전 세계에서 가장 "미친" 부추, 한국인은 꿈이 깨진 후에도 두 번째 봄을 맞이할 수 있을까?

저자：화화，일상 블록체인

The Block 데이터에 따르면, 10월에 암호화폐 CEX의 누적 거래액은 4432.7억 달러에 달하며, 한국 Upbit의 10월 현물 거래액은 518.8억 달러로 2위를 차지했습니다.

한국 Upbit가 제2의 CEX로 도약하며 현재 한국의 암호화폐 시장의 활발한 수요를 보여줍니다. 최근 몇 년간의 데이터를 살펴보면, 한국 시장은 암호화폐 시장에서 가장 활발한 힘 중 하나였으며, 2022년 글로벌 경제 침체의 영향을 받았음에도 불구하고 사용자 규모와 거래량은 계속해서 확장세를 보이고 있습니다.

그렇다면 한국의 암호화폐 시장은 어떻게 발전해왔고, 현재 구체적으로 어떤 상황인가요?

「김치 프리미엄」 속의 「한국 꿈」

한국을 언급하면, 여러분의 머릿속에 떠오르는 것은 무엇인가요? 번영하는 엔터테인먼트 산업, 뛰어난 성형 기술, 아니면 매콤하고 맛있는 김치일까요?

하지만 지금은 이러한 잘 알려진 한국의 태그 외에, 아마도 하나 더 추가해야 할 것이 있습니다. 바로 'B를炒하는 나라'입니다.

한국에서는 비트코인이 매우 인기가 있으며, 특히 2017년의 상승장에서는 비트코인이 한국에서 국민적으로 알려진 수준에 이르렀습니다. 학생부터 노인까지, 직장인부터 프리랜서까지, 한국인들은 부를 얻기 위해 시장 거래의 기회를 찾기 위해 노력하고 있습니다. 이로 인해 한국 거래 플랫폼의 구매자들은 한때 비트코인을 50%의 프리미엄을 주고 구매할 의향이 있었습니다.

현지 비트코인 가격이 미국 거래소보다 40% 높을 때, Coinmarketcap은 한국의 가격을 암호화폐 시세에서 삭제하기도 했습니다. 이러한 현상은 나중에 '김치 프리미엄'이라고 불리게 되었습니다.

2018년, 한국 정부는 투기 행위를 단속하기 시작했으며, 암호화폐 거래를 위해 실명 은행 계좌 사용을 의무화한 후, 같은 해에 ICO를 전면 금지하면서 김치 프리미엄은 사라졌습니다.

김치 프리미엄은 사라졌을지라도, 암호화폐 투기 열풍은 여전히 계속되고 있습니다.

2021년 한국의 암호화폐 거래 총액은 약 200억 달러에 달하며, 세계에서 4위를 기록했습니다. 미국, 일본, 영국에 이어 4위입니다.

2022년, 한국은 비트코인 거래량에서 3위를 차지하며 미국과 일본에 이어 3위에 올랐습니다.

2023년 상반기 한국 디지털 자산 시장의 성장도 매우 두드러졌습니다. KOFIU가 2023년 10월 31일 발표한 연구 보고서에 따르면, 암호화폐 시가총액은 전반기 대비 약 46% 상승하여 총 시가총액은 28.4조 원(약 2260억 달러)에 달했습니다.

그렇다면 왜 한국인들은 B를炒하는 데 열중할까요?

한편 그것은 한국의 국정과 관련이 있습니다. 한국의 빠른 생활 속도는 한국이 새로운 기술을 더 빨리 수용하게 만들며, 한국 내에서 Web3 분야에 대한 지원, 강력한 경제, 기술과 혁신에 대한 관심 등이 촉진 요소가 됩니다:

1950년부터 1953년까지의 한국 전쟁은 한국을 세계에서 가장 가난한 국가 중 하나로 만들었지만, 2023년에는 가장 부유한 국가 중 하나가 되었습니다.

