판매할 때 손실을 두려워하지 말고, 미리 자신의 퇴출 계획을 세워두세요

출처: 화리화외

최근 며칠간의 시장은 다소 지루하게 흘러가고 있으며, 비트코인은 다시 횡보 장세에 접어든 것 같습니다. 백엔드에서 보여지는 조회수와 댓글 수치도 낮은 편인데, 저는 이런 지루한 순간을 오히려 좋아합니다. 왜냐하면 시장에서 큰 변화나 조정이 일어나기 전에는 대개 모든 것이 지루하게 보이기 때문입니다.

며칠 전의 글에서 우리는 비트코인이 조정 장세에 들어간다면 일부 알트코인에서 새로운 기회가 생길 수 있다고 언급했습니다. 보유 포지션에 대한 운영 측면에서, 만약 지금까지 어떻게 해야 할지 모른다면, 가장 간단한 방법은 스스로에게 물어보는 것입니다: 만약 지금 이 토큰을 사지 않았다면, 현재 가격으로 이 토큰을 구매할 것인가?

만약 답이 부정적이라면, 지금 당장 보유하고 있는 이 토큰을 매도할 계획을 세우기 시작하세요.

또한, 이전 글(5월 29일)에서는 향후 시장 흐름에 영향을 미칠 수 있는 몇 가지 거시적 요인도 간단히 나열했습니다. 아래 그림을 참조하세요.

여기서 우리는 《비트코인 지표 템플릿》에 나열된 미국 10년 만기 국채 수익률 지표를 살펴보겠습니다. 4월 6일 이후로 10년 만기 국채 수익률은 3.88에서 4.43으로 상승했습니다. 아래 그림을 참조하세요.

하지만 이 기간 동안 달러 지수(DXY)는 102.6에서 98.8로 하락하여 거의 3년 만에 최저 수준에 근접했습니다. 아래 그림을 참조하세요.

그리고 위의 미국 10년 만기 국채 수익률과 달러 지수를 직접 비교해보면, 매우 뚜렷한 변화가 발견됩니다: 이 두 데이터 지표의 전반적인 양의 상관관계가 깨진 것처럼 보입니다. 즉, 올해 4월부터 시작된 추세가 명확히 다른 방향으로 나타났습니다. 아래 그림을 참조하세요.

이렇게 비교해보니 흥미롭지 않나요?

물론, 이러한 결과를 초래한 원인은 여러 가지가 있을 수 있으며, 다음과 같은 가능성을 배제할 수 없습니다:

1) 미국 경제 발전 전망에 대한 시장의 의견 차이가 심화되고 있습니다. 미국 국채 수익률이 상승했지만 달러 지수가 따라가지 않는 것은 시장이 미국의 재정 적자와 부채 위험 문제를 우려하고 있음을 반영할 수 있습니다.

2) 시장이 미국 경제나 통화 정책에 대한 신뢰가 부족하기 때문에, 시장은 다른 통화(예: 유로)가 더 매력적이라고 판단하고 장기 미국 국채를 매도하는 선택을 할 수 있습니다. 이것이 달러 지수가 하락하는 또 다른 원인일 수 있습니다.

3) 4월 6일 전후로 TGA 계좌(이전에 설명한 바와 같이, TGA는 미국 재무부가 연준에 개설한 수표 계좌)에서 상당한 변화가 있었고, TGA 계좌의 변화로 인해 미국 국채 공급이 증가하여 장기 국채 수익률이 상승하고, 이는 달러 지수를 일정 부분 낮추는 원인이 될 수 있습니다.

4) 미국의 관세 전쟁으로 인해 자산 클래스 간의 관계에 새로운 변화가 생겼고, 연준의 정책과 시장의 기대가 일치하지 않는 등의 이유가 있습니다.

최근 비트코인의 움직임을 고려할 때, 미국 국채 수익률과 달러 지수의 관계 변화가 오히려 비트코인 가격에 긍정적인 영향을 미치는 것 같습니다(금 자산에도 긍정적입니다). 즉, 만약 미국 국채 수익률이 전반적으로 계속 상승하지만 달러 지수가 따라가지 않는다면, 일부 자금은 비트코인(및 금)으로 계속 유입될 가능성이 있습니다.

