Hyperliquid 에어드랍 프로젝트 전경 해석: HyperEVM 생태계에서 황금 기회 발굴
본 문서는 독자에게 HyperEVM 생태계에 대한 포괄적인 에어드랍 기회 평가를 제시할 것입니다. 현재 암호화폐 분야에서 가장 잠재력 있는 에어드랍 기회 중 하나로, HyperEVM 생태계는 폭발 직전의 상태에 있습니다.저자：Aylo
편집: Bernard, ChainCatcher
Hyperliquid가 약 120억에서 160억 달러의 첫 분기 에어드롭을 성공적으로 완료한 이후, HyperEVM 생태계는 암호화폐 분야에서 에어드롭 기회가 가장 활발한 생태계 중 하나가 되었습니다. 현재 약 38.9%의 HYPE 공급량(약 3억 8900만 개의 토큰, 수백억 달러 가치)이 향후 인센티브를 위해 예약되어 있어 초기 참여자에게 상당한 기회를 제공합니다. 다음은 HyperEVM 생태계 내 에어드롭 기회의 등급 평가입니다:
S 등급: Unit, Kinetiq
- 기능定位: Hyperliquid 현물 거래의 자산 토큰화 및 크로스 체인 브리징 레이어로, 사용자가 주요 암호 자산(BTC, ETH, SOL 등)을 Hyperliquid에 직접 입금, 인출 및 거래할 수 있도록 허용합니다.
- 주요 데이터: TVL이 10억 달러를 초과하고, 연간 거래량이 1150억 달러를 초과합니다. 현재까지 이 수익의 98% 이상이 HYPE 재구매에 직접 사용되고 있습니다.
- 참여 방법: app.hyperunit.xyz 또는 Hyperliquid 인터페이스를 통해 BTC, ETH, SOL 등의 자산을 입금하고 거래할 수 있으며, Hyperliquid와의 양방향 브리징 작업을 통해 추가로 상호작용할 수 있습니다.
- 기능定位: Hyperliquid의 선도적인 유동성 스테이킹 프로토콜입니다.
- 운영 메커니즘: HYPE를 스테이킹하고 Kinetiq Staked HYPE(kHYPE)를 보상으로 받습니다. kHYPE는 완전한 유동성을 가지며 DeFi에서 사용 가능하고 자동으로 스테이킹 보상을 생성합니다.
- 주요 데이터: Kinetiq는 지금까지 Hyperliquid에서 가장 기대되는 LST입니다. 7월 15일 출시 이후, 이 프로토콜은 1.5만 개의 지갑에서 17억 달러 이상의 TVL을 축적하였으며, HyperEVM의 핵심 프로토콜이 되었습니다.
- 참여 방법: Kinetiq는 현재 진행 중인 포인트 프로그램이 있습니다. 구체적인 규칙은 아직 완전히 공개되지 않았으며, 이 프로그램은 kHYPE 보유와 DeFi에서의 사용 두 가지 방법을 결합하고 있습니다(현재 많은 포인트가 Pendle의 YT-kHYPE로 유입되고 있습니다). 포인트를 쉽게 설정하고 싶다면 kHYPE를 Kinetiq의 Earn 금고에 입금하면 됩니다(여러 프로토콜에서 동시에 채굴할 수 있습니다).
- 혁신 제품: Kinetiq에 큰 FDV를 가져올 수 있는 또 다른 요소는 새로운 제품 Launch입니다. 이는 HIP-3 기반으로 구축된 최초의 "거래소 서비스(EaaS)" 플랫폼으로, 누구나 100만 달러의 HYPE 스테이킹 요구 없이 자신의 영구 계약을 배포하고 운영할 수 있습니다.
- 평가 참고: Solana 생태계의 Jito와 비교하여 유사한 평가 잠재력을 가지며, 중요한 것은 Kinetiq가 현재 과도한 채굴을 하지 않고 있다는 점입니다: 약 1.5만 개의 지갑의 TVL 총액이 17억 달러에 달하며, 여전히 건강한 비율입니다.
A 등급: Liminal, Hyperbeat
- 기능定位: Ethena와 유사한 델타 중립 수익 플랫폼으로, Limina를 사용하여 자신의 포트폴리오 배분을 완전히 유연하게 결정하고 델타 중립 채굴을 수행할 수 있습니다.