재벌이라고 불리는 가족 기업 그룹이 주도하고, 수출과 자본주의 발전을 중시하는 등의 요소로 인해 한국은 불과 몇십 년 만에 경제 비약을 이루었으며, 이를 '한강의 기적'이라고 부릅니다. 이러한 빠른 발전은 또한 빠른 생활 방식을 초래했으며, 매 순간이 중요하고, 음식은 빨리 배달되어야 하며, 기차는 정시에 도착해야 하고, 건물은 몇 주 안에 완공되어야 합니다. 무엇을 하든지 빠르고 효율적으로 완료해야 하며, 부를 얻는 것도 예외는 아닙니다. 따라서 한국인들은 '빠르게 빠르게' 부를 얻는 가치관과 투기 문화를 존중하며, 투기를 통해 빠르게 부를 얻기를 간절히 원합니다.

2012년 이전, 한국 시장은 주로 혁신과 노동력 잉여 가치를 통해 경제 성장을 이루었지만, 2012년 이후 경제 성장률은 2000년대의 두 자릿수 성장에서 약 3%로 둔화되었고, 부를 얻는 것이 어려워지며 일반인의 상승 통로는 점점 좁아졌습니다. 엄격한 부동산 정책과 높은 주식 시장 진입 장벽으로 인해 많은 한국인들은 투기할 수 있는 것은 도박뿐이었습니다.

암호화 자산이 등장했을 때, 한국인들은 새로운 도박 상품이 나타났고, 새로운 부를 얻을 기회가 온 것이라고 느꼈습니다.

한편, 한국은 암호화폐를 환영하는 나라로, 한때 암호화폐 시장에서 상대적으로 느슨한 정책을 시행했습니다. 현재 한국은 암호화폐에 가장 우호적인 국가 중 하나라고 할 수 있습니다.

하지만 2022년 한국 LUNA 프로젝트의 파산은 한국 투자자들에게 큰 손실을 안겼고, 많은 사람들이 부채를 지게 되어 '한국 꿈'이 무너졌습니다. 동시에 LUNA 붕괴 사건은 한국 정부의 큰 관심을 불러일으켰고, 정부는 암호화에 대한 규제를 강화하기 시작했습니다.

2023년 상반기, 한국 시장에서는 약 622종의 암호화폐 거래가 이루어졌으며, 비트코인, 이더리움, 리플, 도지코인 등 시장 선도자들이 포함되었습니다. 이 기간 동안 169종의 새로운 암호화폐가 상장되었으며, 그 중 115종은 프로젝트 위험, 투자자 보호 등의 이유로 거래 중단에 직면했습니다.

하룻밤 사이에 부자가 되기를 기대하는 한국인

비록 암호화폐의 위험이 크지만, 여전히 한국인들의 투기 부자에 대한 열정을 막을 수는 없습니다.

팬데믹 기간 동안, 많은 한국의 젊은이들은 B를炒하기 위해 대기업의 직장을 그만두고, 인생의 궤적을 바꾸기를 희망했습니다.

한 암호화 플랫폼의 연구 보고서에 따르면, 2023년 상반기, 약 26%의 한국 성인이 암호화폐 분야에 참여했으며, 그 중 여성과 젊은 세대의 참여도가 계속 증가하고 있습니다. 25%의 암호화 투자자는 지난 6개월 동안 첫 암호화 투자에 나섰고, 38%의 젊은 암호화폐 투자자는 암호 자산을 통해 하룻밤 사이에 부자가 되기를 희망하고 있습니다.

따라서 이러한 서사 논리에 따르면, DeFi 분야에서 가장 활발한 것은 한국인이어야 합니다. 그러나 김치 프리미엄 이후, B를炒하는 '열풍'은 여전히 존재하지만, DeFi 발전은 아무런 진전을 보이지 않고 있습니다.

이는 여전히 한국의 국정과 관련이 있습니다.

