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広告人から暗号の「価格ハンター」へ、ピーター・ブラントの半世紀にわたる取引の伝説

ChainCatcher セレクション

2025-08-04 19:10:46

コレクション

この1975年から市場で活躍しているベテランは、暗号の世界に足を踏み入れた経験と、チャート分析の真の価値についての独自の見解を語りました。

原文タイトル：Crypto traders 'fool themselves' with price predictions: Peter Brandt

著者：Ciaran Lyons，Cointelegraph Magazine

整理＆編訳：Fairy，ChainCatcher

編者按：

Peter Brandt は 1981 年に Factor Trading Co., Inc. を設立し、自営取引に特化しました。1980 年代中頃から 1990 年代初頭にかけて、彼は多くの大手機関顧客のためにファンドを管理していました。彼は商品、先物、暗号市場のトレンド（例えば 2017-2018 年のビットコインのブルマーケット）を正確に予測することで名声を得て、現在では暗号分野で最も注目されるテクニカルトレーダーの一人となっています。

喧騒が続く暗号市場の中で、Peter Brandt の声は常に異彩を放っています。彼はチャート派の古参代表であり、同時に非常に物議を醸す「冷徹なジョークメーカー」です。トレーダーの目には、彼は正確に底を打ち、天井を逃す「価格ハンター」として映り、暗号コミュニティでは「釣り」を楽しみ、ETH と XRP の強気派を揶揄する挑発者として知られています。

本記事では、1975 年から商品取引を始めた市場のベテランに深くインタビューし、彼がどのように暗号の世界に足を踏み入れ、チャート分析の真の価値をどのように考えているのかを振り返ります。

Brandt の視点は好まれないかもしれませんが、非常に示唆に富んでいます：市場では、すべての予測が信仰の裏付けとして扱われる必要はなく、時には単なる賭けの機会に過ぎないのです。

以下は原文で、ChainCatcher によって編訳されています。

"私は 1 ドルで 4 ドルの機会を探しています。"

"チャートを見て、ある資産が将来どこまで上がるかを教える人は、実際には自分を欺いているだけです。"

伝説のトレーダー Peter Brandt はインタビューで自らの取引哲学を率直に語りました：チャートは未来の価格を予測するものではなく、価格が「かつてどこにあったか、今どこにあるか」を示すものです。

彼にとって、チャートの意義は予測にあるのではなく、リスクとリターンが極端に不均衡な機会を識別することにあります。彼は言います：「確率的に見れば、市場は通常元のトレンドに沿って動きますが、一定の範囲内で変動します。私が注目しているのは、1 ドルで 4 ドルを狙えるポイントであり、たとえ成功率が半分でも、私は出手する準備があります。」

Peter Brandt の半世紀にわたる市場の旅

1975 年に商品取引市場に入って以来、Peter Brandt はほぼ半世紀にわたり活躍しています。彼は Twitter で 80 万人以上のフォロワーを持っています。経済学者で『ウォール・ストリート・ジャーナル』のコラムニストである Barry Ritholtz は、彼を「金融業界で最も影響力のある 30 人」の一人に選びました。

意外なことに、Brandt は専門家ではありません。彼は 1970 年にミネソタ大学のジャーナリズム学科を卒業し、最初は広告業界で働き、マクドナルドなどのクライアントにサービスを提供し、「マクドナルドおじさん」というブランドイメージの誕生を目撃しました。

大豆取引をしている隣人に市場を紹介されるまで、Brandt は先物に関心を持ちませんでした。数年後、彼は安定した広告業界を辞め、コーン先物取引に全力を注ぐことを決意しました。70 年代から彼は農産物市場で活躍し、天候の変化や政策の波動による激しい相場でかなりの取引利益を得ました。

その後、彼は大手機関顧客のアカウントを管理し、自身の専属取引会社である Factor Trading Co. を設立し、現在も運営を続けています。2011 年には『職業商品トレーダーの日記』（Diary of a Professional Commodity Trader）を出版し、この本は 27 週間連続でアマゾンの取引関連書籍のトップに立ちました。

