ABCDE 일시 정지 버튼을 누르다, 화교 VC 생존 현황은 어떠한가?

저자：念青

최근 ABCDE 공동 창립자 두균이 공식적으로 ABCDE Capital이 새로운 프로젝트 투자 중단 및 2기 펀드 모금 계획을 중단한다고 발표하며 새로운 인큐베이터 제품 Vernal을 출시한다고 발표했습니다. ABCDE는 지난 1년 동안 19번의 투자를 진행했으며, 특별히 보수적이지는 않았지만, 충분한 자금에도 불구하고 현재 지루한 암호화폐 시장을 이겨내지 못하고 있습니다.

FUD VC의 혁명이 시작된 이후, Crypto VC는 지옥 같은 난이도 속에서 일시 정지 버튼을 눌렀고, 일부는 핵심 인력만 유지하며 후속 서비스에 집중하기로 선택했습니다. 일부 VC는 2차 투자, 프로젝트, 인큐베이터, 암호화 마케팅 등으로의 전환을 모색하기 시작했습니다.

동시에 유럽과 미국의 VC와 비교할 때, 아시아 VC는 더욱 보수적인 것 같습니다. ABCDE 투자 연구 파트너 라오바이는 한 달 전 질문을 제기했습니다. ------ 왜 아시아는 "침묵"하는 동안 유럽과 미국은 계속해서 "포격"하고 있는가? 그들이 이 평가에서 "방아쇠를 당길" 수 있는 이유는 무엇인가? 이에 대해 그는 그 이유가 다른 퇴출 주기, 투자 결정의 차이, 그리고 가치관에서 아시아 VC가 수익률을 더 중요시하고 유럽과 미국 동료들은 이상주의와 장기주의 등을 중시하기 때문일 것이라고 추측했습니다.

또한 RootData 플랫폼의 투자자 데이터에 따르면, 지난 1년 동안 대부분의 중국어 지역 VC는 더 보수적인 투자 전략을 취했으며, 투자 횟수가 10회 미만이었습니다. 물론 Animoca Brands, OKX Ventures, HashKey Capital, SNZ Holding, Waterdrip Capital, Mask Network, Nomad Capital, NGC Ventures 등 주요 벤처 캐피탈은 여전히 높은 빈도로 거래를 유지하며, 지난 1년 동안 20회 이상의 투자를 진행했습니다. IOSG Ventures, Fenbushi Capital, SevenX Ventures, LongHash Ventures, PAKA 등은 지난 1년 동안의 투자 횟수는 여전히 10회 이상이지만, 이전 해에 비해 투자 횟수가 현저히 줄어들었습니다.

이 글은 지난 1년 동안 투자 횟수가 적었던 주요 중국어 VC/중국인 창립 VC의 현황을 정리했습니다.

（주의：이 글의 데이터는 공개된 투자에 기반하며, 공개되지 않은 내부 운영이나 투자 가능성을 배제하지 않으며, 실제 투자 데이터와 차이가 있을 수 있습니다。）

Continue Captial

암호화폐 OG 피마(Pima)가 설립한 Continue Capital은 지난 1년 동안 투자 횟수가 0회에 불과하며, 최근 투자 건은 지난해 3월 io.net의 A 라운드 투자에 참여한 것입니다. 피마는 암호화폐 분야의 베테랑 투자자로, 2013년에 디지털 화폐 분야에 진입하여 여러 유명 블록체인 프로젝트에 투자했습니다. 현재 두 공동 창립자와 Continue Capital 모두 "누워 있는" 상태이며, 공식 블로그와 트위터는 운영되지 않고 있습니다. Continue Capital에 대한 최근 소식은 지난해 10월로, 공동 창립자 린하홍이 3500만 달러를 도난당한 것으로 보이며, 린하홍 본인은 X 플랫폼에 "조심하다 보니 내가 암호화폐 시장에서 빠져나오지 않았다는 것이 드러났고, 자발적으로 자선 활동을 하게 되었다"고 응답했습니다.

LD Capital

LD Capital은 지난 1년 동안 투자 횟수가 8회에 불과하며, 최근 투자 건은 지난해 9월로, 이전의 투자 빈도에 비해 크게 감소했습니다. LD Capital은 2차 시장 투자 및 거래 펀드 등의 사업도 운영하고 있으며, 자회사에는 Beco Fund, FoF, 헤지 펀드, Meta Fund 등이 포함됩니다. 2023년에는 Infra, AI 및 Dapp에 중점을 둔 초기 투자 펀드 Cycle Ventures를 설립했습니다.

LD Capital 창립자 이리화는 VC의 어려움에 대해 Web3 투자자의 쇠퇴는 잠금 규칙의 변화, 투자 성공률 저조, 그리고 "좋은 프로젝트, 저평가, 대규모"를 동시에 충족할 수 없는 투자자의 "삼각 문제" 때문이라고 언급했습니다. 그는 또한 많은 투자자들이 결국 0.몇의 할당량만을 받게 되어 재정적 손실을 감수할 뿐만 아니라 명예 위험에 직면할 수 있다고 지적했습니다.

