Bitget UEX 日報｜MetaがクラウドビジネスのAIインフラに回帰；マイクロンがトランプの口座に2.5億ドルを注入；ウォッシュが前向きなガイダンスを提供しないことを再確認

一、ホットニュース

米連邦準備制度の動向

ウォッシュ議長、先行指針を提供せず、バランスシートの縮小は慎重に進める必要があると再確認

• 米連邦準備制度のウォッシュ議長は、新たなコミュニケーションの道を開くことを強調し、従来の先行指針に依存せず、次回の会議で十分な内部議論を行う計画であることを確認した。また、資産負債表の縮小は依然として必要であるが、時間と透明なコミュニケーションが必要であり、急いだ行動を避けるべきだと述べた。
• ホワイトハウスの経済顧問ハッセットは、米連邦準備制度に対して利上げを避けるよう促し、現在の経済は供給主導型の繁栄であることを強調した。市場への影響：この発言は、米連邦準備制度の政策がデータ依存に転換する信号を強化し、非農業データの発表前に期待を安定させるのに役立つが、短期的な政策の不確実性も増加し、リスク資産の短期的な反発を好転させつつ、ドルの強さを抑制する。

国際商品市場

地政学的要因が引き続き油価に影響、金は高値を維持

• 米国はイランにホルムズ海峡の通行料を放棄するよう説得し、制裁解除後の石油収入が通行料の収益を大きく上回ることを強調しており、会談は順調に進展している。
• 原油市場は供給と需要、地政学的リスクの二重の影響を受けている。市場への影響：潜在的な中東の緊張緩和は原油供給の懸念を和らげる可能性があるが、世界的な需要の見通しは依然として不確実であり、貴金属が避難資産としてのパフォーマンスを支える。

マクロ経済政策

トランプアカウントが広範なETFに焦点を当て、美光などの企業が積極的に応じる

• 米国財務省は「トランプアカウント」のデフォルト投資としてState Street SPDR Portfolio S&P 500 ETFを発表し、他の低コストのインデックスファンドオプションも提供している。
• 美光テクノロジーはこのアカウントに2.5億ドルを注入すると発表し、トランプはその政策を「大成功」と称した。市場への影響：この動きは長期的な株式投資を促進することを目的としており、小売投資家の信頼を高め、米国株の広範なインデックスを支える可能性があるが、具体的な効果は実施の詳細に依存する。

二、市場の振り返り

商品および外国為替のパフォーマンス（リアルタイム更新）

• 現物金：約 $4,060、+0.63%
• 現物銀：約 $60、+1.15%
• WTI原油：約 $67.66、-1.27%
• ブレント原油：約 $70.7、-1.15%
• ドル指数 (DXY)：約 101.392 ポイント、-0.02%

ドライバー要因分析：金は米連邦準備制度のコミュニケーションの変化に対する期待の下で弾力性を維持し、投資家は非農業データを待って利下げの道筋を評価している。一方、地政学的要因が一定の支えを提供している。原油はイラン関連の交渉の潜在的な緩和圧力に直面し、供給リスクが緩和されているが、世界的なマクロの不確実性は上昇の余地を制限している。ドル指数はわずかに強含み、データ発表前の市場の米連邦準備制度政策に対する慎重な観察を反映している。全体的に見て、商品とドルは典型的な連動を示しており、ドルの強さが一部の商品価格を抑制し、避難需要が金を支えている。短期的には、非農業雇用データが重要な触媒となり、データが強ければ米連邦準備制度が制限的な政策を維持する期待が強化され、逆にデータが弱ければリスク資産に好影響を与える可能性がある。機関は一般的に、現在の環境下で資産間の連動が続くと考えており、投資家は米連邦準備制度の作業部会による資産負債表とコミュニケーションメカニズムの最新の進展に注目する必要がある。

暗号通貨のパフォーマンス

• BTC：約 $59,700（+2.1%）
• ETH：約 $1,600（+1.86%）
• 暗号通貨の総時価総額：約 $2.15T（+1.8%）。
• 市場の清算状況：24時間の総清算額は5.45億ドル、空売りの清算額は2.8億ドル。
• Bitget BTC/USDT 清算マップ：現在のBTC価格は約59,701ドルで、短期的なロングとショートの清算分布は比較的均衡しているが、上方の60,800--61,300ドルの範囲ではショートの清算が密集しており、価格が6万ドルを突破すればショートのストップロスが発生し、さらなる上昇を促す可能性がある。下方の58,000--59,500ドル付近には多くのロングの清算が集まっており、価格がその範囲を下回ればロングの連鎖清算が発生し、短期的な下落圧力が強まる可能性がある。

