4년 주기를 떠나, 2025년에는 암호화 새로운 패턴에서 어떻게 지속적으로 수익을 낼 수 있을까?

저자：Miles Deutscher

출처：Miles Deutscher X 계정

편집：심조 TechFlow

4년 주기가 끝났습니다. 우리는 암호화폐의 새로운 패러다임에 접어들고 있습니다------적자생존, 부적자퇴출.

다음은 2025년에 시장 변화에 어떻게 대응할 것인지에 대한 전략입니다. 미지의 영역에서 계속해서 부를 축적하기 위해서입니다.

내 전략을 공유하기 전에, 왜 4년 주기가 과거가 되었는지 먼저 살펴보겠습니다.

제가 생각하는 4년 주기가 더 이상 적용되지 않는 이유는 두 가지입니다.

1. 반감기 효과 약화

첫째, 공급 측면에서 비트코인($BTC)의 반감기 효과가 점차 약화되고 있습니다.

매번 반감기가 있을 때마다 신규 비트코인의 발행량 감소폭이 줄어들고 있습니다.

예를 들어, 2012년과 2016년의 반감기에서는 발행량이 각각 50%와 25% 감소하여 시장 가격에 매우 큰 영향을 미쳤습니다.

하지만 2024년에는 반감기의 발행량 감소폭이 단 6.25%에 불과합니다. 이는 반감기가 가격에 미치는 추진력이 예전만큼 크지 않다는 것을 의미합니다.

2. ETF가 시장 규칙을 변화시켰다

둘째, 수요 측면에서 비트코인 ETF의 출시는 중요한 변수로, 시장 규칙을 영구적으로 변화시켰습니다.

비트코인 ETF는 전통 금융 시장의 투자자들이 비트코인에 간접적으로 투자할 수 있도록 해주는 금융 도구입니다.

출시 이후, 그것들은 역사상 가장 성공적인 ETF 제품이 되었으며, 수요는 예상치를 훨씬 초과했습니다.

이러한 수요의 유입은 암호화 시장의 전체적인 판도를 변화시켰을 뿐만 아니라, 많은 기존 시장 규칙(예: 4년 주기)을 깨뜨렸습니다.

ETF의 가장 큰 영향은 알트코인 시장에서 나타납니다. 제가 자세히 설명하겠습니다.

과거에는 비트코인과 알트코인 간의 가격 순환 관계를 보여주는 차트를 자주 보셨을 것입니다. 이는 2021년에 실제로 성립했습니다.

하지만 지금은 이러한 관계가 무효화되었습니다.

(원본 이미지는 Miles Deutscher에서 제공되었으며, 심조 TechFlow가 편집했습니다)

비트코인의 부의 효과 사라짐

2017년과 2021년, 비트코인 가격이 상승할 때 많은 부유한 비트코인 고래들이 이익을 중앙화 거래소(CEX)의 알트코인으로 옮겨 알트코인 시장의 번영을 이끌었습니다.

하지만 지금은 대부분의 신규 자금이 비트코인 ETF를 통해 시장에 유입되고 있으며, 이 자금은 알트코인 시장으로 흐르지 않고 있습니다.

다시 말해, 자금의 흐름 방식이 근본적으로 변화하였고, 알트코인은 더 이상 비트코인의 부의 효과를 누리지 못하고 있습니다.

소액 투자자들이 단계 2(ETH)와 단계 3(주류 코인)를 건너뛰었다

소액 투자자들은 직접적으로 체인상의 고위험 투기 프로젝트, 즉 소위 "체인상의 카지노 게임"(Pump Fun)으로 몰려들었습니다.

2021년에 비해 이번 주기의 소액 투자자 수는 눈에 띄게 줄어들었습니다. 이는 주로 거시 경제 환경의 압박과 지난 주기에서 많은 사람들이 LUNA, FTX, BlockFi 및 Voyager와 같은 사건으로 큰 타격을 입었기 때문입니다.

그러나 여전히 시장에 남아 있는 소액 투자자들은 주류 코인을 건너뛰고 체인상에서 기회를 찾고 있습니다.

이 현상이 시장에 미치는 영향에 대한 저의 자세한 분석은 여기에서 읽어보실 수 있습니다.

내 판단이 맞다면, 즉 주기 이론이 더 이상 적용되지 않는다면, 이는 미래 시장에 어떤 변화를 가져올까요?

저는 나쁜 소식과 좋은 소식을 공유하고 싶습니다.

나쁜 소식은: "누워서 돈 벌기"가 더 어려워졌습니다. 이는 산업이 점차 성숙해지고 있다는 자연스러운 신호입니다.

실제로 현재 시장에는 더 많은 거래 기회가 있지만, 만약 당신이 여전히 2021년의 전략을 고수한다면------예를 들어, 알트코인을 한 무더기 보유하고 "알트코인 시즌"을 조용히 기다린다면------당신은 실망할 수도 있고, 심지어 성과가 좋지 않을 수도 있습니다.

좋은 소식은: 이제所谓의 4년 주기가 존재하지 않기 때문에, 암호화폐 특정 요인으로 인한 다년간의 약세장은 더 이상 나타나지 않을 것입니다. 물론, 거시 경제의 관점에서 장기 약세장은 여전히 가능하지만, 암호화폐는 고립되어 운영되지 않으며, 현재 거시 경제와의 연관성이 그 어느 때보다도 더 밀접합니다.

