AI 부의 창출, 기록적인 속도로

저자: 리샤오인, 월스트리트 저널

인공지능은 전례 없는 속도와 규모로 부를 창출하고 있으며, 새로운 억만장자들을 탄생시키고 있습니다.

CB Insights 데이터에 따르면, 현재 전 세계에는 498개의 가치가 10억 달러를 초과하는 AI "유니콘" 기업이 있으며, 총 가치는 2.7조 달러에 달합니다. 이 중 2023년 이후에 설립된 기업은 100개 이상이며, 가치가 1억 달러를 초과하는 기업은 1300개를 넘습니다.

이 부의 향연의 핵심은 AI 스타트업의 놀라운 자금 조달 능력과 계속해서 치솟는 평가액입니다. Anthropic은 1700억 달러의 평가액으로 50억 달러의 자금을 조달하기 위한 협상을 진행 중이며, 3월의 평가액에 비해 거의 두 배 증가했습니다. OpenAI를 떠난 전 CTO 미라 무라티가 설립한 Thinking Machines Lab은 7월에 20억 달러의 시드 라운드 자금을 조달하여 역사상 최대의 시드 라운드 기록을 세웠습니다.

이번 부의 창출은 스타트업에 국한되지 않으며, 엔비디아, 메타, 마이크로소프트를 포함한 상장 기술 대기업의 주가 상승과 데이터 센터 등 인프라 기업의 급성장이 함께 어우러져 이번 AI 부의 대폭발의 전경을 형성하고 있습니다.

MIT의 수석 연구원 앤드류 맥아피는 다음과 같이 말했습니다:

"지난 100년의 데이터를 돌아보면, 우리는 이렇게 큰 규모와 속도의 부 창출을 본 적이 없습니다. 이는 전례가 없는 일입니다."

새로운 억만장자 집단의 빠른 출현

올해의 대규모 자금 조달 라운드는 새로운 억만장자를 대량으로 만들어내고 있습니다. 블룸버그의 3월 추정에 따르면, 네 개의 가장 큰 민간 AI 기업이 최소 15명의 억만장자를 탄생시켰으며, 총 순자산은 380억 달러에 달합니다. 이후에도 10개 이상의 유니콘 기업이 탄생했습니다.

미디어에 따르면, Anthropic AI의 CEO 다리오 아모데이와 그의 여섯 명의 공동 창립자는 현재 수십억 달러의 재산을 가진 부호일 가능성이 높습니다. 또한, Anysphere는 6월 자금 조달 시 99억 달러의 평가를 받았으며, 몇 주 후 180억에서 200억 달러의 평가 제안을 받았다고 보도되었습니다. 이는 25세의 창립자이자 CEO인 마이클 트루엘을 억만장자로 만들 가능성이 높습니다.

현재 대부분의 AI 부는 여전히 비상장 기업의 "종이 위의 부" 형태로 존재하고 있어, 창립자와 주주들이 즉시 현금화하기 어렵습니다.

1990년대 말 많은 기업들이 IPO로 몰려들었던 인터넷 거품 시기와는 달리, 현재의 AI 스타트업은 벤처 캐피탈, 국부펀드, 가족 사무소 및 기타 기술 투자자들의 지속적인 자금 지원을 받아 더 오랜 기간 비공식 상태를 유지할 수 있습니다.

IPO 경로가 좁아졌지만, AI 신흥 부자들은 종이 위의 부를 유동성으로 전환할 수 있는 방법이 없는 것은 아닙니다. 2차 시장의 빠른 발전은 그들에게 지분을 매각할 기회를 제공하며, 구조화된 2차 매각이나 공개 매수도 점점 더 보편화되고 있습니다.

OpenAI가 진행 중인 2차 주식 매각 협상은 직원들에게 현금을 제공하기 위한 전형적인 사례입니다. 또한 많은 창립자들은 주식 담보 대출을 통해 자금을 조달할 수 있습니다.

