牛市이 얼마나 남았나요? 언제 이익 실현이 필요할까요?

文章来源：화리화외

우선 간단히 시장 상황에 대해 이야기해보겠습니다. 최근 이틀 동안 시장은 다시 구간 조정에 들어갔습니다. BTC 측면에서, 지표상으로는 하락세를 보이고 있으며, MACD가 다시 교차할 것처럼 보입니다. 하지만 11.2만 달러 근처는 단기 지지선이기도 하며, 이 위치를 깨지 않는다면, 대체로 한동안 조정을 계속할 가능성이 높습니다. 아래 그림과 같습니다. Press enter or click to view image in full size

ETH 측면에서는 최근 상승이 빠르게 진행되었고, 며칠 전 역사적 최고점에 가까워졌을 때 다시 조정 단계에 들어갔으며, 현재도 구간 조정 중입니다. 아래 그림과 같습니다. 그러나 지표상으로는 단기적으로 계속 조정을 이어갈 가능성이 있으며, 극단적인 경우 3600--4000 이 구간으로 다시 하락할 가능성도 배제할 수 없습니다. 하지만 중기적인 큰 방향은 여전히 상승세를 보이고 있으며, 올해 역사적 최고점을 돌파하고 5000 달러의 정수대에 도전할 가능성이 큽니다. Press enter or click to view image in full size

물론 시장 상황에 대한 의견은 사람마다 다를 수 있으며, 어떤 판단도 보조적인 역할만 할 수 있습니다. 위의 내용은 저희의 개인적인 의견일 뿐이며, 여러분은 자신의 판단을 가지고 자신의 위험 선호도에 따라 적절한 결정을 내릴 수 있습니다. Press enter or click to view image in full size

이전 글(8월 14일)에서는 ETH와 스테이블코인에 대한 몇 가지 데이터 상황을 공유하고 기회와 위험에 대한 주제를 논의했습니다. 또한 글의 마지막 부분에서는 개인적인 포지션 상황과 계획을 되짚어보았습니다. 오늘은 기회와 위험에 대한 주제를 계속 이야기해보겠습니다.

역사적 경험에 따르면, 시장이 가장 미친 듯이 움직일 때는 보통 한 단계 주기의 후반부에 나타납니다. 현재 우리는 그런 단계에 있는 것 같습니다. 하지만 이전의 상승장 주기와 비교할 때, 지금은 언제든지 정점에 도달할 위험이 훨씬 더 높아졌습니다.

시장이 상승세에 있을 때, 겉으로 보기에는 돈을 버는 것이 쉽지만, 실제로는 지키는 것이 어렵습니다. 많은 사람들이 마음속으로는 알고 있지만, 아무도 시장이 언제 정점에 도달할지 정확히 예측할 수는 없습니다. 그러나 인간의 본성상, 대부분의 사람들은 상승장 주기의 후반부에 정점에서 팔기를 원합니다.

최근 많은 사람들이 여전히 "이번은 다르다!"라고 외치고 있습니다.

하지만 솔직히 이런 구호를 외치는 것은 큰 의미가 없습니다. 사실 각 주기는 다르며, 우리는 완전히 고정된 사고방식으로 접근할 필요도 없고, 시장에 대한 새로운 환상을 가질 필요도 없습니다.

더 합리적인 방법은 항상 준비를 하고, 자신에게 Plan B를 설정하는 것입니다. 예를 들어, 현재 위치가 정점이라면, 지금 얻은 수익에 만족하나요?

현재 많은 사람들이 2017년, 2021년과 같은 큰 상승장을 기다리고 있습니다. 그런데 문제가 생깁니다. 만약 이번에 전통적인 의미의 상승장 마무리 단계를 건너뛰고, 단계적인 정점에 도달한 후 바로 단계적인 하락장(미니 하락장)으로 들어간다면, 어떻게 대응할 것인가요?

점점 더 많은 사람들이 상승장 슈퍼 사이클 이론을 믿기 시작하고 있으며, 점점 더 많은 유명인과 대가들이 암호화폐를 홍보하고, 점점 더 많은 사람들이 암호화폐를 검색하고 논의하고 있습니다… 아래 그림과 같습니다. Press enter or click to view image in full size

비트코인은 지속적으로 역사적 최고점을 돌파하고 있으며, 이더리움은 역사적 최고점에 가까워지고 있습니다… 우리는 항상 기회와 위험이 함께 존재한다고 말합니다. 따라서 이제는 주기가 시작된 초기처럼 위험을 감수할 것이 아니라, 지금부터 천천히 분할 매도하여 수익을 실현해야 합니다. 이렇게 하면 마음가짐과 포지션이 더 자유로워질 것이며, 무너질 때 갑작스럽게 완전히 무너지는 상황을 피할 수 있습니다.