시장의 "위험 선호기"와 "위험 회피기"는 거시 경제 조건의 변화에 의해 더 많이 주도될 가능성이 높습니다. 이러한 변화는 일반적으로 단기적인 소형 반향 거품(mini echo-bubbles)을 유발하며, 수개월간 지속되는 일방적인 상승세가 아닙니다. 소위 반향 거품은 거시 환경 변화에 따른 단기 시장 반등을 의미하며, 규모는 작지만 과거의 대형 거품과 유사한 점이 있습니다.

이러한 거품 속에는 많은 돈을 벌 기회가 존재합니다.

예를 들어, 2024년에는 다양한 핫이슈의 순환을 목격했습니다: 11월은 밈의 열풍, 12월은 AI 개념, 1월은 인공지능 에이전트(AI agents)였습니다. 다음에는 의심할 여지 없이 새로운 트렌드가 등장할 것입니다.

당신이 충분히 예민하다면, 이러한 것들은 모두 훌륭한 돈 벌 기회이지만, 과거 주기와는 약간 다른 전략을 채택해야 합니다.

이것이 제가 다음에 논의할 내용으로 이어집니다: 나의 전략.

며칠 전, 저는 @gametheorizing와 저녁을 함께 했고, 그는 매우 통찰력 있는 관점을 제시했습니다.

많은 사람들이 궁극적인 목표를 추구하고 있습니다: 포트폴리오를 5배, 10배, 또는 20배로 늘리는 것입니다.

하지만 사실, 더 나은 전략은 여러 개의 소액 베팅에 집중하는 것이지, 모든 것을 걸고 한 번에 승부를 보는 것이 아닙니다. 지속적으로 일련의 작은 승리를 축적함으로써, 장기적으로 이 방식이 더 큰 수익을 가져올 수 있습니다.

따라서 모든 것을 걸고 알트코인 시즌이 당신의 자산을 빠르게 두 배로 늘려주기를 기대하기보다는, 시간의 복리 효과를 통해 부를 지속적으로 축적하는 것을 시도하는 것이 좋습니다.

구체적으로, 다음과 같은 전략을 사용할 수 있습니다:

소액 베팅 > 수익 실현, 다시 베팅 > 다시 수익 실현, 반복.

이것이 많은 암호화 분야의 최고 거래자와 사상가들(예: Jordi)이 직업 포커 플레이어였던 이유입니다. 그들은 포커를 통해 각 거래를 확률적으로 바라보고 가능한 결과를 평가하는 방법을 배웠습니다. 맹목적으로 베팅하는 것이 아니라 말이죠.

제 투자 포트폴리오는 현재 다음과 같이 분배되어 있습니다:

50%는 장기적으로 긍정적인 고신뢰 자산에 투자하고, 50%는 스테이블코인과 활발한 거래에 사용합니다. 이 자금을 활용하여 시장에서 단기 기회를 찾고, 유연하게 진입하고 퇴출합니다.

또한, 저는 스테이블코인을 거래의 성공 여부를 측정하는 기준으로 사용합니다. 거래를 종료할 때마다 이익을 스테이블코인으로 돌려보내어, 자신의 수익 상황을 명확히 볼 수 있도록 합니다.

만약 당신의 암호화폐 투자 포트폴리오가 지나치게 분산되어 있고 현재 시장 변화에 어떻게 대응해야 할지 모른다면, 지난 주에 제가 공유한 가이드를 참고하시기 바랍니다. 시장 변화에 따라 투자 포트폴리오를 최적화하는 방법을 자세히 설명했습니다.

이 글에서 저는 한 가지 핵심 사항을 강조했습니다: 각 거래에 대해 "무효화"(INVALIDATION) 기준을 설정하는 것의 중요성입니다. 이는 당신이 특정 암호화폐를 구매하기로 결정할 때, 당신의 선택을 검증하기 위한 명확한 이유가 필요하듯이 말입니다. "무효화"란 시장 조건이 더 이상 당신의 기대에 부합하지 않을 때, 즉시 거래를 종료하는 기준을 의미합니다.

저는 많은 사람들이 거래에 들어갈 때 기본적인 위험 관리 의식이 부족하고, 명확한 종료 기준을 설정하지 않는 것을 보았습니다. 이러한 접근은 종종 불필요한 손실로 이어집니다.

현재 당신이 미래의 수익성을 크게 향상시킬 수 있는 조언을 원한다면, 각 거래에 대해 명확한 기술적 또는 기본적인 "무효화" 기준을 설정하는 것입니다. 이는 당신이 위험을 더 잘 관리하는 데 도움이 될 뿐만 아니라, 거래의 전반적인 효율성을 높이는 데도 기여할 것입니다.

물론, 특정 거래에 대한 당신의 신뢰 수준과 예상 보유 기간은 "무효화" 기준이나 발동 조건을 설정하는 데 영향을 미칠 수 있습니다. 하지만 어쨌든, 미리 계획해야 할 필요성은 변하지 않습니다. 명확한 종료 계획을 갖는 것은 성공적인 거래의 핵심 중 하나입니다.

현재 시장이 반드시 과거의 주기 규칙을 완전히 따르지 않더라도, 저는 여전히 미래에 대한 신뢰를 가지고 있습니다. 올바른 마음가짐과 전략을 유지한다면, 2025년에는 여전히 큰 성장 가능성이 있을 것입니다.

현재 우리는 약세장에 있지만, 시장의 추세는 결국 변화하고 많은 새로운 기회를 가져올 것입니다. 그 이전에 당신의 최우선 목표는 생존하는 것입니다.

암호화폐 시장의 수익은 종종 극심한 변동성 속에서도 견디는 사람들에게 돌아갑니다. 시장이 어떻게 요동치든, 인내와 끈기가 최종 승리의 열쇠입니다.