• 現物ETFの純流入/流出：BTC現物ETFは前日約2.23億ドルの純流出、昨日は0.77億ドルの純流出。

米国株指数のパフォーマンス

• ダウ平均：終値は約0.03%の微減、連続して小幅な変動
• S&P500：終値は約0.22%の下落、テクノロジー株の重圧
• ナスダック：終値は約0.66%の下落、半導体とストレージセクターが圧迫

テクノロジー大手の動向

• NVDA ：$197.58（-1.25%）
• AAPL ：$294.38（+1.73%）
• MSFT ：$384.28（+3.02%）
• GOOGL ：$361.21（+1.07%）
• AMZN ：$241.70（+1.41%）
• META ：$612.91（+8.81%）
• TSLA ：$425.30（+1.12%）
• MU ：$1,032.28（-10.57%）
• SPCX ：$157.54（-7.80%）

パフォーマンスのまとめとドライバー分析：テクノロジーセクターは全体的に分化しており、METAは自社のクラウドビジネスと余剰AI計算能力の販売に関するニュースで大幅に上昇し、テクノロジー大手の多様な収入に対する市場の信頼を高めた。しかし、AIインフラ関連株（ストレージ、光通信、一部の半導体など）は大幅に下落し、供給過剰の懸念が「買い占め」から「最適化」に移行していることを反映している。アップル、アマゾンなどは比較的安定しており、製品のアップグレード期待から恩恵を受けているが、NVDAなどのハードウェア株は短期的な調整圧力に直面している。全体的なトレンドは、AIテーマが純粋なハードウェアからアプリケーションとクラウドサービスに移行していることを示しており、個別株のドライバーには顕著な差異がある：企業特有の戦略調整 vs. 価値圧力。非農業データが発表される予定であり、市場のテクノロジー株に対する感度がさらに高まる可能性がある。

セクターの異動観察

半導体/ストレージセクター が顕著に下落

• 代表的な個別株：美光テクノロジーは10%以上下落し、西部データなどのストレージ株も広く下落
• ドライバー要因：Metaのクラウドビジネス計画は上流ハードウェアの調達が鈍化することを示唆し、市場はAI計算能力の供給過剰を懸念している。

AIアプリケーションソフトウェアセクター が上昇

• 代表的な個別株：RDDTは約14%上昇し、PLTRなども追随
• ドライバー要因：機関はAIがソフトウェアの成長を持続的に推進すると考えており、「終焉の鐘」にはならないと見ている。

三、米国株個別株の深堀り

三、米国株個別株の深堀り

1. Meta Platforms (META) - クラウドビジネスの展開 イベント概要：Meta Platformsはクラウドインフラビジネスを立ち上げ、外部顧客にAI計算能力とモデルへのアクセスを販売し、AWS、Azureなどの巨人と直接競争する計画である。また、同社は余剰計算能力を販売し、以前の巨額のデータセンター投資を持続可能な収入成長に転換することを目指している。この戦略が発表された後、前回の取引日には株価が約9%上昇し、商業化の道筋に対する市場の積極的な反応を示した。この動きは、インフラの利用率の向上だけでなく、テクノロジー大手のAI戦略が投入段階から収益化段階に移行する象徴的な行動でもある。

市場の解釈：機関分析は、これがテクノロジー大手がAIインフラの商業化に重視し始めたことを示しており、高額な資本支出に対する市場の懸念を和らげるのに役立つと考えている。また、上流ハードウェア供給者への需要に構造的な影響を与える可能性がある。多様な収入源は、MetaがAIエコシステム内での競争力を強化することが期待されるが、競争環境の激化も実行効率を試すことになる。

投資の示唆：Metaのクラウドビジネスの進展を密接に追跡し、その全体的なAIエコシステムへの影響に注目することが重要である。収入の多様化は長期的な競争力を強化することが期待され、財務報告を通じて資本収益率と市場シェアの変化を検証することをお勧めする。

2. 美光テクノロジー (MU) - トランプ政権の基金アカウントへの投資 イベント概要：美光テクノロジーはトランプ政権が設立した基金アカウント（トランプアカウント）に2.5億ドルを注入すると発表し、子供と家族の長期貯蓄機会を向上させ、同社が運営する地域の子供たちを支援することを目的としている。トランプはこの動きを政策の成功の典型例として公に称賛した。この投資は、同社が米国の半導体製造およびR&Dに対して数百億ドルを約束したことと呼応しており、株価は短期的に半導体セクター全体の影響を受けているが、企業の行動は政策の魅力と社会的責任の結びつきを際立たせている。

市場の解釈：機関はこれを、企業が米国の長期的な産業と投資計画に深く関与する積極的な信号と見なしており、関連するテクノロジー株の信頼を高め、政策支援の下で半導体産業チェーンの安定性を強化することが期待される。

