グローバルな支払いを再考する：PayPal の AI、イノベーション、エージェンティックコマースに関するビジョン

著者：Payment201

今回のインド国家決済公社（NPCI）が提供するInnovators Playgroundポッドキャストでは、初のグローバルゲストとしてPayPal社の社長兼CEOアレックス・クリスをお迎えしました。彼はNPCIのマネージングディレクター兼CEOディリップ・アスベと広範で深い対話を交わし、テーマはグローバルビジネスの未来、AI駆動の消費体験、スケール化された信頼システムの構築、そしてクロスボーダー決済の次の段階についてです。**

今回のエピソードでは、以下の内容に重点を置いています：

1. 国境のない経済の構築 ------PayPalがどのようにして200以上の市場で毎年2兆ドル以上の資金の流れを促進し、信頼、安全、規制のバランスを見つけているのか。

2. NPCI International×PayPalの協力 ------UPIをPayPal Worldに統合することで、この協力がどのようにグローバル決済の摩擦を減少させ、可用性を向上させ、世界中の消費者と小規模企業に新しいクロスボーダーの道を開くのか。

3. エージェンティックコマースの台頭 ------AI主導のショッピング体験、パーソナライズされた消費旅程、リモートMCPサーバー、検証可能な商品カタログが、未来の取引方法をどのように再構築するのか。

4. ステーブルコイン ------進化するデジタル通貨の規制フレームワークが、どのようにしてクロスボーダー決済をより迅速、安価、透明にするのか。

5. グローバル規模での運営 ------4000万以上の商人にサービスを提供しながら、革新と安定のバランスをどのように取るのか、詐欺、ユーザー保護、即時資金移動の課題にどのように効果的に対処するのか。

ホスト：
Innovators Playgroundへようこそ。このポッドキャストでは、世界を形作るための計画を持つ優れた思想家たちと交流します。今日は、番組初のグローバルゲストをお迎えしました：
PayPal社の社長兼CEOアレックス・クリスを心より歓迎します。彼は20年以上のフィンテック、決済技術、戦略の経験を持ち、革新がどのようにして消費者に真に役立つかについて独自の見解を持っています。このエピソードは皆さんを非常に興奮させることでしょう。

アレックス、再度のご参加ありがとうございます。あなたは世界最大の決済テクノロジー会社の一つを運営しており、アメリカのビジネスとグローバルなビジネスの両方を持っています。どのようにしてこの巨大な組織を同時に運営しているのですか？このような複雑な会社を管理する際の最も核心的な第一原則は何ですか？

第一部：200カ国をカバーする決済巨人の運営方法

アレックス・クリス：
まず、ここに来ることができて非常に光栄です。招待していただきありがとうございます。あなたが言った通り------私たちは5億人近くのユーザーにサービスを提供しており、小規模企業、大企業、消費者を含んでいます。今後1、2年の間に、私たちは毎年世界中で約2兆ドルの決済を処理し、200以上の市場をカバーします。

しかし、真の鍵は常に最も基本的なところに戻ります：顧客は何を必要としているのか？私たちは「顧客から逆算する」という考え方を貫いています。顧客がピアツーピア決済を行っているとき、オンライン/オフラインで買い物をしているとき、または商人が支払いを受け取り、キャッシュフローを管理しているとき、すべての行動が非常に重要です。

したがって、私たちは常に問題を次のように要約します：

私たちは顧客の核心的な問題を非常に良く解決できるのか？

PayPal × UPIのグローバル協力の意義

ディリップ・アスベ（NPCI CEO）：
現在、PayPalはNPCI Internationalと協力関係を築いています。あなたたちのグローバルビジネスは非常に大きい------この協力がPayPalにどのように役立つと思いますか？どのように発展すると思いますか？

アレックス・クリス：
私たちは一つのビジョンを見ています：真に国境のないビジネスの世界。

消費者とコミュニケーションを取ると、私たちは次のことを発見しました：

• 消費者は世界中を旅行しています。

• 彼らは「どの通貨を持っているのか？どの支払い方法を使うべきか？どのウォレットが使えるのか？」を考えたくありません。

• 彼らは自由に生活したいのです。

同様に、小規模企業とコミュニケーションを取ると、彼らも顧客基盤を拡大しようと努力しています。

もし私たちが世界最大の決済エコシステムをつなげ、消費者と商人が非常にスムーズで摩擦のない決済フローを体験できるようにできれば、それは非常にエキサイティングな世界になるでしょう。技術と革新の進展がこれほど迅速であるにもかかわらず、クロスボーダー決済にまだこれほど大きな摩擦が存在することに驚いています。NPCI Internationalとの協力は、世界をよりスムーズでシンプルにするための真の出発点だと考えています。