물론, 위의 내용은 미국 10년 만기 국채 수익률이라는 지표를 바탕으로 간단히 확장한 몇 가지 데이터 차원과 간단한 고려 사항일 뿐입니다. 시장 가격의 움직임에 영향을 미치는 원인은 여러 가지 요인의 상호작용으로 발생하며, 단일 지표나 데이터는 필요한 보조 참고용으로만 사용해야 합니다. DYOR.

1. 미리 자신의 퇴출 계획을 세우세요

하지만 시장이 어떻게 변하든지 간에, 우리가 이 시장에 들어온 궁극적인 목적은 자신의 능력을 통해 돈을 벌기 위한 것이지, 돈을 벌겠다는 생각으로 사람을 희생하기 위해서가 아닙니다.

대부분의 소액 투자자에게, 만약 이것이 당신이 참여하는 첫 번째 상승장이라면, 자본(대부분의 자본)을 보존하는 것을 최우선으로 두어야 합니다. 만약 이것이 당신이 참여하는 두 번째 상승장이라면, 이미 얻은 이익을 보존하는 것을 최우선으로 두어야 합니다. 그렇지 않으면, 당신은 나쁜 순환에 빠져 여러 주기 내의 많은 기회를 낭비할 수 있습니다.

이것은 간단히 요약하면 한 문장으로 표현할 수 있습니다: 모든 사람은 자신의 매수 전략과 매도 전략을 형성해야 합니다.

하지만 최근 백엔드에서 몇 안 되는 댓글을 보면, 일부 친구들은 여전히 구체적인 가격 상승과 하락에 대한 질문을 하러 오는 것을 좋아합니다. 예를 들어: "당신은 ETH가 올해 5000달러까지 오를 수 있다고 생각하나요?" "제가 구매한 UNI의 원가는 15달러인데, 지금 많은 자본을 잃었습니다. 이 코인이 언제 다시 15달러로 오를 수 있을까요?"와 같은 질문입니다.

솔직히 말하자면, 만약 제가 특정 코인이 언제 얼마로 오를지 100% 정확하게 알 수 있다면, 저는 즉시 N배로 매수하거나 매도하러 갈 것이고, 아마 매주 이렇게 많은 시간을 들여 글을 쓰지 않을 것입니다. 반대로, 만약 당신이 상승장 동안 명확한 퇴출 계획이 없다면, 그리고 항상 매수나 매도 결정을 다른 사람의 의견에 의존한다면, 결국에는 발등에 돌을 차게 될 가능성이 큽니다.

예를 들어 위에서 언급한 UNI의 경우, 만약 당신이 이 프로젝트의 장기 발전에 대해 매우 잘 알고 있고 긍정적으로 생각하며, 이 프로젝트에 투자한 자금이 현실 생활의 질에 영향을 미치지 않는다면(즉, 급하게 현금화할 필요가 없다면), 당신은 감당할 수 있는 위험 범위 내에서 계속 보유하면 됩니다. 그렇지 않다면, 15달러의 원가로 모든 것을 걸기로 결정했을 때는 미리 퇴출 계획을 세워야 합니다. 여기서 말하는 퇴출 계획은 단순히 이익 실현 계획만이 아니라 손실 방지 계획도 포함됩니다. 즉, "사면 돈을 벌 수 있다"는 단일한 생각으로 거래에 참여해서는 안 됩니다.

현실에서 많은 사람들은 시장의 정점에서 매도하기를 원하지만, 진정한 투자자는 시장의 정점을 예측하지 않으며, 심지어 시장의 정점에 대해서도 신경 쓰지 않습니다. 그들은 더 높은 위험을 감수하며 정점을 기다리기보다는 자신이 안전하다고 생각하는 구간에서 매도하는 것을 선호합니다. 이러한 사람들은 시장의 상승 추세에서 조심스럽게 행동하고, 시장의 하락 추세에서 주의를 기울이는 경향이 있으며, 이는 대부분의 소액 투자자들의 습관과 정반대입니다.