첫째, 한국의 금융 규제 환경은 상대적으로 불안정합니다. 금융 규제 기관은 과거에 암호화폐 시장을 규제하기 위한 몇 가지 조치를 취했지만, 이러한 정책은 법제화되지 않았고, 정책의 불확실성이 일부 DeFi 프로젝트와 투자자에게 장애가 될 수 있습니다.

또한, 한국 정부는 KYC(고객 알기) 및 AML(자금 세탁 방지) 요구 사항을 강조하고 있으며, 이는 DeFi 플랫폼의 익명성과 탈중앙화 특성에 일정한 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 요구 사항은 한국에서 DeFi 프로젝트를 홍보하고 발전시키는 데 어려움을 더합니다.

게다가 한국은 강력한 전통 금융 시스템을 보유하고 있으며, 은행과 증권 회사가 포함됩니다. 이로 인해 한국인들은 DeFi보다 전통 금융 도구를 더 선호하게 됩니다. 암호화폐와 DeFi는 여전히 상대적으로 새롭기 때문에 한국 금융 문화에 통합되기 위해서는 더 많은 시간이 필요할 수 있습니다.

마지막으로, 교육과 인식 측면에서도 도전 과제가 있습니다. DeFi는 일반 투자자에게 너무 높은 진입 장벽을 가지고 있으며, 수익 또한 충분한 도박 자극을 제공하지 못합니다. 따라서 서구에서 존중받는 비트코인 '디지털 금' 개념과는 달리, 한국인들은 암호화폐의 투기 속성을 더 중시합니다. 이는 한국 주식 시장의 관행과 유사하며, 암호화폐는 새로운 가능성을 열어주었습니다.

Digital 2022 Global Overview Report 조사에 따르면, 2022년 한국의 암호화폐 투자자 수는 한국 인구의 13% 이상을 차지하며, 약 600만 명에 달합니다. 이들 투자자들은 주로 CEX 중심의 활동에 참여하고 있으며, 이는 CEX가 한국 암호화폐 시장에서 상당한 영향력을 미치게 합니다.

전 세계 인구의 암호화폐 보유 국가 분포도

그렇다면 한국에는 어떤 유명한 플랫폼과 프로젝트가 있을까요?

주로 '김치코인'을 다루는 주류 플랫폼

2017년 암호화폐 호황기 동안, 한국은 비트코인과 기타 가상 화폐의 인기 거래지로 떠올랐으며, 심지어 특정 시점에서는 한국 시장이 전 세계 시장 점유율의 대부분을 차지했습니다. 그러나 2018년에는 일련의 보안 결함과 해킹 사건이 발생하여 여러 한국 플랫폼이 영향을 받았고, Bithumb, Coinrail, Youbit 등이 그 예입니다. Youbit은 두 번째 해킹 공격에서 17%의 자산을 잃고 결국 파산을 신청해야 했습니다.

이러한 사건들은 관련 투자자들에게 큰 손실을 안겼지만, 그럼에도 불구하고 Upbit은 세계에서 두 번째로 큰 플랫폼으로 도약하며 한국의 암호화 거래량이 여전히 상당하다는 것을 보여줍니다. 현재 한국 암호화 시장의 주류 플랫폼은 Upbit 외에도 Bithumb, Coinone, Korbit이 있으며, Upbit이 압도적으로 선두를 달리고 있어 한국 암호화폐 거래 시장의 거의 80%를 차지하고 있습니다.

Bithumb은 시장에서 두 번째로 큰 참여자로서 강력한 입지를 유지하고 있으며, 4대 거래소의 총 거래량 중 15%에서 20%를 차지하고 있습니다. Coinone의 시장 점유율은 3%에서 5% 사이이며, Korbit의 점유율은 1% 미만입니다.