第二部：クロスボーダー決済はなぜ書き直される必要があるのか

ディリップ・アスベ：
あなたが言った通り、クロスボーダー決済には依然として大きな摩擦があります。私たちはすでにグローバルカード組織を持ち、電信送金ネットワークもありますが、私は依然としてクロスボーダーのユーザー体験には非常に大きな改善の余地があると感じています。

クロスボーダー決済にはどのようなトレンドが起こっていると思いますか？PayPalはどの方向に注目していますか？「クロスボーダー決済体験の再構築」に関して、どのような取り組みを行っていますか？

アレックス：クロスボーダー決済は根本的に再構築されている

アレックス・クリス：
いくつかの重要なトレンドを見ています：

トレンド1：グローバルな人口移動の増加

人々はこれまで以上に頻繁に旅行しています。
人々が新しい国に移住することも、過去よりも一般的になっています。

トレンド2：グローバルな送金需要の急増

送金（remittance）は巨大な需要になっています。
人々は世界のさまざまな場所で生活したいが、家族にお金を送るために低コストでできることを望んでいます。
彼らはクロスボーダー手数料のために高い「税金」を支払うべきではありません。私たちは、人々が迅速かつ低コストでクロスボーダー送金できる世界を作りたいと考えています。

トレンド3：小規模商人はもはや地元ビジネスだけを望んでいない

かつては、あなたの顧客は周囲のコミュニティでした。今、私たちは小規模商人が世界中に向けて販売できることを望んでいます。

アレックス（まとめ）：
私たちは、よりグローバル化したビジネスエコシステムを目の当たりにしています。

第三部：PayPalの企業DNAとは何か？

ディリップ・アスベ：
あなたたちは非常に大きなユーザー基盤を持っています。PayPalのDNAとは何ですか？どのような文化があなたたちのグローバルな運営を支えていますか？

アレックス・クリス：

PayPal DNAの核心：信頼 + 安全 + コンプライアンス + 革新

まずは顧客に戻ります。世界中の数百の国にサービスを提供する際には、最も基本的なことを実行する必要があります：

• 信頼（trust）

• 安全（safety）

• セキュリティ（security）

人々が「何が最も不安を感じさせるか？」と尋ねると、
家庭以外では「お金（money）」です。たとえ私があなたに20ドルを送金しても、その20ドルはある人にとっては本物の価値です。もし顧客が私たちのプラットフォームで詐欺に遭った場合、私たちは彼らの信頼を失います。したがって、私たちはお金の取り扱いに非常に慎重であり、これは私たちのDNAの基盤です。

しかし、安全性だけでは不十分で、革新も必要です。私たちは高速で変化する世界に生きています。私たちは安全性の上に革新を続け、ユーザーが未来に対して興奮を持ち続ける必要があります。私たちの課題は、安定性と革新の間でバランスを見つけることです。

第四部：PayPalは一体誰と競争しているのか？

ディリップ・アスベ：
PayPalは世界中で多くのことを行っていますが、あなたたちは一体誰と競争しているのですか？競争環境をどのように見ていますか？

アレックス・クリス：
時々、私たちはすべての人と競争していると感じます。しかし、これは私にとって意味があります------私たちは未来の最も重要な領域、最も重要な問題に立っています。競争がある限り、その分野には価値があります。もし私が競争のない分野にいるなら、それは私がやっていることが重要でないことを意味します。