많은 사람들이 "사는 것은 제자고, 파는 것은 스승이다"라고 말합니다. 많은 사람들의 문제는 "파는 것"에 더 많이 발생할 수 있습니다. 합리적으로 매도하는 방법에 대해서는, 화리화외의 이전 시리즈 글에서도 이 주제를 논의한 바 있습니다(예: 작년 5월의 글, 아래 그림 참조). 매도 전략에는 여러 가지 선택이 있으며, 예를 들어, 역사적 경험을 바탕으로 매도하거나 특정 데이터 지표를 바탕으로 매도하는 방법 등이 있습니다. 아래 그림을 참조하세요. (위 그림은 화리화외 2024년도 전자책 《블록체인 방법론》에서 발췌한 것입니다)

많은 사람들이 한 코인을 구매한 후 손실이 발생하면, 죽어도 놓지 않으려는 마음가짐에 빠지거나, 평균 가격을 낮추기 위해 계속 구매하려는 마음가짐에 빠지기도 합니다. 이러한 비이성적인 마음가짐에 빠지지 않도록 역사적 경험이나 데이터 지표를 바탕으로 어느 정도 피할 수 있습니다.

거래를 하면서 누구나 돈을 벌기를 원하며, 매수 후 돈을 벌 수 있다면 가장 좋은 결과입니다. 하지만 여기서 중요한 점은, 매도할 때 손실을 두려워하지 말고, 손실에 대한 두려움을 극복하고 통제 가능한 범위 내의 손실을 받아들이는 법을 배워야 한다는 것입니다. 적시에 효과적으로 손실을 방지하는 것도 일종의 거래 지혜입니다. 장기 거래를 하고 있으며 해당 프로젝트의 장기 발전을 매우 긍정적으로 보고, 단기 변동성에 신경 쓰지 않는다면, 자신의 위험 감내 능력 범위 내에서 매수만 하고 매도는 고려하지 않을 수 있습니다(즉, 매도 문제를 고려하지 않는 것입니다).

여기서 간단한 예를 들어보겠습니다. 만약 당신이 현재 BTC의 단기 거래를 하고 있고, 운 좋게도 11만 달러의 역사적 최고가에서 구매했다면, 이때 두 가지 계획을 세워야 합니다:

1) 당신이 고점에서 매수할 수 있었다는 것은 적어도 더 높은 가격을 보고 매수 결정을 내렸다는 것을 의미합니다. 만약 당신의 단기(몇 개월 내) 목표가 13만 달러(현재 11.2만 달러의 역사적 최고가에서 16% 상승)라면, 그 위치가 자연스럽게 당신의 이익 실현 구간이 됩니다. 13만 달러에 도달했을 때 계획을 변경하여 15만 달러, 20만 달러를 보겠다고 하지 마세요. 만약 그때 계획을 변경하고 싶다면, 13만 달러 목표에 도달했을 때 일부 포지션을 매도하여 자금의 유동성을 유지하는 것이 좋습니다.

2) 동시에, 단기 거래를 하고 있기 때문에 손실 방지 위치를 설정해야 합니다. 우리의 일반적인 운영(가장 간단한) 사고는 최근 최고 가격에서 16% 하락했을 때 손실 방지를 고려하는 것입니다. 현재 BTC의 역사적 최고가는 11.2만 달러이므로, 9.4만 달러 근처에서 손실 방지를 고려할 수 있습니다.

물론, 위의 내용은 극히 간단한 운영 사고와 우리의 운영 습관일 뿐이며, 손실 방지 위치는 개인의 위험 선호도와 운영 습관에 따라 고려해야 합니다(예: 피보나치 되돌림 등의 기술 지표를 활용하여 보조 참고를 할 수 있습니다). 또한 손실 방지 후 시장이 새로운 반전을 겪을 가능성도 배제할 수 없습니다. 하지만 시장은 단기 기회가 부족하지 않으며, 유동성이 유지되는 한 새로운 기회가 항상 존재합니다. 그렇지 않으면 손익을 설정하지 않고 전량 묶여버리면 매우 불리해질 것입니다.