一通の電話が彼を暗号の世界に引き込んだ

2016 年 5 月、彼のベストセラー『職業商品トレーダーの日記』がアマゾンでトップに立ってから 5 年が経過した頃、Peter Brandt は Real Vision の共同創設者 Raoul Pal からのメッセージを受け取りました。「Peter、あなたの意見を尊敬しています。このチャートについてどう思いますか？」そのチャートには、当時のビットコインの価格が 450 ドルにも満たないものでした。

Brandt は一目で魅了され、チャートを見た後に「わあ、これは素晴らしい！」と叫びました。その後、彼はすぐに Pal に電話をかけ、ビットコインの購入方法を尋ねました。

数ヶ月後、ビットコインは 1000 ドルに達し、Brandt はタイミングよく売却し、成功裏に倍増しました。それ以来、Brandt はビットコインや他の暗号資産のトップとボトムを頻繁に判断し、時には称賛を受け、時には疑問を持たれました。

2017 年 12 月、彼はビットコインのトップをほぼ「正確に予測」し、80% の調整が来ると予見しました。この予測は次の 12 ヶ月内に完全に実現しました。

ただし、彼は一部の衝撃的な予測には冗談の要素が含まれていると認めています。例えば、2024 年 6 月にはビットコインが 75% 下落する可能性があると冗談を言ったところ、1 ヶ月後には BTC が 123,100 ドルの新高値を記録しました。彼は「振り返ってみると、私の皮肉な口調はあまり明確ではなく、絵文字を使うべきだった。例えば、ツイートの後に 4 回ウィンクを加えるべきだった」と述べています。

現在、彼はそのような大幅な暴落は再現が難しいと考えています。「ビットコインは機関化が進み、広く受け入れられています。そのような大幅な調整の時代は過ぎ去ったかもしれません。」

しかし、50 年の市場の波乱を経験した Brandt は、2008 年の金融危機の数十年前から業界に入っていることを考慮し、「市場ではすべてが可能です」と認めています。

感情を排除したトレーディングマスター

Peter Brandt は ETH と XRP コミュニティで物議を醸しており、彼の鋭い、時には辛辣なツイートによって歓迎されていません。しかし、彼は常に自分が「感情のないトレーダー」であり、特定のコインのファンではないと主張しています。彼は、BTC でも Solana でも、これらは取引ツールであり、崇拝の対象ではないと考えています。

テクニカルアナリストとして、Brandt はチャートが伝えるネガティブなシグナルを避けることはなく、しばしば弱気の発言をすることで批判を受けます。口では容赦ないものの、実際には彼のポートフォリオには ETH と XRP が含まれており、ビットコインのポジションは彼の総投資の約 40% を占めています。

Brandt もまた、暗号コミュニティで「かき乱す」ことを楽しんでおり、時には意図的に挑発的な発言をして反応を引き起こすことがあると認めています。彼はこれを「釣り」の一種と見なしています。彼は暗号コミュニティが感情的になりやすく、多くの人がコインに対する批判を個人への攻撃と誤解し、他人にレッテルを貼ることに慣れていると考えています。

信念を守り続け、何度も大幅な下落を経験した「死守派」に対して、Brandt は批判的な態度を持ち、この盲目的な坚持が最終的に破産を招く可能性があると考えています。

Brandt：ビットコインの百万ドル予想を理性的に見る

Peter Brandt は、ビットコインのブルマーケットはすでに始まっており、まだ始まったばかりではないと考えています。彼は、市場がトップにあるとき、投資家は一般的に楽観的であり、ボトムにあるときは感情が極度に悲観的であると指摘しています。感情は価格によって駆動され、同時に価格の変動を引き起こします。

しかし、Brandt は「半減期」にあまり関心を持たず、「ブルマーケットサイクル」、つまり前回のベアマーケットのボトムから次回のブルマーケットのトップまでの完全な時間帯を重視しています。彼の判断によれば、現在のブルマーケットは 2022 年 11 月に始まり、すでに近 3 年が経過しており、サイクルは十分に長いとしています。

彼はまた、ビットコインのブルマーケットのリターンに関する「指数的減衰」の法則を明らかにしました：