PayPalは同時に複数の戦場で競争しています：

• 決済処理ビジネス（payment processing）

• ピアツーピア決済ビジネス（peer-to-peer）

• 電子商取引決済ビジネス（e-commerce checkout）

• 現在はエージェンティックコマース（AI代理型ビジネス）も含まれています。

そして、各市場にはローカルプレイヤーがいます。

したがって、戦略は：

私たちはすべての事業の「第一」にはなりません。
私たちは最も差別化され、私たちのスケールの利点を最大限に活かせることを行います。

第五部：PayPalが直面する「革新者のジレンマ」

ディリップ・アスベ：
PayPalは巨人ですが、どのようにして革新を維持していますか？

アレックス・クリス：

私たちは常に「建設的に不満足」（constructively dissatisfied）である

この競争環境では、自己満足してはいけません。私はよく考えます：

• 私たちのスピードは十分ですか？

• 私たちは未来に本当に必要な方向で革新していますか？

• 私たちは自ら「自己破壊」すべきですか？

PayPalは巨大な会社で、毎年300億ドル以上の収入を上げています。しかし、私たちは常に自問します：

私たちは自らの旧製品を破壊し、
未来のニーズに合った新製品を作るべきでしょうか？

革新者のジレンマは実際に存在します。「大胆な革新」と「システムの安定性」を同時に実現することは非常に困難です。

第六部：NPCI × PayPalの協力の意義

ディリップ・アスベ：
インドはグローバルな技術革新においてリーダーシップを発揮したいと考えています。PayPalはこの協力の中で何を見ていますか？NPCIの影響力をどのように見ていますか？

アレックス・クリス：
私は、あなたたちが「世界の未来がどのようであるべきかを示している」と考えています。UPIモデルは、国が国民全体を統一された決済インフラに接続したときに何が起こるかを証明しました。あなたたちは単なる競争相手ではなく、世界のリーダーです。PayPal Worldのグローバルな相互接続のビジョンも、UPIから大きなインスピレーションを受けています。

第七部：AI × エージェンティックコマース --- 未来のビジネス形態

ディリップ・アスベ：
あなたはエージェンティックコマース（代理型ビジネス）について言及しました。PayPalは現在どのようなことを行っていますか？どのようにAIを決済体験に組み込んでいますか？

アレックス・クリス：

1. ビジネスの発展経路：オフライン → 電子商取引 → モバイル → AI代理

30～40年前、あなたは店に行き、現金で支払う必要がありました。次に電子商取引が登場し、オンラインで購入できるようになりました。今、私の子供たちを見ていると------彼らはすでにスマートフォンでAIと対話しながら買い物をすることに慣れています。私たちがまだAIショッピングが今後2～5年で起こらないと考えるのは、非常に甘い考えです。

2. エージェンティックコマースのビジョン

未来には、あなたは1つまたは複数のLLMと対話することになります：

• LLMはあなたが誰であるかを知っています。

• それはあなたが結婚式に参加することを知っています。

• それは場所や天気を知っています。

• それは服、航空券、宿泊施設を推薦します。

• それはあなたにギフトを購入する手助けをします。

• それはあなたの好みの支払い方法を知っています。

• それはあなたの購買履歴を知っています。

• それはあなたの注文を手伝います。

• そして返品を処理します。

これは「美しい未来」になるでしょう。

3. これを実現するためには、いくつかのインフラの課題を解決する必要があります：

① LLMはあなたの情報に安全にアクセスする必要があります

アイデンティティ、安全、プライバシーが最優先です。

② LLMは商人の商品カタログを知っている必要があります

構造化され、機械が読み取れるものでなければなりません。

③ LLMは商人のアイデンティティを検証できる必要があります

さもなければ、詐欺が急増します。

④ 「検証可能な双方向信頼システム」を構築する必要があります

• ユーザーは検証されなければなりません。

• 商人は検証されなければなりません。

⑤ 支払い方法を接続する必要があります

例えば：

• クレジットカード

• BNPL

• ステーブルコイン

• 銀行口座

これらはすべてLLMが呼び出せる「コンポーネント」に変わる必要があります。

4. これがPayPalが行っている理由：リモートMCPサーバー

PayPalは、LLMが以下を行えるようにするために、リモートMCP（Merchant Catalog Platform）サーバーを初めて導入しました：

• 商品カタログを読み取る

• 支払い方法を呼び出す

• 価格比較を行う

• 注文プロセスを完了する

そして、Perplexityと共にAIショッピングを開始しました。

5. PayPalは「小規模商人がAI時代に取り残される」問題を解決する必要があります

アレックスは強調します：大規模商人はすぐにAIに適応します。しかし、世界中の4000万のPayPal商人はどうなるのでしょうか？彼らにはデータチーム、AIチーム、エンジニアリングチーム、マーケティングリソースがありません。PayPalは彼らが取り残されないようにする責任があります。AI時代には、従来のウェブサイトがなくなる可能性があり、代わりに：