결론적으로, 어떤 시장에서든 거의 모든 사람은 최저점에서 매수하고 최고점에서 매도하기를 원하지만, 이러한 기회는 매번 시장이 제공하지 않습니다. 화리화외의 이전 글에서도 매수와 매도 운영 문제에 대해 여러 번 언급했으며, 우리가 제시한 포지션 운영 조언은 변하지 않았습니다. 즉, 매수할 때는 최대한 분할 매수하고, 매도할 때도 최대한 분할 매도하며, 비트코인에 투자할 비율과 알트코인에 투자할 비율도 미리 계획해야 합니다. 이는 어느 정도 당신이 자신의 위험 범위를 계속 관리하는 데 도움이 될 것입니다.

2. 돈을 잃는 것보다 더 나쁜 것은 돈을 잃는 것입니다

며칠 전 한 친구가 저에게 메시지를 보냈습니다. 그는 거래소에 있는 모든 자금을 지갑으로 옮겼다고 합니다. 원래는 지갑이 더 안전할 것이라고 생각했지만, 일주일도 안 되어 지갑의 자금이 사라졌다고 합니다. 그래서 제가 복구할 방법이 있는지 물어보았습니다.

저는 몇 가지 질문을 했고, 블록체인 상의 거래 기록을 살펴보았습니다. 대체로 이 친구의 지갑이 무분별하게 권한을 부여했기 때문에 발생한 일로 보입니다(피싱). 이런 경우는 직접 복구할 가능성이 매우 낮으며, 저도 이 분야의 전문가는 아니기 때문에 도와드릴 수 없습니다.

기억하기로는 2년 전(2023-2024)에도 화리화외를 통해 지갑 안전에 관한 많은 내용을 정리하고 발표한 바 있습니다. 아래 그림을 참조하세요. 올해 들어서는 이 주제에 대한 글을 거의 쓰지 않았습니다. 왜냐하면 지갑 안전 문제는 반복적으로 주의해야 할 몇 가지 측면에 집중되기 때문입니다. 주로 개인의 운영 습관과 안전 의식에 관한 것입니다. (위 그림은 화리화외 2023년도 전자책 《블록체인 사고의 진화》에서 발췌한 것입니다)

여기서 몇 가지 안전 주의 사항을 간단히 나열해 보겠습니다(생각나는 대로 적어보겠습니다):

• 복구 문구를 직접 명시적으로 기록하거나 자신의 휴대폰, 컴퓨터 또는 클라우드와 같은 네트워크에 항상 접속할 수 있는 곳에 저장하지 마세요. 복구 문구를 누구와도 공유하지 마세요. 만약 휴대폰 등을 사용해야 한다면, 자신만 이해할 수 있는 규칙으로 복구 문구를 섞어 적는 것이 좋습니다. 절대 잊지 마세요, 복구 문구가 도난당하거나 분실되거나 잊어버리면, 해당 지갑의 자산은 영구적으로 사라질 수 있습니다.

• 모든 자금을 한 곳에 몰아넣지 마세요. 핫 월렛을 사용하는 것은 편리함을 위한 것이며, 자신의 핫 월렛을 분류할 수 있습니다. 용도에 따라(예: 에어드랍, DeFi, 테스트 등) 다른 핫 월렛을 사용하고, 그 안에 서로 다른 금액을 배치하세요. 대규모 자산을 보관할 핫 월렛은 잘 알지 못하는 프로토콜(예: 알려지지 않은 프로토콜이나 소규모 프로토콜)에 권한을 부여하지 마세요. 대규모 자산은 차라리 콜드 월렛에 보관하는 것이 좋습니다.

• 어떤 상호작용을 하든지, 지갑을 연결하기 전에 반드시 해당 프로토콜(웹사이트)의 URL을 주의 깊게 확인하세요. 검색 엔진이나 소셜 미디어에서 다른 사람이 공유한 링크를 함부로 클릭하지 말고, 그룹에서 낯선 사람이 보내준 앱을 함부로 다운로드하지 마세요. 피싱이나 사기 사건에 휘말리지 않도록 주의하세요. 자주 사용하는 프로토콜 링크는 자신의 즐겨찾기에 추가하는 것을 고려할 수 있습니다.