投資の示唆：企業と政策の相互作用が株価に与える潜在的な触媒効果に注目することが重要である。ストレージチップの需要はAIの推進により長期的に良好であり、政策の恩恵と業界サイクルの共鳴を捉える投資機会をお勧めする。

3. アップル (AAPL) - チップ調達と製品アップグレード イベント概要：アップルはトランプ政権とチップ調達について交渉を行っており、新しいiPad ProとMacBook Proの製品アップグレードを積極的に準備している。ストレージチップの価格変動の背景の中で、同社はコスト圧力をヘッジするためにサプライチェーンの多様化を模索している。この戦略は製品の革新と結びついており、サプライチェーンを安定させ、中長期的な成長を支えることが期待される。

市場の解釈：この動きは、アップルが地政学的およびコストリスクを積極的に管理していると見なされており、製品アップグレード計画は収益に新たな動力を提供し、サプライチェーンの最適化が利益の弾力性を高めると市場は期待している。

投資の示唆：サプライチェーンの多様化と革新製品ラインは、アップルのリスク耐性をさらに強化する。投資家は、今後の財務報告が調達契約と新製品の貢献を検証することに注目し、消費電子周期の回復における構造的な機会を捉えることをお勧めする。

四、暗号通貨プロジェクトの動向

1. Metaのクラウドビジネスの拡大は、ブロックチェーンおよび分散型計算プロジェクトに間接的に好影響を与える可能性があり、市場はAIと暗号基盤の融合の機会に注目している。

2. イーサリアムの非営利団体Ethereum Institutionalが設立され、イーサリアムエコシステムの「機関レベルの統一入口」として位置付けられ、世界の大規模金融機関とイーサリアムネットワークを接続し、オンチェーン金融インフラの機関化採用を推進することに焦点を当てている。この組織は資金提供を受けており、投資者にはBitmine、Sharplink、イーサリアム共同創設者のJoe Lubinなどが含まれている。

3. SpaceXは投資家に対して、iPhoneよりも薄型の手持ちAIデバイスのプロトタイプを示した。このデバイスは専用のオペレーティングシステムを実行し、xAIの人工知能技術を統合しているとされ、高通（181.92, -2.87, -1.55%）のSnapdragonチップソリューションを採用していると伝えられている。しかし、イーロン・マスクはXプラットフォームで迅速に反応し、関連報道は「完全に不正確」と述べた。注目すべきは、マスクが以前に「スターリンク携帯電話は不可能ではない」と述べ、最高のエネルギー効率の神経ネットワークに最適化されると語ったことである。

4. 金十によると、英国金融タイムズが報じたところによれば、米国政府がAnthropicとOpenAIのモデル発表計画に介入した後、AIガイドラインが最速で来週発表される見込みである。

5. 米国財務省は本日、「トランプアカウント」の投資商品ポートフォリオを発表し、初期デフォルト投資プランと、今後数ヶ月内に関連者が選択できる4つの低コストインデックスファンドオプションを含む。アカウントが開始されると、すべての「トランプアカウント」に投入された資金はState Street SPDR Portfolio S&P 500 ETF（SPYM）に投資される。

五、本日の市場カレンダー

データ発表のスケジュール

|-------|----|----------|-------| | 20:30 | 米国 | 6月の非農業雇用データ | ⭐⭐⭐⭐⭐ |

重要なイベントの予告

• 7月2日（木曜日）

1. 米国6月の非農業雇用者数、失業率、先週の新規失業保険申請者数が発表される。市場は新規雇用が11.3万人、失業率が4.3%になると予想している；★★★

   7月3日（金曜日）

2. 米国株は独立記念日休暇のため休場；

機関の見解：

著名な投資銀行のアナリストは、米連邦準備制度のウォッシュ議長のコミュニケーションの変化が政策フレームワークの進化を示していると考えており、短期的には市場は非農業データに焦点を当てて経済の弾力性と利下げの可能性を判断するだろう。金と暗号資産は不確実性の中で避難資産としての特性を示し、原油は地政学的緩和の信号に圧迫されている。米国株のテクノロジー株は分化が続き、AIの商業化が新たな物語の中心となっている。全体的に見て、機関は中立的で慎重な立場を維持し、データ駆動のボラティリティに注目し、成長資産と防御資産のバランスを取ることを推奨している。ビットコインなどの暗号資産の短期的な反発の持続可能性はETFの流れとマクロ環境に依存し、長期的には機関の採用トレンドを好ましく見ている。

免責事項：上記の内容はAIによる検索整理によるものであり、人工的に検証されたものであり、投資アドバイスとしては使用されません。文中のデータには偏差が避けられないため、市場の即時データを基準としてください。