Web3 AI 일일 리뷰 (2024/9/21)

일, 주목할 가치 - 시장 요점

1. 시장 동향

(1) 거시 환경:

라가르드, 글로벌 경제가 대공황 압박에 직면하고 있다고 경고하며 중앙은행의 대응 능력 향상을 강조

미국 주식은 연방준비제도가 50bp 금리를 인하한 후 역사적인 최고치를 기록했지만, 유럽 중앙은행 총재 크리스티나 라가르드는 글로벌 경제가 20세기 대공황과 유사한 심각한 도전에 직면하고 있다고 경고했다. 라가르드는 워싱턴 국제통화기금(IMF)에서의 연설에서 현재 글로벌 경제가 "경제 민족주의", 글로벌 무역 붕괴 및 기술 발전 등의 영향을 받고 있으며, 이러한 요인들이 1920년대 상황과 유사하다고 언급했다.

그녀는 현재의 팬데믹, 유럽의 갈등 및 에너지 위기가 20세기 이후 가장 심각한 방해 요소이며, 이러한 요인들이 글로벌 경제 활동을 영구적으로 변화시켰다고 지적했다. 역사적으로 통화 정책이 경제 위기를 악화시켰지만, 현재의 정책 입안자들은 구조적 변화에 대응하는 데 더 강한 능력을 갖추고 있다고 강조했다. 라가르드는 중앙은행이 가격 안정을 유지하기 위한 도구가 효과적임을 입증했으며, 특히 2022년 금리 인상 이후 인플레이션이 급격히 하락하여 유로존 연간 인플레이션율이 2022년 10월 10.6%에서 2023년 8월 2.2%로 감소했다고 말했다.

그럼에도 불구하고 그녀는 글로벌화가 도전에 직면하고 있으며, 공급망의 일부 붕괴와 기술 대기업의 시장 힘 및 인공지능 발전이 정책 입안자들에게 시험이 될 것이라고 경고했다. 그녀는 앞으로 중앙은행의 불확실성이 높은 수준을 유지할 것이며, 곧 진행될 전략 검토에서 이러한 문제를 심도 있게 연구할 것이라고 밝혔다.

(2) web3 분야:

SEC, 비트코인 옵션 상장 승인, 분석가들은 더 많은 투자를 유치할 것으로 예상

미국 증권거래위원회(SEC)는 최근 나스닥이 신청한 iShares 비트코인 신탁 ETF와 관련된 옵션 계약의 상장을 승인했으며, 이는 비트코인 옵션 거래의 중요한 장애물이 제거되었음을 의미한다. 분석가들은 이 조치가 더 많은 투자자를 유치하고 ETF에 더 높은 유동성을 제공할 것이라고 지적하며, 다른 유사한 옵션들도 곧 승인될 것으로 예상하고 있다.

SEC는 이번 승인이 투자자들이 옵션 시장에서 비트코인 포지션을 헤지할 수 있도록 허용하여 그 고유의 변동성에 대응할 것이라고 강조했다. iShares 비트코인 신탁은 가장 유동성이 높은 현물 비트코인 ETF로, 거래 옵션의 요구 사항을 충족하고 있다. SEC는 또한 시장 조작을 방지하고 거래가 질서 있게 진행될 수 있도록 엄격한 규제 메커니즘을 시행할 것이라고 밝혔다.

SEC가 이러한 계약을 승인했지만, 이들은 옵션 청산 회사와 상품선물거래위원회의 추가 승인을 받아야 거래를 시작할 수 있다. 현재 다른 거래소들도 iShares 펀드 및 기타 현물 비트코인 ETF와 관련된 옵션 제품 출시를 신청하고 있다. 분석가들은 SEC의 이번 결정이 옵션 상장의 중요한 단계로, 시장 활력을 높이고 대규모 투자를 유치하는 데 도움이 될 것이라고 보고 있다.

2. 핫 이슈

거시 환경:

퀄컴, 인텔 인수 소문으로 주가 급등락

퀄컴과 인텔의 인수 소문이 시장의 변동성을 일으켰다. 미국 증권거래위원회(SEC)가 퀄컴의 인텔 인수 소식을 승인한 후, 인텔 주가는 9월 20일 장중 10% 이상 상승하여 23.12달러에 도달했지만, 이후 종가에서는 상승폭이 3.3%로 줄어들었다. 동시에 퀄컴 주가는 시장 반응으로 하락하여 하루 동안 5.5%까지 하락폭이 확대되었다.

이번 인수 논의는 2주 내에 두 번째로 공개되었으며, 분석가들은 이 조치가 더 많은 투자자를 유치하고 관련 ETF에 유동성을 제공할 수 있다고 보고 있다. 거래가 아직 확정되지 않았지만, 내부자는 거래가 성사될 경우 규제 검토의 도전에 직면할 것이라고 경고했다.

