시장 상황 폭락에 어떻게 대응할까요?

어제 글의 끝부분에 남긴 댓글 중에 이런 댓글이 있었습니다:

"제가 걱정하는 것은 비트코인이 지금 고점에서 횡보하고 있고, 이더리움 같은 다른 자산은 아직 바닥에 있다는 것입니다. 4년 주기가 이더리움 같은 자산과는 관계가 없는 것 같지만, 이더리움 같은 자산은 비트코인이 약간 조정될 때마다 폭락합니다. 주요 원인은 혁신이 없기 때문입니다. 하지만 비트코인은 4년 주기로 보면 올해는 상승장이고, 내년에는 비트코인이 하락하면 다른 자산들은 또 바닥까지 떨어질지도 모릅니다. 게다가 만약 미국 주식이 정말로 붕괴된다면, 비트코인을 제외한 자산들은 참담할 것입니다. 상상하기도 싫습니다…"

이 독자는 세 가지 최악의 상황을 생각했습니다:

1. 만약 비트코인이 내년에 상승장에서 하락장으로 전환된다면, 이는 상승장에 들어서지도 못한 암호화 생태계를 끌어내릴 것입니다(물론 이더리움도 포함됩니다).
2. 만약 미국 주식이 정말로 붕괴된다면, 비트코인을 포함한 모든 암호화 자산은 피해를 입을 수 있습니다. 이는 정말로 설상가상입니다.
3. 이더리움 같은 암호화 자산은 본래 낮은 위치에 있는데, 위의 두 가지 불리한 요소가 더해지면 상황은 더욱 참담해질 것입니다.

저는 이 세 가지 상황이 실제로 발생할 가능성이 매우 높다고 생각합니다. 이 세 가지 상황을 생각해낼 수 있다는 것은 투자자들이 어느 정도 이성적이라는 것을 보여줍니다. 많은 사람들이 "연말에 XX만"이라고 흥분하지 않는 것입니다.

이성적인 상황에서 사실 다음의 대처는 어렵지 않습니다. 이는 제가 앞서 글에서 공유한 내용입니다:

행동에 나서기 전에, 우리는 가능한 최악의 상황을 모두 생각해보고, 이러한 최악의 상황이 발생했을 때 우리가 어떤 방법으로 대응할지를 계획합니다.

저는 이렇게 준비했습니다:

첫째, 이번 시장의 흐름은 매우 예측하기 어렵습니다. 이는 이전에 비트코인이나 이더리움의 가치가 너무 높을 때 매도하는 방법이 잘 통하지 않을 수 있음을 의미합니다.

예를 들어 비트코인이 12만 달러에 도달하면, 팔까요? 저는 팔지 않을 것입니다. 왜냐하면 이 가격은 애매한 가격이기 때문입니다. 높다고도 할 수 없고, 만약 팔았다가 다시 사려면 매우 어려울 것입니다. 마찬가지로 이더리움이 5000, 6000 달러에 도달하면 팔까요? 저도 팔지 않을 것입니다. 이것도 애매한 가격입니다.

비트코인이나 이더리움이 매우 터무니없는 가격에 도달하지 않는 한, 이번에는 아마도 그냥 보유할 것입니다. 하지만 그들이 터무니없는 가격에 도달할 것이라고 생각하는 것은 기분 좋게 생각하는 것일 뿐, 너무 진지하게 받아들이지 말아야 합니다.

이번에는 대체로 보유할 가능성이 높기 때문에, 만약 위의 세 가지 상황이 극단적으로 겹친다면, 저는 아마도 계속 보유할 것입니다. 다음 상승장이 올 때까지 말입니다.

다음 상승장이 올 때까지 보유하는 이 기간은 결코 편안하지 않을 것입니다. 이 기간 동안 화려한 경치가 없고, 번창하는 모습도 없으며, 대부분의 시간은 혼자 외롭게 고통스러워야 합니다.

이렇게 힘든 시간을 겪게 될 것이므로, 투자자는 특히 자신이 보유하고 있는 자산, 특히 비트코인과 이더리움 같은 큰 비중의 자산이 가치가 있는지, 미래가 있는지를 명확히 생각해야 합니다.

이 점은 제가 보기에는 고난을 견디고 다시 빛을 볼 수 있는 근본적이고 핵심적인 요소입니다.

만약 이 점이 영혼 깊은 곳에서 명확하지 않거나, 마음 깊은 곳에서 망설인다면, 다음의 시간을 견디는 것은 절대 불가능할 것입니다.

"영혼 깊은 곳에서 명확하지 않거나, 마음 깊은 곳에서 망설인다"는 것은 무엇을 의미할까요?

예를 들어, 소문을 듣고 의심하게 되고, "XXX는 안 되는 건가?"라고 생각하는 것입니다.

예를 들어, 기관이 매도했을 때, "XXX는 안 되는 건가?"라고 의심하는 것입니다.

예를 들어, 전 세계가 XXX를 하고 있을 때, "XXX는 안 되는 건가?"라고 의심하는 것입니다.

…

이런 예시는 더 많이 들 수 있습니다.

위의 어떤 예시라도 보유자가 의심하게 만든다면, 이는 보유자가 이 자산을 매입할 때 자신이 긍정적으로 생각했기 때문이 아니라, 단순히 투기하고 싶어서, 여기서 "내일 금산에 도착할 배가 있다"는 소문을 듣고 무작정 배에 탔다는 것을 의미합니다. 이 배가 그를 새로운 대륙으로 금을 캐러 데려갈지, 아니면 샌프란시스코에서 고생하게 할지는 전혀 알지 못합니다.

하지만 저는 이 시점에서 의심 때문에 보유하고 있는 자산을 매도하는 것도 나쁜 일이 아니라고 생각합니다. 자신이 안심할 수 있는 자산을 보유하거나 차라리 현금을 보유하여 평온한 삶을 사는 것 자체가 좋습니다.

가장 두려운 것은 매도한 후 다시 여러 가지 소문 때문에 다시 사는 것입니다. 이렇게 왔다 갔다 하는 것은 더 나쁜 결과를 초래할 뿐입니다.

만약 투자자가 위의 의심과 망설임을 완전히 차단하고, 자신이 보유하고 있는 중량 자산이 가치 있고 미래가 있다고 믿는다면, 남은 일은 간단합니다:

이 자산이 차지하는 자금이 향후 몇 년간 사용되지 않을 자금인지 다시 확인해보세요.

만약 일부 자금이 필요하다면, 생활을 보장하기 위해 일부 포지션을 매도하세요.

만약 모두 여유 자금이라면, 자신의 향후 몇 년의 생활에 전혀 영향을 미치지 않는다면, 이 투자를 완전히 제쳐두고 신경 쓰지 말고, 견뎌내세요.

어떤 부의 획득도 쉽게 이루어지지 않습니다.

조상 묘에서 연기가 나지 않는 한, 일반인이 일반인이 얻지 못하는 부를 얻으려면, 일반인이 갖지 못하는 품질을 갖추어야 합니다.

이 품질은 어떻게 생겨날까요?

바로 이러한 고난 속에서 단련되어 생겨나는 것입니다.