인수합병은 또 다른 중요한 유동성 사건입니다. CB Insights의 통계에 따르면, 2023년 이후 AI 분야에서 73건의 유동성 사건이 발생했으며, 여기에는 인수합병, IPO, 역 인수합병 또는 기업 다수 지분 인수가 포함됩니다.

예를 들어, 메타가 Scale AI에 143억 달러를 투자한 후, 그 창립자 알렉산더 왕은 메타의 AI 팀에 합류했습니다. Scale AI의 공동 창립자 루시 구오는 2018년 회사를 떠난 후, 자신의 주식 재산으로 약 3000만 달러를 들여 로스앤젤레스 할리우드 힐스에 호화 주택을 구입했습니다.

부의 창출이 만주 지역에 집중

이번 AI 열풍은 지리적으로 샌프란시스코 만 지역에 고도로 집중되어 있어, 인터넷 시대의 실리콘밸리를 연상시킵니다.

실리콘밸리 지역 연구소의 데이터에 따르면, 지난해 실리콘밸리 기업은 350억 달러 이상의 벤처 자금을 조달했습니다. New World Wealth와 Henley & Partners의 보고서에 따르면, 현재 샌프란시스코의 억만장자 수는 82명에 달하며, 이는 뉴욕의 66명을 초과합니다. 지난 10년 동안 만주 지역의 백만장자 수는 두 배로 증가했으며, 뉴욕의 증가율은 45%에 불과합니다.

부의 유입은 지역 경제를 직접적으로 활성화했습니다. 소더비 국제 부동산 데이터에 따르면, 지난해 샌프란시스코에서 2000만 달러 이상의 주택 판매 수가 사상 최고치를 기록했습니다. 몇 년 전 "불운의 순환"에 직면했던 이 도시는 이제 AI에 의해 촉발된 수요로 인해 임대료, 주택 가격 및 수요가 급격히 상승했습니다.

맥아피는 다음과 같이 말했습니다:

"이번 AI 물결이 지리적으로 이렇게 집중되어 있다는 것은 놀라운 일입니다. 기술 회사를 창립하고 자금을 조달하며 발전시키는 방법을 아는 사람들이 모두 그곳에 있습니다. 25년 동안 '실리콘밸리의 종말'이나 '새로운 실리콘밸리'라는 말을 들어왔지만, 실리콘밸리는 여전히 실리콘밸리입니다."

자산 관리 산업의 새로운 기회와 도전

시간이 지남에 따라 그리고 미래의 IPO 가능성에 따라, 오늘날 이 민간 AI 기업들이 창출하는 막대한 부는 결국 더 많은 유동성을 가지게 되어 자산 관리 산업에 역사적인 기회를 가져올 것입니다.

기술 자문가가 미디어에 전한 바에 따르면, 모든 주요 민간 은행, 대형 증권사 및 부티크 투자은행이 AI 엘리트들과의 접촉을 적극적으로 시도하고 있으며, 그들의 비즈니스를 확보하기 위해 노력하고 있습니다.

하지만 이 새로운 부자들을 서비스하는 것은 쉬운 일이 아닙니다. Pathstone의 전무 이사인 사이먼 크린스키는 대부분의 AI 부가 여전히 비유동적인 민간 회사의 주식에 잠겨 있다고 지적했습니다. 그는 메타나 구글과 같은 대형 상장 회사에서 일했던 직원들과 비교할 때, 새로운 AI 부자들의 부의 비유동성 비율이 훨씬 더 높다고 생각합니다.

크린스키는 AI 부자들이 1990년대 인터넷 신흥 부자들과 유사한 행동 패턴을 따를 것으로 예상합니다: 처음에는 과잉 유동성을 활용해 인맥을 통해 알게 된 유사 기술 회사에 투자하고, 고도로 변동성이 큰 산업의 집중 위험을 경험한 후, 결국 전문 자산 관리 서비스를 통해 다각화와 전문 보호를 추구하게 될 것입니다.

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