- 운영 방식: USDC를 Liminal에 입금하고, Liminal 클래식 전략에 배분할지 또는 자신의 맞춤형 델타 중립 거래 포트폴리오를 구축할지를 선택하여, 시장 방향에 대한 걱정 없이 직접 수익을 얻을 수 있습니다. 주의할 점은 기본적으로 Liminal이 "일반" 모드로 설정되어 있다는 것입니다. 이 모드에서는 Liminal이 자산 관리 및 투자 전략을 관리하지만, 현물 및 영구 계약 거래량은 Hyperliquid 또는 Unit 계정 활동에 포함되지 않을 수 있어, 잠재적인 Unit 에어드롭을 놓칠 수 있습니다.
- 사용자 보상: 출시 이후, 사용자에게 140만 달러 이상의 보상이 분배되었습니다.
- 기능定位: HyperEVM 생태계의 원스톱 DeFi 프로토콜입니다.
- 제품:
- 스테이킹: HYPE를 유동성 스테이킹하여 EtherFi와 협력하여 구축된 beHYPE로 전환합니다.
- 수익: HyperBeat는 최고의 인프라 공급자 및 전략가와 협력하여 HyperEVM에서 다양한 금고를 출시하여 모든 주요 HyperEVM 프로토콜에서 포인트를 얻을 수 있습니다.
- Morpho beat: Morpho가 지원하는 허가 없는 독립 대출 시장으로, HyperEVM에서 모든 자산을 대출할 수 있습니다.
- Masterswap: 모든 체인의 자산을 HyperEVM의 HYPE로 전환합니다. Hyperbeat는 자동으로 최적의 경로를 선택하여, 예를 들어 Solana의 SOL을 HyperEVM의 HYPE로 한 번의 클릭으로 교환합니다.
포인트 시스템: 총 5100만 Hearts 포인트가 있으며, 현재 12% 미만이 남아 있습니다. 보상 시스템은 여섯 개 등급으로 나뉘어 있으며, 계층화된 에어드롭이 있을 가능성을 시사합니다.
참여 방법: 금고에 입금하고 여러 HyperEVM 프로토콜에서 채굴할 수 있으며, 투자하고자 하는 자산(HYPE, BTC, 스테이블코인, 심지어 금)에 따라 다양한 선택을 할 수 있습니다. HYPE를 보유하고 있다면, 이를 직접 beHYPE에 유동성 스테이킹할 수 있습니다(1000만 Heart 포인트를 획득). beHYPE는 곧 EtherFi 카드의 현금 담보로 상장될 예정입니다.
B 등급: Hyperlend, Felix, Project X, Ventuals
- 기능定位: Hyperliquid 위에 구축된 대출 프로토콜로, Aave 거버넌스 위원회의 공식 인증을 받아 친화적인 포크 프로젝트가 되었습니다.
- 제품:
- 대출: HyperEVM에서 자산(HYPE, uBTC, 심지어 PT-KHYPE 등)을 대출하는 데 사용됩니다.
- HLP 금고: HLP는 모든 사람에게 개방된 Hyperliquid 금고로, 참여하여 시장 조성 및 청산 과정에 참여하고 일부 거래 수수료를 얻을 수 있습니다(수익은 일반적으로 높습니다). HLP 금고는 또한 전송 가능하고 DeFi와 호환되는 IOU를 발행할 수 있습니다.
- Hyperloop: 임의의 두 토큰을 사용하여 레버리지 순환 포지션을 한 번의 클릭으로 개설합니다: 하나는 공급하고, 하나는 대출합니다.
- 참여 방법: Hyperlend에는 탐색할 가치가 있는 많은 대출 전략이 있으며, 그 중 가장 두드러진 것은 PT-kHYPE 루프입니다. 이는 HYPE를 활용하여 최대 수익을 얻을 수 있지만, 에어드롭 자격을 잃게 됩니다.
- 기능定位: 전체 대출 제품을 제공하는 프로토콜로, Hyperlend와 매우 유사하지만 몇 가지 조정이 있습니다.
- 제품:
- CDP 시스템: HYPE/kHYPE/uBTC를 입금하고, feUSD를 대출합니다. 또한 Morpho 스택을 기반으로 구축된 네이티브 모델이 있습니다.
- hUSDL: 국고 지원을 받는 스테이블코인으로, Hyperliquid의 거래 환경에 맞게 맞춤화되어 대출, 거래 정산 및 향후 HIP-3 시장의 담보로 사용됩니다. hUSDL에서 발생하는 수익은 현물 HYPE 구매에 사용될 수 있으며, 보상 재분배 메커니즘을 통해 HyperEVM의 성장을 촉진합니다.
