meritz

韓国の証券会社Meritz Securitiesは、ストレージチップメーカーが現在受け取っている2027年から2028年の注文が生産能力を大きく上回っていると指摘しています。アメリカの民主党が中間選挙で優位に立ったとしても、一部のデータセンタープロジェクトが延期または調整されることになっても、ストレージチップの供給不足の状況を根本的に変えることは難しいでしょう。Meritzは、今年のストレージチップの注文納入率（供給可能な生産能力と注文量の比率）が80%から85%の低い水準で推移しており、ストレージチップの価格が大幅に上昇していると述べています。2027年には供給と需要のギャップがさらに拡大し、注文納入率は約80%に低下する可能性があります。OpenAIのCEOサム・アルトマンは、最近韓国を訪問した際に、SK hynixとSamsung Electronicsに2027年から2030年のHBMなどのカスタマイズされたストレージ製品を提供するよう求めており、その需要規模は両社の供給可能な生産能力を超えています。コミュニティユーザーのTeng Yanは、三星が10月29日にMeritzとの電話会議で、すでに10社の大手顧客が長期のストレージ供給契約を締結しており、同数の顧客が交渉中であると述べたと補足しています。ストレージ需要の顧客は、クラウドサービスの巨人やAIサーバーメーカーからさらに多くの分野に拡大しています。したがって、アメリカのデータセンターの承認が遅れることは一部の注文にのみ影響を与え、全体の供給と需要の緊張した状況を変えることは難しいでしょう。