Bixin Ventures

중국어 암호화폐 OG인 스타리(Sky) 가 설립한 Bixin Ventures는 지난 1년 동안 투자 횟수가 5회에 불과하며, 최근 투자 건은 올해 1월로, 2024년에 비해 투자 횟수가 현저히 감소했습니다. Bixin Ventures는 Bixin Group의 투자 부서입니다. Bixin Group은 2014년에 설립되어 아시아 최대의 암호화폐 지갑 제공업체 중 하나로, 사용자에게 블록체인 자산을 저장하고 관리할 수 있는 도구를 제공하는 데 전념하고 있습니다. Bixin Ventures의 소셜 미디어는 여전히 정상적으로 운영되고 있으며, 팀원들은 소셜 미디어에서 활발히 활동하고 있습니다.

Bixin Ventures의 창립자 스타리는 최근 소셜 미디어에서 "돈을 쓰다 보니 큰 손해를 보게 되었다. 이게 아마도 이 암호화폐 VC의 최후를 설명할 수 있을 것"이라고 불평했습니다. "사람들이 VC에 대해 오해하고 있다. VC는 암호화폐 시장에서 가장 큰 '농민'이며, VC의 LP는 암호화폐 시장에서 가장 불행한 존재다. 거래소, 프로젝트 측, KOL이 버는 돈은 모두 VC가 지불한 것이다."

LK Venture

LK Venture는 화성 금융의 창립자 왕펑이 설립한 벤처 캐피탈로, 블록체인 기술 및 응용 프로젝트에 투자하며, 이전에는 컨센서스 연구소(Consensus Lab)로 알려져 있었습니다. LK Venture는 지난 1년 동안 투자 횟수가 2회에 불과하며, 최근 투자 건은 지난해 8월입니다. 1차 투자가 중단되었지만, 두 파트너 왕펑과 레오 덩은 여전히 소셜 미디어에서 활발히 활동하고 있습니다.

LK Venture 창립자 왕펑은 NFT 시장 Element와 암호화 미디어 MarsBit News도 설립했습니다. 최근 왕펑은 암호화 외에도 AI 및 로봇 등 신기술에 대해 밀접하게 관심을 기울이고 있으며, 최신 동향에서 "비트코인, 이더리움 및 SOL은 회사가 잘 관리할 수 있는 암호 자산 조합이다. 비트코인에 대해서는 계속 '내기'를 해야 하며, 우리는 XRP와 SUI에도 관심이 있다. 우리는 비트코인 기반으로 회사를 완전히 관리할 가능성도 배제하지 않는다"고 밝혔습니다.

Mint Ventures

Mint Ventures는 지난 1년 동안 1차 시장에서 투자를 진행하지 않았으며, 최근 투자 건은 2022년 11월입니다. 그들의 사업 초점은 점차 투자 연구 및 2차 시장으로 이동하고 있으며, 그들의 소셜 플랫폼과 팟캐스트 "WEB3 Mint To Be"는 여전히 높은 빈도로 업데이트되고 있습니다.

Youbi Capital

Youbi Capital은 지난 1년 동안 투자 횟수가 3회에 불과하며, 최근 투자 건은 지난해 11월로, 2022년 이후 투자 횟수가 감소했습니다. Youbi Capital의 공식 소셜 플랫폼은 여전히 정상적으로 후속 서비스 운영을 유지하고 있습니다. 천리(Chen Li)는 국내 초기 비트코인 채굴자이며, 화학 박사 학위를 보유하고 있으며, 재생원 제약에서 과학자로 근무한 경험이 있습니다. 그는 항체 약물 개발로 수상한 경력이 있습니다. 2015년, 그는 대학 룸메이트를 통해 비트코인 채굴에 접하게 되었고, 이후 2017년에 Youbi Capital을 공동 설립했습니다.

EVG

Everest Ventures Group (EVG)은 지난 1년 동안 투자 횟수가 7회에 불과하며, 최근 투자 건은 지난해 11월로, 2024년에 비해 투자 횟수가 현저히 감소했습니다. 그러나 EVG는 엄밀히 말해 운영 그룹으로, 그들의 사업 범위는 매우 광범위하며, 그룹은 300명의 글로벌 팀을 보유하고 있으며, 다양한 사용 사례를 포함하는 다양한 제품 포트폴리오를 구축하고 출시했습니다. 예를 들어, 암호 자산 관리 플랫폼 Aspen Digital과 SocialFi, GameFi 및 핀테크와 관련된 제품인 Defi 제품 Mugen Interactive, 암호화폐 소셜 투자 플랫폼 Kikitrade, LiveArt 등의 브랜드가 있습니다.