관련 분석에 따르면, 한국 거래자들은 높은 위험 선호도를 가지고 있으며, 글로벌 시장과 비교할 때 비트코인과 이더리움 거래량 비율이 낮습니다. 반면, Loom Network, eCash, Flow 등의 알트코인이 거래의 대부분을 차지하고 있습니다.

Upbit의 사용자들 중 대다수 개인 투자자들도 높은 수익을 추구하는 알트코인을 선호하며, 이는 알트코인 거래가 한국 암호화폐 시장에서 이렇게 인기가 있는 주요 이유입니다.

한국 시장에서 인기 있는 암호화폐로는 Steem Dollars, MossCoin, Hippocrat, Aha Token 등이 있으며, 이러한 암호 자산은 주로 Upbit에서 거래되며 '김치코인'이라고 불립니다. 이러한 토큰은 주로 한국 투자자들에 의해 거래되며, Upbit 플랫폼에서 자체 시장을 형성하고 있습니다. 왜냐하면 이들은 글로벌 시장에서 큰 주목을 받지 못했기 때문입니다.

따라서 Upbit에서는 주류 토큰의 성과가 상대적으로 저조합니다. 비트코인(BTC), 이더리움(ETH), 폴리곤(MATIC)과 같은 글로벌 시장에서 거래량이 많은 자산들이지만, Upbit 내에서는 거래량이 상대적으로 낮아 ETH에서의 거래량은 2%에 불과하고, BTC에서의 거래량은 9%에 불과합니다.

글로벌 시장 관점에서 볼 때, 올해 들어 Upbit은 계속해서 두 번째 자리를 유지하고 있습니다.

이러한 현상은 Upbit이 글로벌 시장과 비교할 때 독특한 특성을 가지고 있으며, 투자자 선호도와 투자 전략의 지역 간 차이를 반영합니다. 또한 주목할 점은 Upbit이 지난달 싱가포르 규제 기관의 승인을 받았으며, 이는 향후 싱가포르 발전을 위한 길을 열어줍니다.

요약

많은 젊은이들이 'B를炒'하여 부자가 되어 경제적 압박에서 벗어나고 계층 상승을 이루기를 희망합니다. 하지만, 모든 신흥 산업과 마찬가지로, 막대한 경제적 이익이 관련되어 있으며, 관련 규제 규범이 동반되지 않아 많은 문제를 야기하고 있습니다.

2017년 이후, 다양한 형태의 토큰 발행이 한국에서 금지되었습니다. 동시에 정부는 관련 불법 범죄 활동에 대한 규정을 마련했습니다. 그러나 이는 국회 차원의 입법이 아니라 정부 기관이나 부서에서 제정한 규정이며, 규제 입법은 아직 나타나지 않았습니다.

2022년 이후, 여러 폭발 사건의 영향을 받아, 특히 테라의 붕괴와 FTX의 파산 이후, 한국은 보다 집중적인 암호화 규제 조치를 취하기 시작했습니다. 한국은 지난해 '디지털 자산 기본법' 초안을 작성하기 시작했으며, 자국의 암호화폐 시장에 대한 규제를 강화하고, 불법 플랫폼을 단속하기 위해 CEX 시스템을 도입할 계획이며, 지속 가능한 발전을 위한 규제를 더욱 최적화할 것입니다.

또한 2022년 5월 '암호화 친화적 대통령' 윤석열이 대선에서 승리하면서, 그는 암호화 규제를 완화하겠다고 약속했으며, 시장은 눈에 띄게 합법화되는 방향으로 나아가고 있습니다.

종합적으로, 아시아 4위 경제 대국인 한국은 암호화폐 시장에서 가장 활발한 국가 중 하나이며, 암호화 시장에서 없어서는 안 될 부분이 되었습니다. 암호화 활동의 합법화 과정이 진행됨에 따라, 'B를炒'하여 부자가 되고 경제적 압박에서 벗어나고 계층 상승을 이루고자 하는 한국인들이 과연 그 소원을 이룰 수 있을까요?