HashKey Livio：전 세계 자본은 계속해서 "시소" 놀이를 하고 있으며, 유동성이 절실히 필요하고 비트코인은 역사적인 최고치를 경신할 것이다

降息才过去短短一个月，全球资本市场已经经历了数次资金大规模流动------美股科技板块率先反弹，带动纳斯达克指数上涨，标普500指数和道琼斯指数创下新高，A股和港股市场在国庆前也出现了一波强势涨幅。而本周，资金又回到纳斯达克和加密货币市场，带动比特币相关资产价格上涨突破68000美元，预计即将突破新高。

자금이 서로 다른 경로 간에 빠르게 전환되며 "시소" 효과를 형성하고 있습니다. 현재, 글로벌 유동성이 절실히 필요하며, 시장 구도를 어떻게 해석할 것인가? 암호 자산은 어떻게 움직일 것인가?

비트코인이 역사적 가격 고점을 도전하다

이번 주, 암호 시장은 눈에 띄는 성과를 보였고, 비트코인은 지속적으로 상승하여 현재 68000달러에 근접했습니다. 개인적으로는 최근 70000달러에서 72000달러의 저항선에 도전할 것으로 예상하며, 역사적 고점을 돌파할 것입니다.

현재 시장의 상승 시점 선택은 매우 의미가 깊으며, 다가오는 미국 대선과 관련이 있을 수 있습니다. 11월 4일 대선일이 다가오면서 금융 시장의 안정성이 특히 중요해졌습니다------대선 전, 시장의 안정과 번영은 민주당의 선거에 중요한 역할을 하므로 시장의 안정적인 운영을 유지하는 것이 최우선 과제가 됩니다; 대선 후, 누가 백악관에 들어가든 금융 시장의 안정과 자극은 그들의 통치에서 중요한 의제가 될 것입니다.

동시에, 전 세계적으로 동북아 지역의 긴장이 지속되고 있어 국제 자본의 아시아 시장에 대한 투자 태도가 조심스러워지고 있으며, "동류"의 속도가 뚜렷하게 둔화되고 있습니다. 이러한 배경에서 미국 대선 결과는 국제 지정학적 구도를 재편할 것입니다. 새로운 정부의 외교 정책 방향------러시아-우크라이나 갈등에 대한 태도나 중동 상황에 대한 대응은 연쇄 반응을 일으킬 수 있습니다. 이러한 지정학적 요인의 변화는 글로벌 안전 자산에 대한 감정과 자금 흐름에 영향을 미쳐 금융 시장이 대선 후 한동안 큰 조정을 겪게 될 것입니다.

정치적 요인 외에도, 암호화폐 시장 자체도 주목할 만한 신호를 발산하고 있습니다. 첫째, MicroStrategy(MSTR) 주가의 돌파입니다. MicroStrategy는 가장 큰 상장 비트코인 보유자로서, 그 주가는 회사의 자체 평가를 반영할 뿐만 아니라 미국 주식 시장이 비트코인의 미래 가격에 대한 기대를 나타냅니다. MSTR 주가는 지난 한 달 동안 약 50% 상승했으며, 이는 기관 투자자들이 암호 자산에 대해 낙관적인 태도를 가지고 있음을 나타냅니다.

둘째, 비트코인은 필요한 조정을 완료했습니다. 지난 6개월 이상 비트코인은 긴 횡보 조정을 겪었으며, 이 기간 동안 독일, 미국 등 국가에서의 매도 압력을 성공적으로 소화했습니다. 이러한 매도 압력은 주로 규제 기관이 승인한 비트코인 현물 ETF와 각종 기관 청산에서 발생했습니다. 시장이 이러한 매도 물량을 충분히 소화한 후, 비트코인의 변동 시점이 이미 성숙해졌습니다.

또한, 이더리움은 현재 좋은 투자 가치를 보여주고 있습니다. 지난 6개월의 시장 조정 동안 이더리움은 비트코인에 비해 더 큰 폭으로 하락하여 상당한 가격 차이를 만들었습니다. 역사적 경험에 따르면, 이러한 차이는 이후 시장에서 보통 회복되며, 이는 현재 가격에서 이더리움이 자금에 대해 강한 매력을 가진 이유입니다.

글로벌 유동성이 절실히 필요하며, 암호 시장은 큰 가능성을 가지고 있다

또한, 전통 자본 시장과 암호 시장 간에 흥미로운 현상이 나타났습니다------전통 자본 시장이 강세를 보일 때 암호 시장은 상대적으로 침체되고, 암호 자산 가격이 급등할 때 일부 전통 자본 시장은 약세를 보이며 특별한 "시소" 효과를 형성했습니다. 이러한 "시소" 효과는 글로벌 자금의 흐름 규칙을 드러냅니다------자금은 항상 가장 투기적인 시장 기회를 추구합니다. 글로벌 경쟁이 심화되고 정책이 계속 변화하며 새로운 자산 클래스가 지속적으로 등장하는 배경에서, 자본은 가장 높은 수익을 가져다 줄 수 있는 분야로 빠르게 유입되고 있습니다.