Fundamental Labs

Fundamental Labs는 지난 1년 동안 투자 횟수가 1회에 불과하며, 최근 투자 건은 지난해 7월입니다. 그 창립자 레이먼드 위안(Raymond Yuan)은 다년간의 벤처 캐피탈 경험을 보유하고 있으며, 반도체, TMT, 인공지능 등 분야에서 성공적인 투자 기록을 가지고 있습니다. 2016년 암호화폐 산업으로 전환하여 CTH 그룹을 설립하였으며, 세 가지 핵심 사업에는 블록체인 인프라 서비스 Atlas, 암호화폐 벤처 캐피탈 Fundamental Labs 및 디지털 자산 관리 IDEG가 포함됩니다. 2023년에는 레이먼드 위안이 글로벌 디지털 결제 회사 WSPN을 설립하고, 달러 스테이블코인 WUSD를 출시했습니다.

DeFiance Capital

DeFiance Capital은 지난 1년 동안 투자 횟수가 1회에 불과하며, 최근 투자 건은 지난해 5월로, 투자 횟수가 현저히 감소했습니다. 최신 투자 건은 창립자가 MIT-하버드 팀 Optimum에 대한 엔젤 라운드 투자입니다. 비록 투자 횟수가 줄어들었지만, DeFiance Capital은 소셜 미디어에서 여전히 활발히 활동하고 있으며, 연초에는 채용도 진행했습니다. 창립자 아서 청(Arthur Cheong)은 유명 KOL로서 지속적으로 콘텐츠를 생산하고 있습니다. 최근 그는 프로젝트와 시장 조성자가 가격을 조작하기 위해 공모하고 있으며, CEX가 이를 무시하는 것이 현재 시장에서 투자할 수 없는 주요 원인이라고 밝혔습니다.

Matrixport Ventures

Matrixport Ventures는 지난 1년 동안 투자 횟수가 2회에 불과하며, 최근 투자 건은 지난해 12월입니다. 2024년에는 8회의 투자를 진행했습니다. Matrixport Ventures는 아시아 최대의 암호 금융 서비스 플랫폼 Matrixport의 벤처 캐피탈 부서입니다. Matrixport의 창립자는 우기한(Wu Jihan)이며, Matrixport의 제품에는 Cactus Custody, 현물 장외 거래, 고정 수익, 구조화 상품, 대출 및 자산 관리 등이 포함됩니다.

Basics Capital

Basics Capital은 지난 1년 동안 투자 횟수가 4회에 불과하며, 최근 투자 건은 지난해 12월로, 2024년에 비해 투자 횟수가 현저히 감소했습니다.

7 O'Clock Capital

7 O'Clock Capital은 지난 1년 동안 투자 횟수가 0회이며, 최근 투자 건은 지난해 4월입니다. 그들의 소셜 플랫폼은 여전히 정상적으로 운영되고 있지만, 투자 연구 등 기본적으로는 정체 상태입니다.

Old Fashion Research

Old Fashion Research는 지난 1년 동안 투자 횟수가 1회에 불과하며, 최근 투자 건은 지난해 9월입니다. OFR은 다중 전략 블록체인 투자 펀드로, 팀원은 전 바이낸스 고위 경영진 및 투자 팀이 2021년 7월에 설립했습니다. 지난해 초에는 여러 파트너가 퇴사했습니다.

Puzzle Ventures

Puzzle Ventures는 지난 1년 동안 투자 횟수가 3회에 불과하며, 최근 투자 건은 지난해 12월입니다. 그 창립자 치왕(Qi Wang)은 탈중앙화 거래 플랫폼 DODO의 공동 창립자이자 COO이며, 2차 시장 유동성 펀드 Metrics Ventures의 공동 창립자이자 일반 파트너입니다. Puzzle Ventures의 공식 및 창립자의 소셜 미디어는 최근 그리 활발하지 않습니다.

Redline DAO

Redline DAO는 지난 1년 동안 투자 횟수가 1회에 불과하며, 최근 투자 건은 지난해 8월입니다. 2024년 초, Redline DAO는 Redline Labs로 업그레이드한다고 발표하며, 투자에서 전면적인 프로젝트 인큐베이션으로 전환할 것이라고 발표했습니다. 이후 프로젝트 연구의 초점은 BTC 및 솔라나와 같은 블록체인의 발전 및 생태계 성장 모니터링을 계속하는 것입니다. 그 창립자이자 관리 파트너인 크리스 리(Kris Li)는 성공적인 트레이더로, 2차 시장에 관심을 기울이고 있습니다.

위의 암호화폐 원주율 펀드 외에도, 일부 중국어 지역의 종합 벤처 캐피탈이 암호화 분야에 대한 투자 횟수를 크게 줄였습니다.

• Zonff Partners는 지난 1년 동안 투자 횟수가 2회에 불과하며, 최근 투자 건은 11월입니다.
• 단화 자본(DHVC)은 지난 1년 동안 투자 횟수가 0회이며, 최근 투자 건은 지난해 6월입니다.
• 구구 자본(Sky9)은 지난 1년 동안 투자 횟수가 5회이며, 최근 투자 건은 지난해 8월로, 암호화 분야 투자를 담당하는 파트너가 지난해 4월 퇴사했습니다.
• 화풍 자본(Initiate Capital)은 지난 1년 동안 투자 횟수가 2회에 불과하며, 최근 투자 건은 지난해 11월입니다.