• 블록체인 상의 토큰 이름은 중복될 수 있으므로, MemeCoin 유형의 토큰 거래에 참여하고 싶다면, 반드시 계약 주소를 통해 검증해야 합니다. 거래량이나 가격만 보고 판단하지 마세요. 계약 주소가 유일하게 토큰의 진위를 검증할 수 있는 가장 간단하고 효과적인 방법입니다. 프로젝트 공식 웹사이트를 통해 계약 주소를 확인하는 것 외에도 CoinGecko, CoinMarketCap과 같은 유명한 도구를 활용하여 토큰의 실제 계약 주소를 검색할 수 있습니다.

• 만약 당신의 지갑 주소가 공개적으로 어떤 프로토콜과 상호작용을 했다면, 거래 기록에 피싱 tx가 나타날 가능성이 높습니다. 예를 들어, 당신이 1만 달러를 송금한 후 바로 1만 달러의 피싱 기록이 뒤따를 수 있습니다. 다행히 현재 많은 지갑이 이러한 Scam tx를 식별하고 표시할 수 있습니다. 이러한 Scam tx는 무시하면 되며, 절대 번거로움을 피하기 위해 그 안의 주소를 복사하여 재송금하는 작업을 해서는 안 됩니다.

• 거래 권한을 부여할 때, 지갑의 권한 한도를 주의하세요. 특히 U에 대해서는 무제한 권한을 부여하지 않는 것이 좋습니다. 또한, 정기적으로 지갑에 내장된 권한 정리 도구를 사용하여 잠재적인 위험 권한을 확인하고 취소하세요. 또한 TG 거래 봇 사용 시, 가능하면 새 지갑을 생성하고 사용하는 것이 좋습니다. 번거로움을 피하기 위해 기존의 복구 문구 지갑을 직접 가져오는 것은 피하세요.

• 거래소 계좌나 핫 월렛 애플리케이션 모두 2FA를 활성화할 수 있다면 반드시 활성화하세요. 하지만 휴대폰 문자 기능에 대해서는 Google Authenticator나 하드웨어 키를 사용하는 것이 좋습니다. SIM 스와핑을 피하기 위해서입니다.

• 특정 이유로 인해, 특정 웹사이트에 접근하여 거래하거나 상호작용할 때 특정 네트워크 경로가 필요할 수 있습니다. 이때 보안성이 불확실한 공공 WiFi나 VPN 네트워크를 사용하지 않는 것이 좋습니다. 신뢰할 수 있는 네트워크 도구를 선택하고 사용하는 것이 좋습니다(여기서는 민감한 주제이므로 자동으로 생략합니다).

• 초보자에게, 만약 당신이 일상적으로 일부 일반적인 작업만 수행한다면, 자금을 저장하는 가장 안전한 방법은 오히려 대형 거래소(예: BN, OK)입니다. 즉, 자금 규모가 크지 않다면, 별도의 개인 키 지갑(EOA 지갑)이나 하드웨어 지갑을 번거롭게 사용할 필요는 없습니다. 지갑이 필요한 경우, 대형 거래소에서 제공하는 MPC 유형의 지갑을 직접 사용하는 것도 고려할 수 있습니다. 물론, 오래된 투자자에게는 개인 키를 직접 관리하는 지갑이 가장 안전합니다.

• 하늘에서 무료로 돈이 떨어지지 않습니다. 전문인사/열정적인 사람, 또는 소위 전문가/강사/블로거의 말에 속지 마세요. 당신이 그들과 함께 거래하여 초과 수익을 얻고 싶어하지만, 그들이 원하는 것은 아마도 당신의 지갑을 비우는 것일 뿐입니다.

결론적으로, 돈을 버는 것은 자신의 능력과 마음가짐을 시험하는 것이고, 안전은 더 많은 자기 책임과 의식입니다. 해커와 사기는 어디에나 있으며, 그들이 이용하는 것은 종종 사람들의 게으름과 무지입니다. 돈을 잃는 것보다 더 나쁜 것은 돈을 잃거나 사기를 당하는 것입니다.