프로젝트 개요

Avantis는 오라클 기반의 합성 파생상품 프로토콜로, 사용자가 레버리지 거래를 통해 암호화폐, 실제 자산(RWA) 및 다양한 금융 자산을 거래할 수 있도록 합니다. 이 프로젝트는 2024년 2월 Base 체인에서 메인넷을 출시하였으며, Base 생태계에서 가장 큰 파생상품 거래 플랫폼 중 하나입니다.

1.1 프로젝트定位与核心功能

핵심 기능: 높은 레버리지 거래(최대 500배 레버리지), 합성 자산 거래, 유동성 채굴, 시장 조성자 인센티브 등.

지원 자산: 암호화폐, 외환, 원자재, 미국 주식 지수, 실제 자산(RWA) 등.

기술 아키텍처: 오라클(예: Pyth, Chainlink)을 기반으로 가격 데이터를 제공하며, 합성 레버리지, 유동성 풀, 위험 계층 모델 등을 채택합니다.

1.2 기술与架构

합성 레버리지 메커니즘: "범용 레버리지 계층" 아키텍처를 통해 거래자를 USDC 금고와 매칭하여 깊은 유동성을 제공합니다.

위험 관리: LP는 서로 다른 위험 노출(예: 65% 및 35% 손실 위험)을 선택할 수 있으며, 시간 잠금 메커니즘을 지원합니다.

거버넌스 및 인센티브: 거버넌스 토큰 $AVNT를 발행하여 스테이킹, 커뮤니티 보상 및 거버넌스 결정에 사용합니다.

시장表现与财务数据

2.1 用户与交易量

사용자 규모: 2025년 9월 기준, 플랫폼은 4.1만 명 이상의 거래자에게 서비스를 제공하며, 누적 거래량은 220억 달러를 초과하고 TVL은 1675만 달러에 달합니다.

시장 확장: 80개 이상의 시장을 지원하며, 22개의 RWA 자산을 포함합니다.

2.2 融资情况

총 자금 조달액: 누적 자금 조달액 1200만 달러, 투자 기관으로는 Pantera Capital, Founders Fund, Base 생태계 펀드 등이 있습니다.

토큰 경제: 총 공급량 10억 개, 50.1%는 커뮤니티에 배분되며, 나머지는 팀, 투자자, 재단 및 유동성 준비금에 배분됩니다.

2.3 代币表现

AVNT 토큰: 상장 후 가격이 두 배로 증가하였으며, 24시간 거래량은 1.69억 달러에 달합니다.

行业趋势与竞争分析

3.1 行业趋势

합성 자산 및 영구 계약: 규제가 명확해지고 RWA가 블록체인에 올라가며 합성 자산이 성숙함에 따라, 영구 계약 시장은 패러다임 전환을 겪고 있으며 DeFi 성장의 핵심 엔진이 되고 있습니다.

Base 생태계 발전: Base는 Layer2 솔루션으로서 온체인 금융 주권을 촉진하고 있으며, Avantis는 그 생태계의 핵심 프로젝트 중 하나입니다.

3.2 竞争格局

주요 경쟁자: 전통 거래소(예: Binance, Coinbase) 및 DeFi 파생상품 플랫폼(예: Synthetix, dYdX).

장점: 높은 레버리지, 낮은 수수료, 다양한 자산 지원, 탈중앙화 거버넌스 등.

위험与挑战

4.1 技术风险

오라클 의존성: 가격 데이터의 정확성은 오라클에 의존하며 공격 위험이 존재합니다.

스마트 계약 취약점: 복잡한 계약은 취약점을 초래할 수 있으며 지속적인 감사 및 업그레이드가 필요합니다.

4.2 市场风险

규제 불확실성: 글로벌 규제 정책이 프로젝트 발전에 영향을 미칠 수 있습니다.

경쟁 심화: 신규 진입자가 시장 점유율을 차지할 수 있습니다.

미래展望

5.1 技术升级

기술 최적화: EVM 호환 체인으로 업그레이드하여 거래 효율성을 높이고, 포지션 개설 지연, 손절매 기능 등을 최적화합니다.

제품 확장: v2 버전을 출시하여 더 많은 자산 카테고리 및 옵션 거래를 지원합니다.

5.2 生态建设

커뮤니티 거버넌스: 커뮤니티 참여를 강화하고 거버넌스 토큰 $AVNT의 거버넌스 기능을 추진합니다.

생태계 협력: 더 많은 프로젝트와 협력하여 생태계 네트워크를 확장합니다.