「LLMが読み取れる商人カタログ」

PayPalは、小規模商人がLLMに見つけられるようにする責任があると考えています。

第八部：詐欺防止と信頼構築

ディリップ・アスベ：
決済の信頼問題はCEOを不安にさせますか？例えば、詐欺、プライバシー、カスタマーサービス、誤判定など？

アレックス・クリス：
毎日不安です。私たちはエンジニア、データサイエンティスト、リスク管理チーム、カスタマーサービスチームを持ち、毎日顧客と商人の安全を確保しています。時には「摩擦」を加える必要があります------私は摩擦のない体験を非常に好みます。例えば：

• 身元確認（KYC）

• リスク管理アルゴリズムが異常な取引をブロックする

• 資金の流れのパターンをチェックする

私は毎日「PayPalが私のお金を凍結した」と顧客からの苦情を受け取ります。
私は彼らに直接返事をします：

「私たちの目標はあなたを守ることです。
私は詐欺師にあなたのお金を奪わせるよりも、あなたに1日待ってもらう方が良いです。」

即時決済（Instant Payments）が普及するにつれて、リスクも急速に上昇します。私たちは正しいバランスを見つける必要があります。

第九部：アメリカのステーブルコインの開放が決済に与える影響

ディリップ・アスベ：
アメリカは現在、ステーブルコインの規制フレームワークを開放し始めています。これが決済業界に与える影響をどう見ていますか？

アレックス・クリス：
私はステーブルコインの発展を非常に支持しています。もちろん、それは万能ではありません。すべての問題がステーブルコインで解決できるわけではありません。例えば、アメリカ国内の決済はすでに良好です------したがって、ステーブルコインはここから突破することはありません。真の突破点は：クロスボーダー、クロスボーダー決済：遅く、高価、不透明であり、ステーブルコインはこれらの問題を解決するのに非常に適しています。

PayPalのステーブルコイン：PYUSD

PayPalはすでにステーブルコイン：PYUSDを導入しています。これは：安全で、規制フレームワークがあり、1年以上存在しており、今私たちは：B2Bクロスボーダー、C2MクロスボーダーでPYUSDを使用し始めています。クロスボーダーコストは90%削減できます。速度はほぼリアルタイムです。これは顧客にとって大きな勝利です。

ステーブルコインはすぐに世界を変えることはありませんが、重要な実験の方向性です。業界のリーダーとして、私たちは革新を受け入れる必要があります。

第十部：従来の代理店システムの非効率と痛点

ディリップ・アスベ：
インドの国際プロジェクト（NIPL）では、クロスボーダーコストを非常に低く抑えることができます。しかし、今日のクロスボーダーコストの50%はFX+代理店システムの摩擦から来ています。もし双方が同じチェーン上にいるなら------リアルタイムかつ低コストを実現できるでしょう。あなたはどう思いますか？

アレックス・クリス：
あなたは完全に正しいです。代理店システムは非常に複雑で、業界全体には多くの利害関係者がいて、複雑さから利益を得ています。しかし、業界のリーダーとして、私たちは：

「顧客のニーズを利益の前に置くべきです。」

もし技術が複雑さを減少させ、コストを削減し、体験を向上させることができれば------たとえ短期的に利益が減少しても、長期的にはより多くの顧客にサービスを提供し、より大きなグローバル規模を得ることができるでしょう。

第十一部：アレックスのキャリアの経歴（起業 → Intuit → PayPal）

ディリップ：
あなたはIntuitで20年間働いていました。この経験はあなたにどのような影響を与えましたか？

アレックス・クリス：

私はIntuitに入る前に起業家で、2つのスタートアップを立ち上げました。その時、私は次のことを深く理解しました：

• 小規模企業の運営がどれほど難しいか

• キャッシュフローの管理

• 給与支払いのプレッシャー

• 経営のプレッシャー

Intuitに参加した後、私は世界中の小規模企業がこれらの問題を解決する手助けをする機会を得ました。

Intuitには2つの主要なビジネスがあります：

• アメリカの税務ビジネス

• QuickBooks（世界の小規模企業向け財務システム）

私は小規模企業部門で約20年間働きました。小規模企業は：

• 経済の血液

• 雇用を創出する

• コミュニティ文化を創造する

• 世界で最も創造的な生産者です

私がPayPalに参加した理由も同じです：ここには4000万の商人がいて、私は彼らがグローバルにビジネスを展開する手助けができるのです。

第十二部：技術がビジネスをどのように変えるか

ディリップ：
技術はあなたのキャリアの中でどのような役割を果たしましたか？

アレックス・クリス：

私は本質的に技術者です。技術は：より多くの機会、より多くの雇用、より多くの収入モデルをもたらしました。例えば：デリバリー、ライドシェア、フリーランスプラットフォーム、オンラインデザイン、リモートコーディングプラットフォームが、数百万の新しい雇用機会を創出しました。

