Matrixport 투자 연구: BTC 조정 감정이 뚜렷하며, 최근 거시 경제 동향을 면밀히 주시하고 있습니다

BTC는 기술적 요인과 거시적 요인이 얽힌 단계에 있습니다. 8월 이후 BTC는 3.9% 하락했으며, 이는 역대 동기 평균 0.5% 상승폭에 비해 훨씬 낮은 수치입니다. 8월 BTC 가격은 드물게 하락했으며, 9월의 계절적 성과는 항상 좋지 않았습니다. BTC의 조정은 새로운 촉매 요인이 나타날 때까지 2-3주간 지속될 것으로 예상됩니다. 거시적 데이터가 점차 공개됨에 따라 시장의 불확실성은 더욱 높아질 수 있습니다.

시장은 거시적 요인에 의해 강하게 변동하고 있으며, 트럼프의 연준 인사 조작은 시장이 연준의 독립성을 인정하는 데 영향을 미칠 수 있습니다. 연준 이사인 쿡이 제기한 소송 청문회는 시장의 주목을 받을 만합니다. 미국 상무부와 체인상 예언자와의 협력도 PYTH 가격을 빠르게 상승시켜 24시간 최고 상승폭이 100%를 초과했습니다… 현재 BTC는 매수와 매도의 경계 구간에서 진동하고 있습니다. 이번 변동이 단지 일시적인 조정인지, 아니면 추세 반전의 전조인지 주의 깊게 지켜봐야 합니다.

핵심 경제 데이터 발표 임박, 시장 금리 인하 기대 변동 가능성

지난주, 파월은 잭슨홀 회의에서의 일부 비둘기파 발언으로 시장을 놀라게 했습니다. 파월은 현재 고용의 하락 위험을 강조하며, 일시적으로 관세 관련 인플레이션 압력을 무시할 의향이 있음을 밝혔습니다. 파월은 통화 정책 프레임워크 평가 결과를 통해 어느 정도 연준의 독립성/신뢰성을 유지하려고 하며(이 평가는 평균 인플레이션 목표제를 폐지하고 보다 전통적인 2% 인플레이션 목표를 채택했습니다), 위원회는 인플레이션 기대치를 더 높은 중립 연준 금리 수준에 "고정"해야 한다고 강조했습니다.

PCE 물가 지수, 신규 주택 판매, 무역 재고 및 비농업 데이터 등 여러 핵심 데이터가 곧 발표될 예정입니다. 미국의 2분기 경제 성장률이 예상보다 높았지만, 수입 관세의 불확실성이 경제 전망을 저해할 수 있습니다. 이번 주 발표될 PCE 물가 지수가 예상보다 낮을 경우(예상 연간 상승률 2.6%), 시장의 연준 정책 전환에 대한 의구심이 커질 수 있습니다.

엔비디아 실적 안정적, 그러나 AI 버블 및 정책 규제가 기술주 성과에 영향

기술주 성과가 좋지 않았던 한 주 후, 이번 주 엔비디아(Nvidia)가 실적을 발표했습니다. 정보에 따르면, 엔비디아의 2분기 매출은 467억 달러로, 분석가의 예상보다 높았습니다. 그러나 전년 대비 성장률은 2년 만에 최저치를 기록하며, 다시 한 번 큰 폭으로 예상치를 초과하는 "서프라이즈"를 보여주지 못했습니다. 실적 발표 후 엔비디아 주가는 잠시 3% 하락했습니다. 골드만삭스는 최신 보고서에서 엔비디아의 최신 분기 실적과 다음 분기 가이던스가 안정적이며 기본적으로 월가의 예상에 부합하지만, 여전히 시장의 이전 높은 기대를 충족하기 어려울 수 있으며, 단기적으로 주가에 하방 압력을 받을 수 있다고 언급했습니다. 시장은 엔비디아가 AI 버블, 공급망 제한 및 정책 규제 하에서 어떻게 대응할지, 그리고 엔비디아의 중국 사업에 대한 세부 사항을 주의 깊게 지켜보고 있습니다.

면책 조항: 시장에는 위험이 있으며, 투자에는 신중해야 합니다. 본 문서는 투자 조언을 구성하지 않습니다. 디지털 자산 거래는 매우 큰 위험과 불안정성을 가질 수 있습니다. 투자 결정은 개인 상황을 신중히 고려하고 금융 전문가와 상담한 후에 이루어져야 합니다. Matrixport는 본 내용에 기반한 정보로 인한 어떤 투자 결정에 대해서도 책임을 지지 않습니다.