- 주요 데이터: TVL 3.8억 달러, 예상 연간 수수료 1850만 달러로, Hyperlend에 비해 참여도가 낮습니다.
- 기능定位: 전체 EVM 생태계의 선도적인 DEX 집계기입니다. 첫 번째 단계로, Project X는 Hyper EVM에서 자신의 DEX를 방금 시작했습니다. 다음 단계는 EVM 내 DEX 집계기로 발전하는 것입니다.
- 시장 지위: 현재 HyperEVM의 최대 DEX로, TVL이 1억 달러를 초과합니다.
- 참여 방법: 포인트 프로그램이 시작되었으며, HYPE를 kHYPE에 스테이킹한 경우 이를 kHYPE-HYPE 풀에 배포할 수 있습니다(현재 Project X에서 가장 큰 풀입니다). 다음은 다른 주요 풀입니다:
- 기능定位: HIP-3를 통해 스타트업 가치를 영구 계약 거래로 전환하여, 레버리지로 pre-IPO 회사를 매수하거나 매도할 수 있게 하여 투자 기회를 토큰화합니다.
- 현재 상태: 테스트넷만 운영 중이며, HIP-3 메인넷 출시를 기다리고 있습니다.
- 참여 방법: 테스트넷이 시작되면(테스트넷이 에어드롭으로 간주될 수 있음) Hyperbeat의 Ventuals 금고에 입금하여 Hearts 포인트를 얻을 수 있습니다.
C 등급: Hypurrfi, Hyperswap
- 기능定位: HyperEVM에 네이티브한 비관리형 대출 프로토콜입니다.
- 제품:
- 빠른 입출금: 담보를 통해 대출을 신속하게 구축할 수 있으며, 담보 자산을 통해 더 많은 자금을 대출받고, 더 많은 자산을 구매하여 다시 입금하여 레버리지 매수 전략을 구현할 수 있습니다.
- USDXL: 혼합 자산 보증의 합성 달러 스테이블코인으로, 프로토콜 수익은 국채 자산 구매에 사용되어 프로토콜의 전체 보장 능력을 강화합니다.
- BrahmaFi와 협력한 암호 카드: BrahmaFi와 협력하여 HypurrFi에서 포인트 순위에 따라 특정 사용자에게 암호 카드를 출시했습니다.
- 참여 방법: 포인트 프로그램이 시작되었습니다.
- 기능定位: Hyperliquid 네이티브 AMM DEX로, HyperEVM에서 자산을 직접 교환할 수 있습니다. 이는 최초로 출시된 네이티브 자동 시장 조성자(AMM)로, 초기에는 큰 관심을 받았습니다. 그러나 Project X의 출현으로 Hyperswap의 시장 점유율은 점차 감소하고 있습니다.
실전 에어드롭 전략 예시
다음은 구체적인 참여 계획입니다:
- Unit에서 현물 거래 → 포트폴리오를 Hyperliquid 자산으로 전환
- HYPE를 유동성 스테이킹하여 kHYPE로 전환 → Kinetiq 금고 또는 다른 DeFi 프로토콜(Hyperbeat, Hyperlend, Felix)에 배포
- Unit 현물 자산을 활용하여 DeFi 참여 → uBTC 또는 다른 주요 토큰을 사용하여 대출
- 스테이블코인 배분 → Liminal(기관 모드)과 Hyperbeat 스테이블코인 금고 간 배분
결론
HyperEVM 생태계는 폭발 직전의 상태에 있으며, 독특한 경제 모델, 강력한 기술 기반 및 빠르게 성장하는 생태계가 초기 참여자에게 큰 기회를 제공합니다. 이러한 프로젝트에 체계적으로 참여함으로써 사용자는 위험을 관리하면서 잠재적 수익을 극대화할 수 있습니다.
기억하세요: 손실을 감당할 수 있는 금액만 위험에 노출시키고, 자신이 무엇을 하고 있는지 이해해야 합니다. 자금이 많지 않다면 일반적으로 3-4개의 시너지가 가장 강한 프로젝트에 집중하는 것이 좋으며, 너무 많은 프로토콜에 분산시키는 것보다 낫습니다. GCR이 말했듯이: "두 마리 토끼를 동시에 쫓는 사람은 한 마리도 잡지 못한다." 이는 에어드롭 채굴을 진행할 때 따라야 할 철학입니다.
이것이 당신의 알파입니다.
첫 번째 부분: Hyperliquid에 대한 7가지 이유: DEX에서 L1 생태계로의 진화 경로
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