Bitget UEX 日報｜ナスダックが再び最高値を更新；アップルが取引中に5兆ドルを突破；サンディスクが6.81%の大幅上昇（2026年9月23日）
Bitget UEX 日報一、ホットニュースセレクション
米連邦準備制度の動向
アメリカ9月PMI今夜発表、「高金利維持が長引く」依然として市場の主軸
- アメリカ9月のS&Pグローバル製造業およびサービス業PMI速報値は、北京時間21:45に発表される予定で、市場は製造業PMIが約53.6、サービス業PMIが約55.8になると予想しています。
- 米連邦準備制度の金融監督担当副議長バルは、北京時間22:05に講演を行う予定で、市場はインフレ、金融条件、今後の金利パスについての彼の発言に注目しています。
- 米連邦準備制度は最近の利上げ後、複数の官僚がインフレ抑制の重要性を強調し続けています。エネルギー価格と需要の弾力性は、政策の転換余地を制限する可能性があります。
市場への影響：PMIが経済活動の堅調な拡大を示す場合、市場は金利が高位に維持される期間の予想をさらに引き上げ、高評価のテクノロジー株や暗号資産に対して評価圧力をかける可能性があります。サービス業が明らかに冷え込む場合、米国債の利回り上昇リスクが緩和される可能性があります。
国際商品市場
サウジアラビアが東西パイプラインを再開、供給回復の期待が原油価格を抑制
- サウジアラビアは東西パイプラインの運行を再開しましたが、初期の輸送能力は依然として制限されています。このパイプラインは原油を紅海の港に輸送し、ホルムズ海峡を回避します。
- パイプラインの設計輸送能力は約700万バレル/日ですが、損傷した施設の完全修復にはまだ6〜8週間かかると予想されています。
- イランは、アメリカが軍事的圧力を緩和し、港の封鎖を解除する条件でホルムズ海峡を再開することを提案し、供給に対する懸念をさらに緩和しています。
市場への影響：供給回復の期待によりWTIは1バレル90ドル近辺で維持され、ブレントは99ドル近辺で変動しています。原油価格が最近の高値から下落することでインフレ期待が低下し、テクノロジー株の評価を支える助けとなりますが、中東情勢はまだ完全には緩和されておらず、エネルギー市場は依然として高いボラティリティを維持する可能性があります。
国際経済貿易政策
トランプ---習近平首脳会談が近づく中、貿易休戦とAI政策が焦点に
- アメリカのトランプ大統領と中国の習近平国家主席は、9月24日にワシントンで会談する予定です。
- 議題には、11月に期限が切れる貿易休戦の延長、農産物および航空機の調達、レアアース供給、先進技術の制限、人工知能のリスク管理が含まれると予想されています。
- 両者はイラン情勢や台湾問題についても議論する可能性がありますが、市場は現在、安定した経済貿易関係を形成できるかどうかにより関心を寄せています。
市場への影響：貿易休戦が延長されれば、半導体、クラウドコンピューティング、消費電子、越境ECセクターが恩恵を受ける可能性があります。もしテクノロジー制限がさらに厳しくなる兆候が見られれば、AIサプライチェーンのリスクプレミアムが再び高まる可能性があります。
二、市場レビュー
商品および外国為替のパフォーマンス
- 金先物：約4,395.95ドル/オンス、上昇0.45%。
- 銀先物：約67.92ドル/オンス、上昇2.09%。
- WTI原油先物：約90.00ドル/バレル、下落0.57%。
- ブレント原油先物：約99.12ドル/バレル、上昇0.52%。
- ドル指数（DXY）：約100.55。
- アメリカ10年国債利回り：約4.96%。
ドライブ分析：中東の供給回復期待が原油の上昇余地を制限していますが、地政学的リスクは依然としてブレントに一定のプレミアムを維持させています。金は避難需要に支えられていますが、高金利と強いドルが制約となっています。銀の上昇幅は金を大きく上回り、貴金属需要と産業需要の期待が共に改善していることを反映しています。
暗号通貨のパフォーマンス
- BTC：約86,443 USDT、24時間で上昇0.64%、24時間の取引高は約400.7億ドル。
- ETH：約2,760 USDT、24時間で上昇0.21%、24時間の取引高は約152.4億ドル。
- 暗号通貨総時価総額：約2.94兆ドル、24時間で約0.82%上昇。
- 全市場24時間の取引高：約1,130億ドル、前日比で約23%減少。
量と価格および主力資金の観察：BTCとETHは上昇を維持していますが、全市場の取引高は明らかに減少しており、短期的な追随の力が弱まっていることを示しています。最新の週次開示によれば、Strategyは9月14日から20日の間に950枚のBTCを購入し、約7,570万ドルを投入しました。BitMineは同期間に27,562枚のETHを増持し、保有量を5,983,940枚に引き上げました。これらは最新の開示された週次建玉データであり、9月23日の市場での新たな買いではありません。