인텔은 현재 심각한 위기에 처해 있으며, 최근 발표된 재무 보고서에 따르면 수익이 크게 감소했으며 약 1.5만 명을 감원할 계획이다. 경영진의 퇴사와 기술 테스트 실패도 회사의 어려움을 가중시키고 있다. 인텔은 도전에 대응하기 위해 사업 분할 및 일부 자산 매각 등 다양한 자구책을 고려하고 있다.

전반적으로 퀄컴의 인텔 인수 잠재 거래는 두 회사의 시장 위치를 재편할 뿐만 아니라 전체 반도체 산업에 깊은 영향을 미칠 수 있다.

web3 분야:

서클 창립자: IPO 계획 추진 중, 내년 본사를 월가로 이전할 예정

ChainCatcher의 보도에 따르면, 스테이블코인 USDC 발행사 서클의 창립자이자 CEO인 제레미 알레어는 IPO(상장) 계획을 추진 중이며, 2025년에 본사를 월가로 이전할 계획이라고 밝혔다.

서클은 올해 1월 IPO를 신청했으며, 현재 미국 증권거래위원회의 승인을 기다리고 있다.

3. 핫 내러티브

헤미 네트워크는 뛰어난 확장성, 보안성 및 상호 운용성을 제공하기 위해 설계된 모듈형 Layer-2 프로토콜로, 비트코인과 이더리움에 의해 구동된다. 다른 프로젝트들이 비트코인과 이더리움을 독립적인 생태계로 간주하는 반면, 헤미는 이들을 단일 슈퍼 네트워크의 구성 요소로 보고 있으며, 이는 새로운 프로그래밍 가능성, 이식성 및 잠재력을 열어준다.

최근 헤미 연구소는 1500만 달러의 자금을 조달했으며, 이번 라운드는 바이낸스 랩스, 브라이어 캐피탈 및 빅 브레인 홀딩스가 공동 주도했으며, 크립토닷컴, 지한 우 등이 참여했다.

헤미의 핵심은 헤미 가상 머신(hVM)으로, 이는 이더리움 가상 머신에 완전한 비트코인 노드를 통합하고 있다. 헤미 비트코인 키트(hBK)와 결합하여 개발자들은 헤미 탈중앙화 애플리케이션(hApps)을 만들기 위한 친숙하고 강력한 플랫폼을 갖추게 된다.

네트워크 성능과 보안을 최적화하기 위해 헤미는 Proof-of-Proof (PoP)라는 독특한 합의 메커니즘을 채택하고 있다. PoP 채굴자는 중요한 네트워크 세부 정보를 수집하고 이를 비트코인에 게시하여 헤미의 보안을 비트코인의 성숙한 시스템과 직접 연결한다. 이 방법은 비트코인의 PoW 시스템을 분쟁 해결 및 신뢰성 확보의 기초로 활용하여 이중 보호를 제공한다.

헤미 네트워크는 초기 비트코인 개발자 제프 가르직과 블록체인 보안 선구자 맥스 산체스가 공동 설립하였다. 제프 가르직은 사토시 나카모토와 함께 일했으며, 오랫동안 비트코인 기술의 개발 및 상용화에 있어 오픈 소스 소프트웨어의 핵심 인물로 활동해 왔고, 5년 동안 비트코인 핵심 개발자로 재직했다. 맥스 산체스는 공동 창립자이자 CTO로, PoP 프로토콜을 공동 창안하고 PoP에 최적화된 새로운 프로토콜 설계를 주도했다. 팀은 약 30명으로 구성되어 있으며, 대부분이 경험이 풍부한 개발 엔지니어들이다.

헤미 네트워크는 올해 7월 인센티브 테스트넷을 출시했으며, 일반 사용자는 초대 링크를 공유하여 포인트를 얻을 수 있다. 헤미의 메인넷 출시 일정은 올해 4분기로 예정되어 있다.

4. 잠재적 촉매제

Bitwise Alpha 전략 책임자 제프 파크는 X 플랫폼에서 SEC가 블랙록 비트코인 현물 ETF 옵션 거래를 승인하면 비트코인이 폭발적으로 상승할 것이라고 밝혔다. 그는 이것이 암호화폐 시장이 얻을 수 있는 최대 진전을 의미하며, 비트코인의 명목 가치가 ETF 옵션을 통해 처음으로 "부분 은행화"될 것이라고 주장했다. 이 결정은 비트코인이 규제된 시장에서 합성 명목 노출을 얻을 수 있게 하여 기하급수적으로 성장할 가능성이 있다.