현재 우리는 유동성이 "왔다 갔다"하는 특이한 현상을 보고 있지만, 장기적인 관점에서 볼 때, 글로벌 자본의 유동성은 앞으로 대규모로 암호 시장에 주입될 것이며, 전환점도 곧 다가올 것입니다.

첫째, 경제학의 기본 논리에서 암호 시장의 부상은 자본의 자유로운 흐름과 효율성의 극대화에 기인합니다. 전통 금융 시장은 여러 규제와 중개 기관의 제약을 받아 자본의 글로벌 유동성이 제한됩니다. 반면, 암호 시장은 블록체인 기술을 통해 자금이 전 세계적으로 자유롭게 흐를 수 있도록 하여 자본 흐름의 마찰 비용을 줄였습니다.

중개를 줄이고 투명성을 높이며 금융 서비스의 효율성을 향상시킴으로써, 암호 시장은 시장 변화에 더 빠르게 적응하고 글로벌 투자자의 요구에 응답할 수 있습니다. 이러한 유동성과 효율성의 향상은 글로벌 경제에 더 큰 영향을 미치고 자본 배분이 더욱 최적화되고 합리적인 방향으로 발전하도록 촉진할 것입니다. 동시에 암호 기술의 지속적인 보급과 응용으로 인해 미래에는 더 거대한 장면을 실현할 수 있습니다. RWA와 DePIN의 지속적인 발전은 전통 경제의 혁신을 촉진할 수 있으며, 이는 암호 시장의 미래에 큰 가능성을 제공하는 중요한 동력입니다.

동시에, "시소 효과"의 출현은 지난 2년간의 산업 발전에서 암호 자산이 전통 자산과 함께 자본계의 주류 선택이 되었음을 의미합니다. 암호 시장이 이렇게 큰 잠재력을 가지고 있음에도 불구하고 대규모 자금을 유치하지 못한 중요한 이유는 규제 경로의 부족이었습니다. 그러나 현재 미국은 비트코인 현물 ETF를 통해 암호화폐 규제 프레임워크를 도입하고 Web3 발전을 지원하는 등의 조치를 취하여 암호 시장의 발전을 위한 규제 경로를 열었습니다.

현재, 글로벌 유동성의 "시소"가 점차 홍콩으로 기울고 있다.

2023년부터 홍콩은 새로운 암호화폐 규제 프레임워크를 시행하여 소매 투자자가 라이센스가 있는 거래소를 통해 합법적으로 암호 자산 거래에 참여할 수 있도록 허용했습니다. 당시 HashKey Exchange는 소매 투자자에게 거래 서비스를 제공하는 최초의 승인된 거래소가 되었습니다. 현재 HashKey Exchange의 총 거래량은 5380억 홍콩 달러를 초과했으며, 사용자 자산은 50억 홍콩 달러를 초과했습니다. 10월 16일 기준, Coingecko의 최신 데이터에 따르면 HashKey Exchange는 글로벌 거래소에서 8위에 랭크되었으며, 홍콩에서 가장 높은 순위를 기록한 라이센스가 있는 가상 자산 거래소입니다.

홍콩은 기존 정책 보장뿐만 아니라 혁신과 기술 발전의 이중 이점을 제공하여 글로벌 유동성 자본의 유입을 효과적으로 유도할 수 있습니다. 투자자에게 이러한 조합은 그들이 안전하게 고도로 혁신적인 시장에 진입할 수 있으며, 강력한 법적 및 정책적 보장을 누릴 수 있음을 의미합니다. 이러한 양방향 유동성 다리 역할을 통해 홍콩은 글로벌 금융 허브의 지위를 계속 강화할 수 있으며, Web3를 활용하여 새로운 유동성 출처를 개발하여 국제 자본 시장에서의 중요성을 더욱 높일 수 있습니다.

이 유동성과 자본 배분의 글로벌화 시대에 암호 시장은 그 독특한 장점과 혁신 잠재력으로 인해 글로벌 자본 쟁탈전의 새로운 전장이 되고 있습니다. 기술의 지속적인 발전과 규제의 점진적인 개선에 따라 암호 시장은 더 넓은 발전 공간을 맞이할 것으로 기대되며, 글로벌 자본 배분에서 무시할 수 없는 힘이 될 것입니다.