2021년 상승장 비트코인의 움직임을 간단히 비교해보겠습니다:

예를 들어, 시간 차원에서 2017년 정점에서 2021년 정점까지는 약 1435일이 걸렸고, 2021년 정점에서 현재까지는 약 1373일이 지났습니다. 슈퍼 사이클을 고려하지 않고, 단계적인(4-5년) 주기로 보면, 아직 2-3개월의 시간이 남아 있는 것 같습니다. 만약 고정된 사고방식으로 접근하고 싶다면, 지금은 분할 매도를 시작할 때입니다.

또한 비트코인과 알트코인의 관계 차원에서 보면, 이전의 상승장에서는 마지막 단계에서 비트코인의 지배력이 하락하고 알트코인이 상승하기 시작했습니다. 지난 몇 주 동안 우리는 이러한 추세의 시작에 있는 것처럼 보입니다. 비록 규모의 성과가 이전의 상승장과 많이 다르지만, 추세 방향은 여전히 변하지 않았습니다. 즉, 이더리움과 일부 주요 코인이 이 추세를 다시 이끌고 있습니다.

많은 사람들은 과거와 현재를 비교해서는 안 된다고 생각하지만, 역사란 때때로 단순한 데이터가 아니라 인간 본성의 반영이기도 합니다. 많은 사람들이 현재의 시장 감정이 시장 정점을 지탱할 수 없다고 생각하고 있으며, 암호화폐 시장은 여전히 크게 상승할 것이고 더 오랜 시간 지속될 것이라고 믿고 있습니다. 이번 주기는 완전히 4년 주기의 규칙을 깨뜨릴 것이라고 생각하지만, 현재까지 우리는 시장의 전체적인 추세가 여전히 변함없이 유지되고 있음을 보고 있습니다. 비트코인은 두 번째 파동으로 역사적 최고점에 도달하고 있으며, 그 지배력은 하락하고 있습니다. 이더리움은 여전히 상승세를 보이며 역사적 최고점을 만들 준비를 하고 있고, 많은 알트코인도 비트코인과 이더리움의 추세에 따라 변화하고 있습니다.

현재의 전체적인 추세가 지속된다면, 몇 차례의 효과적인 조정과 레버리지 청산 후, 올해 저점 이전에 이더리움의 가격은 새로운 최고점을 돌파할 뿐만 아니라 6000달러 근처에 도달할 가능성도 배제할 수 없습니다. 이때 일부 유동성은 빠르게 다른 주요 알트코인으로 전환될 수 있으며, 일부 소형 코인으로도 빠르게 전환될 것입니다. 이 기간의 알트코인 시장은 가장 높은 수익을 가져올 것으로 보이지만, 동시에 가장 높은 위험을 동반할 것입니다.

역사적 규칙과 확률에 따르면, 우리는 이번 주기가 아직 정점에 도달하지 않았다고 생각하지만, 이론적으로는 단계적인 정점에 가까워지고 있는 것 같습니다. 우리는 소위 4년 주기의 규칙이 유효한지에 대해 고민하지 않을 것이며, 시장이 다음에 슈퍼 사이클에 들어갈지에 대해서도 고민하지 않을 것입니다. 여기서 우리는 위에서 언급한 것에 더 기울어집니다: 시장이 단계적인 정점에 도달한 후, 바로 단계적인 하락장(미니 하락장)으로 들어갈 가능성이 있습니다. 이렇게 반복될 것입니다. 그러나 더 긴 주기를 보았을 때(예: 향후 10년, 20년), 암호화폐 시장 전체는 여전히 긍정적이고 상승세를 보일 것이라고 생각합니다.

우리가 1월 17일의 글에서 공유했던 이미지를 다시 찾아보겠습니다. 아래 그림과 같습니다. Press enter or click to view image in full size

많은 사람들이 단기 거래가 가장 어렵고, 장기 거래는 더 쉽다고 말합니다. 하지만 우리의 경험에 따르면, 단기 거래는 어렵지만 장기 주기가 더 어렵습니다. 주기가 길어질수록 사람들은 손실을 볼 가능성이 커집니다. 시장은 항상 사람들에게 명확하고 매력적인 진입점을 제공하지만, 결코 쉽게 예측할 수 있는 최적의 출구점을 제공하지 않습니다.