AIも同様です。私たちが技術を正しい方法で使用すれば、それは雇用とビジネスの機会を拡大し続けるでしょう。

第十三部：今後2～3年の優先事項

ディリップ：
もしあなたが今後2～3年の重点を選ぶとしたら、何を選びますか？

アレックス・クリス：

私たちが今日話している：暗号通貨、エージェンティックコマース、グローバルな相互接続決済ネットワークは非常に重要です。しかし、最も重要なのは：

• 敏捷性を保つこと

• 顧客中心を保つこと

• スピードを保つこと

• 未来を積極的に受け入れること

• 新しい状況に応じて方向を調整し続けること

未来には明確なロードマップはありません。私たちは柔軟性を保つ必要があります。毎日新しいことを学び、新しい挑戦を受け入れています。これは非常にダイナミックで刺激的、意味のある時代です。

第十四部：NPCI×PayPalの未来の協力

ディリップ：
私はチームに「毎日少しずつ進歩すれば、私たちは世界を勝ち取ることができる。1日も無駄にしないで」と常に言っています。現在、NPCI、NIPLとPayPalが協力していますが、私たちはもっと多くのことができると信じています。これはただの始まりです。

アレックス・クリス：

私はこれは画期的な協力だと考えています。そして、あなたが言ったように、これはただの始まりです。私たちのグローバルな顧客が私たちを前進させ、彼らは今日私たちが全く考えていないニーズを提起するでしょう。私は、グローバルビジネスが真に相互接続されると信じており、PayPalとNPCIはそのビジョンを実現できるプラットフォームです。

第十五部：アレックスから起業家へのアドバイス

ディリップ：
今、起業したい若者に何かアドバイスはありますか？

アレックス・クリス：

今は起業にとって最もエキサイティングな時代です。私のアドバイスは：

顧客の問題を愛し、あなたの解決策を愛してはいけません。

あなたはその問題に対して「偏執的な投入」を持ち続けなければなりません。絶えず努力し、絶えず反復することです。そうすれば、成功する可能性があります。

第十六部：アレックスの私生活（料理、家族）

ディリップ：
あなたは仕事をしていないとき、何をするのが好きですか？

アレックス・クリス：

私は3人の息子がいて、それぞれ異なる人生の段階にいます。2人は大学に通い、1人は高校に入ったばかりです。私はできるだけ多くの時間を彼らと過ごすようにしています。料理も好きです。私にとって、料理はリラックスの一環です。高圧なCEOの役割の中で、美味しい料理を作ることは私をリフレッシュさせてくれます。時々運動もします。生活はシンプルです。

ディリップ：
もしあなたが選ぶとしたら：社交的なディナーに参加するか、自分で料理をするか？

アレックス・クリス：
もちろん、自分で料理をします。社交的なディナーには参加できますが、とても疲れます。忙しい一日の後に社交に出かけるのは大変です。私は料理をする方が良いです。

第十七部：推薦書籍と番組

ディリップ：
あなたは本や番組を推薦しますか？

アレックス・クリス：

私は『イノベーターのジレンマ』（Innovator's Dilemma）を推薦します。

また、Netflixの番組------『シェフのテーブル』（Chef's Table）も推薦します。各エピソードは1つのキッチンと世界的なシェフを紹介し、彼らの「顧客体験」に対する極限の追求を見ることができます。「顧客への執着」の真の意味を理解したいなら、この番組は非常に見る価値があります。この顧客体験への極限の追求をテクノロジー革新に応用できれば------
それは非常に刺激的なことになるでしょう。

結語

ディリップ：
素晴らしい見解です。ありがとうございます、アレックス。そしてPayPalの協力にも感謝します。私たちは引き続きグローバルな相互接続決済を推進していきます。

アレックス・クリス：
ありがとうございます。私も未来の協力を非常に楽しみにしています。