파크는 비트코인의 독특한 변동성 특성이 현물 가격이 상승할 때 변동성도 증가하여 가격 상승을 가속화한다고 지적했다. 그는 공매도 감마 거래자가 헤지할 때 감마 압박을 초래할 수 있어 비트코인 가격 상승을 더욱 촉진할 수 있다고 언급했다.

종합적으로 볼 때, 비트코인 ETF 옵션 시장의 출현은 공급이 제한된 상품에 대한 최초의 규제 레버리지로, 이는 미친 시장 반응을 유발할 수 있지만 비트코인의 탈중앙화 특성이 시장이 완전히 닫히지 않도록 보장한다.

이, 주목할 가치 - 핫 프로젝트

1. 소셜 미디어 핫 이슈

이더리움은 탈중앙화, 오픈 소스 및 스마트 계약 기능을 갖춘 공공 블록체인 플랫폼으로, 이더리움 2.0과 Layer2의 지속적인 발전으로 현재 사용자들이 가장 많이 사용하는 블록체인 중 하나가 되었다. 올해 7월, 이더리움 현물 ETF가 공식적으로 상장 거래 승인을 받았다. 수익 감소, 고래의 퇴출 등의 이유로 최근 $ETH가 크게 하락했지만, 낮은 인플레이션율과 강력한 개발 능력 덕분에 시장은 여전히 긍정적인 태도를 유지하고 있다.

주요 프로젝트:

· DOT

폴카닷($DOT)은 서로 다른 블록체인을 연결하고 보호하기 위한 크로스 체인 프로토콜이다. 이는 독립적인 체인들이 신뢰할 수 있는 제3자에 의존하지 않고 안전하게 정보를 교환하고 거래를 실행할 수 있도록 상호 연결성과 상호 운용성을 제공한다. 이는 서로 다른 블록체인 간의 데이터 또는 자산의 크로스 체인 전송을 가능하게 하며, 폴카닷 네트워크를 사용하여 크로스 체인 DApp을 개발할 수 있다. 최근 이 프로젝트는 Agile Coretime이라는 메커니즘을 출시하여 유연한 블록 공간 모델을 도입하고, 수요에 따라 자원의 가용성을 조정하는 동적 방법으로 전통적인 정적 경매 시스템을 대체할 예정이다.

2. 스마트 머니 포지션

· 스마트 머니 보유

자료 출처: ChainEDGE, Dot Labs

프로젝트 소개:

1. DOGGO(@DoggoEthDog /X)

$DOGGO는 도지코인 창립자의 트윗 "what happened to poor doggo"에서 유래되었으며, 중국에서 살아가는 시바견의 사진이 함께 게시되었다. 최근 피크의 AscendEX(구 BitMax)에서 $DOGGO가 최초로 상장되었다.

2. $michi(@michionsolana /X)

$michi는 솔라나 블록체인을 기반으로 한 암호화폐로, 밈 문화와 커뮤니티 주도의 경제 모델을 결합하는 것을 목표로 한다. $michi의 디자인 영감은 귀여운 고양이 이미지에서 비롯되었으며, 특히 밈 문화 애호가들을 대상으로 폭넓은 사용자층을 유치하는 것을 목표로 한다.

· 스마트 머니 유입

자료 출처: ChainEDGE, Dot Labs

프로젝트 소개:

1. BURGER(@BTCCryptoBurger /X)

미국 대통령 후보 트럼프가 뉴욕 대학교 근처의 비트코인 테마 바 PubKey에서 비트코인으로 치즈버거를 구매하며 "Crypto Burger"라고 농담을 하여 "햄버거 BURGER" 개념이 급속히 인기를 끌었다. 동명의 토큰 $BURGER는 짧은 시간 안에 급등과 제로를 경험한 후 다시 급등하여, 5000달러의 시가총액에서 최고 500만 달러의 시가총액으로 단 하루 만에 상승했다.

2. tremp(@dolandtremp_sol /X)

Doland Tremp는 솔라나 기반의 철자 오류 밈코인으로, TREMP는 도널드 트럼프의 이름을 잘못 쓴 농담 마크이다. $TREMP와 같은 정치 금융(PolitiFi) 토큰은 2024년 상반기에 좋은 성과를 보였으나, 현재 새로운 보유자가 시장에 진입하지 않아 하락하고 있으며, $TREMP의 거래 가격은 최고 시가총액의 거의 90% 낮아졌다.

삼, 주목할 가치 - 섹터 회전

1. 핫 섹터

자료 출처: Dune, Dot Labs

자료 출처: Dune, Dot Labs

2. 섹터 내부
   
   

자료 출처: Dune, Dot Labs