가장 편안한 거래 상태란 무엇일까요?

간단히 말해, 인간 본성에 역행하는 거래 방식입니다. 항상 포지션의 유연성을 유지하는 전제 하에, 시장이 무관심할 때는 조금씩 사들이고, 시장이 강세를 보이고 감정이 고조될 때는 조금씩 팔고, 나머지 시간에는 먹고 싶은 것을 먹고, 마시고 싶은 것을 마시고, 하고 싶은 것을 하면 됩니다.

상승장과 하락장은 무엇일까요?

최근 누군가가 계속해서 저에게 질문합니다: 이번 상승장이 얼마나 남았나요? 새로운 하락장은 언제 시작되나요? 사실 이런 질문은 사람마다 다릅니다. 비트코인이 MA200을 하회하면 하락장이라고 생각할 수 있고, 저는 비트코인이 올해 초의 고점에서 4월의 저점으로 하락하는 것을 하락장이라고 생각할 수 있습니다. 이론적으로, 사람마다 시간 차원, 가격 차원, 시장 감정 차원에 대한 이해가 다르기 때문에 서로 다른 상승장과 하락장 정의가 나올 것입니다. 그러나 현실은 대부분의 사람들이 이미 4년 주기라는 사실(역사적 규칙)이나 슈퍼 사이클의 주장에 완전히 얽매여 있으며, 자신의 투자 프레임을 무시하고 있다는 것입니다.

간단히 말하자면, 각 주기는 다르지만 인간 본성은 변하지 않습니다. 금융 시장 자체가 확률 게임이기 때문에, 가격이 오를수록 사람들은 매도하기가 더 어려워지고, 심지어 많은 사람들이 FOMO로 매수하게 됩니다. 시장이 가장 좋은 성과를 보일 때 퇴출할 준비를 하지 않으면, 당신은 자발적으로 다른 사람의 유동성이 되는 것입니다.

다시 말해, 시장이 상승세를 보일 때 분할 매도하는 것은 일반 투자자가 손실을 피하는 유일한 방법입니다. 비록 가격이 계속 상승할 가능성이 있지만, 분할 매도 방식으로 괜찮은 상승 공간 수익을 얻을 수 있으며, 마지막 10%의 포지션을 남겨두고 가장 완벽한 정점에서의 모험을 감수할 수 있습니다.

단기 계획, 중기 계획, 장기 계획에 관계없이, 만약 지금까지 어떤 투자 프레임(수익 실현 전략 포함)이 없다면, 지금 바로 하나를 세우고 자신의 계획을 실행하는 것이 좋습니다. 자신의 거래를 계획하고, 자신의 계획을 거래하며, 시장이 갑자기 반전될 때까지 기다리지 말고, 계속해서 손실을 보거나 모든 것을 잃는 심리적 부담을 감수하지 않도록 하세요.

물론 구체적인 매수와 매도에 대한 거래 지침은 제공하지 않으며, 자신의 위험 선호도에 따라 적절한 결정을 내릴 수 있습니다. 더 솔직하게 말하자면, 만약 당신이 중단기 기회를 중시한다면, 올해 4분기의 단계적인 퇴출 시점을 잘 잡아야 합니다. 반면에 장기적인 관점을 가지고 있다면, 단기적인 변동을 무시하고 충분한 인내심을 유지하는 것도 좋습니다. 예를 들어, 당신이 여전히 2029년 비트코인이 최소 30만 달러, 이더리움이 최소 1.5만 달러에 도달할 것이라고 확신하고, 이 기간 동안의 가격 변동에 신경 쓰지 않는다면, 좋습니다. 언제든지 비트코인이나 이더리움을 더 사들여 쌓아두면 됩니다.

시장은 대다수의 사람들이 돈을 벌게 하지 않으며, 가능한 많은 사람들을 속이기 위해 모든 노력을 다할 것입니다. 따라서 자신의 투자 프레임을 갖는 것은 이 시장에서 다른 투자자들보다 앞서 나가는 데 매우 중요합니다.

오늘은 여기까지 이야기하겠습니다. 본문에서 언급된 이미지/데이터 출처는 이미 「화리화외交流群」에 보충하고 백업해 두었습니다. 위의 내용은 개인적인 관점과 분석일 뿐이며, 학습 기록 및 소통을 위한 것이며, 어떤 투자 조언도 구성하지 않습니다.