ドライブ分析：ビットコインは8ヶ月の高値近辺を維持しており、機関投資家の買いと暗号ETFの資金流入が市場を支えていますが、90,000ドル近辺で新たな心理的抵抗が形成される可能性があります。ETHは企業の財庫需要、ステーキング収益、資産トークン化のテーマに支えられ続けていますが、24時間の上昇幅は一時的にBTCに遅れをとっています。
米国株主要指数のパフォーマンス
- ダウ工業株30種平均：51,863.69ポイントで終了、下落0.36%。
- S&P500指数：7,764.64ポイントで終了、ほぼ横ばい。
- ナスダック総合指数：27,244.28ポイントで終了、上昇0.45%、再び終値の新高値を更新。
テクノロジー大手の動向
- NVIDIA（NVDA）：228.87ドル、上昇0.64%。
- Apple（AAPL）：339.75ドル、上昇0.21%。
- Microsoft（MSFT）：498.00ドル、下落0.71%。
- Alphabet（GOOGL）：351.16ドル、下落1.07%。
- Amazon（AMZN）：254.98ドル、下落1.30%。
- Meta（META）：736.60ドル、下落0.65%。
- Tesla（TSLA）：378.90ドル、上昇0.94%。
パフォーマンスのまとめとドライブ分析：7つのテクノロジー株のうち3つが上昇し4つが下落し、テスラがリードし、NVIDIAはAI需要による相対的な強さを維持しています。Appleは取引中に5兆ドルの時価総額の閾値を超えましたが、終値はその閾値を下回りました。Microsoft、Alphabet、Amazon、Metaは利益確定の動きが見られましたが、半導体およびストレージチップセクターはナスダックの新高値を支え続けています。
セクターの異動観察
ストレージチップ：AI需要と価格上昇期待がセクターを強化
- 代表的な銘柄：サンディスクは6.81%上昇；マイクロンテクノロジーは5.00%上昇。
- ドライブ要因：ロゼンブラットはサンディスクに「買い」評価と2,400ドルの目標価格を設定し、AIインフラ需要がNANDフラッシュ供給を引き締めると予想しています。市場は同時にマイクロンの業績を前もって見越し、HBM、DRAM、データセンターのストレージ需要が引き続き改善することを期待しています。
金融セクター：金利差と利益懸念が大手銀行を圧迫
- 代表的な銘柄：JPモルガンは3.40%下落；ウェルズファーゴは3.92%下落。
- ドライブ要因：市場は高金利環境下での貸出需要の減少、資金調達コストの上昇、利回り曲線の変化が銀行の利益を圧迫する可能性を懸念しており、金融株はダウ平均を押し下げる主要なセクターの一つとなっています。
三、米国株個別銘柄の深堀分析
1. Apple（AAPL）------取引中に5兆ドルを突破、終値で閾値を維持できず
イベント概要：Appleは9月22日に0.21%上昇し、339.75ドルで終了しました。株価は取引中に5兆ドルの時価総額を維持するために必要な価格を超えましたが、維持できませんでした。市場は折りたたみ式iPhone Duo、AI版Siri、高級製品ラインによる買い替え需要を引き続き評価しています。
市場の解釈：Appleは他の大型テクノロジー企業に比べてより抑制的なAI資本支出戦略を採用しており、テクノロジーセクターのボラティリティの間に一定の防御特性を持っています。しかし、5兆ドルに近い評価は、市場が強力な製品アップグレードサイクルと利益率の期待を織り込んでいることを意味します。
投資の示唆：iPhone Duoの予約状況、納期、AI機能の使用率、粗利率の指針に注目してください。高級製品の平均販売価格が上昇しても販売台数の成長が限られている場合、評価のさらなる拡大は制約を受ける可能性があります。
2. サンディスク（SNDK）------AIストレージ需要の強化、NAND価格が核心変数に
イベント概要：サンディスクは6.81%上昇し、1,887.04ドルで終了しました。ロゼンブラットはカバレッジを開始し、「買い」評価を与え、目標価格は2,400ドルです。
市場の解釈：アナリストはAIサーバーおよびデータセンターが高性能ストレージに対する需要を引き続き高め、NAND供給が引き締まると予想しています。また、サンディスクとキクシャの技術協力も製品性能と生産コストの改善に寄与しています。
投資の示唆：今後はNAND契約価格、出荷量、資本支出、在庫の変化に注目してください。株価は年内に大きく上昇しており、実際の利益成長は市場の上方修正後の期待を持続的に達成または超える必要があります。
