hR74iEQ2bypvAeMqxmxm42tB9pprも22ドルで購入し、毎回5902枚を売却することを選択し、現在までに19.4万ドルを売却し、アカウントには約8.2万ドルのトークンが残っています。

このことから、最高の利益を守る方法は忘れることですが、完全に忘れてはいけません。

PNUTの分析の過程で、私たちは多くの幸運な急成長の物語を目にしましたが、同時に多くの残念なことも発見しました。多くのアドレスは初期の保有コストが非常に低かったにもかかわらず、PNUTが本当に上昇する前にすべて売却してしまいました。取引習慣から、これらのプレイヤーのスタイルを見ることができ、多くの資金量はそれほど大きくなく、数十ドルから数千ドルに変わるとすぐにすべてを清算することを選択します。しかし、彼らはそれによって数千万ドルの利益を逃してしまい、これが取引キャリアの中で最大の機会である可能性が高いのです。

一方、大資金を持つアカウントは一般的に冷静です。彼らは数万から数百万ドルを投入し、動かずに守り、せいぜい利益が大きいときに元本を回収することを選択します。残りは、弾丸を少し飛ばしておくことです。おそらく、ここに適した言葉があります。「人は認識の範囲内の金銭しか得られない」と。

しかし、普通の人としては、一度の取引で数十倍の利益を得ることは容易ではありません。ましてや、これらのチップの放出がなければ、PNUTは11月のMEMEの王になることは難しかったでしょう。