3. マイクロンテクノロジー（MU）------業績前に資金が先行投資、HBMの実現度が鍵
イベント概要：マイクロンテクノロジーは5.00%上昇し、1,096.16ドルで終了しました。会社は9月30日に2024年度第4四半期の業績を発表する予定で、市場はAIデータセンターとストレージチップの需要改善を前もって取引しています。
市場の解釈：HBM、DRAM、およびデータセンターのストレージ需要が利益期待を大幅に引き上げていますが、現在の株価はすでに強力な価格サイクルと利益率の拡大仮定を反映しています。市場は業界の価格上昇とマイクロンが実際に獲得した注文、出荷、キャッシュフローを区別する必要があります。
投資の示唆：HBM契約の規模、次年度の収益指針、粗利率、資本支出に注目してください。もし利益の上方修正が主に価格に依存し、出荷の成長に依存しない場合、株価の変動はストレージサイクルの期待の変化に応じて拡大する可能性があります。
四、市場とプロジェクトの動向
- BinanceがCircleに投資：BinanceはUSDC発行者Circleに1億ドルを出資し、安定したコインの流動性、取引、支払いアプリケーションにおける両者の協力をさらに深めます。
- アメリカがトークン化株式の試験運用を開始：アメリカ証券取引委員会は、条件を満たすトークン化証券取引所に一時的かつ条件付きの免除を与え、許可された自動マーケットメーカーおよび流動性プールを通じてトークン化されたアメリカ株を取引できるようにします。
- BitMineがETHをさらに増持：BitMineは9月20日までの1週間で27,562枚のETHを購入し、総保有量を5,983,940枚に達しました。これは彼らのEthereum供給量の5%の目標に近づいています。
- StrategyがBTCの購入を再開：Strategyは9月14日から20日の間に950枚のBTCを購入し、平均価格は約79,670ドルで、総保有量は846,000枚のBTCに増加しました。
- 欧州中央銀行が安定したコインの準備金規則の調整を提案：欧州中央銀行およびEUの複数の国の中央銀行は、安定したコインの発行者が固定比率の準備金を銀行に保管する必要があるという要件を廃止し、準備資産が1〜5営業日内に迅速に現金化できることを強調することを提案しました。
五、本日の市場カレンダー
以下の時間はすべて北京時間（UTC+8）です。
時間
国/地域
イベント
市場の注目度
|-------------|-----|--------------------|------| | 9月23日 16:00 | ユーロ圏 | 9月製造業、サービス業及び総合PMI速報値 | ⭐⭐⭐ | | 9月23日 16:30 | 英国 | 9月製造業、サービス業及び総合PMI速報値 | ⭐⭐⭐ | | 9月23日 21:45 | アメリカ | 9月S&Pグローバル製造業及びサービス業PMI速報値 | ⭐⭐⭐⭐ | | 9月23日 22:05 | アメリカ | フェデラル・リザーブ副議長バル氏の講演 | ⭐⭐⭐ | | 9月23日 22:30 | アメリカ | EIA原油及び製品在庫 | ⭐⭐⭐⭐ | | 9月24日 01:00 | アメリカ | 5年物国債入札 | ⭐⭐⭐ |
重要イベント予告
- トランプ---習近平首脳会談：9月24日にワシントンで開催される予定で、貿易休戦、AIリスク管理、技術制限、大宗商品調達に注目。
- アメリカの雇用と住宅データ：9月24日20:30に新規失業保険申請件数を発表し、22:00に8月の新築住宅販売を発表。
- Costcoの業績：9月24日のアメリカ株式市場終了後に発表予定で、会員費収入、既存店売上高、消費者支出のトレンドに注目。
- マイクロンテクノロジーの業績：9月30日のアメリカ株式市場終了後に発表予定で、HBMの注文、メモリ価格及び利益率のガイダンスが焦点となる。
機関の見解
UBSグローバルウェルスマネジメントは、AI投資テーマは依然としてアプリケーションの普及、商業化の進展及び資本支出の増加に支えられていると考えています。一方で、市場は利益確定に対する要求を高めており、テクノロジー株のさらなる評価拡大を支えるためには、実際の収入、利益及びキャッシュフローからより多くの証拠を得る必要があります。メモリーチップについては、投資家は供給の逼迫と価格上昇が持続可能な出荷及び利益成長に転換できるかどうかを重点的に判断する必要があります。
免責事項：本内容は市場情報の交流のみを目的としており、投資の助言を構成するものではありません。市場価格は随時変動するため、取引時のリアルタイムの相場を基準としてください。
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