Nansen CEO 강조: 암호화 서사의 "삼단계 법칙"과 투자 기회

원문 제목：The Next Crypto Boom Has Already Begun

원문 출처：The Rollup

원문 편집：백화 블록체인

이번 심층 인터뷰에서는 Nansen의 공동 창립자이자 CEO인 Alex Vanovic를 초대하여 체인 분석의 미래, AI 에이전트의 파괴적 힘, 그리고 암호화 세계가 '현실 세계 시대'로 나아가는 거대한 비전을 탐구합니다.

Alex는 Nansen 모바일 애플리케이션이 혁신적인 AI 에이전트를 통해 복잡한 체인 데이터를 직관적인 '에이전트 경험'으로 변환하여 사용자가 전문가와 대화하는 것처럼 '스마트 머니'의 동향을 추적하고 곧 출시될 거래 실행 기능을 예고하는 방법을 독점적으로 공개합니다.

또한 그는 Hyperliquid의 최대 검증자 중 한 명으로서 암호화 내러티브가 '혁신'에서 '산업화 과잉'으로 가는 세 단계 모델을 분석하고, 스테이블코인과 RWA(현실 세계 자산)의 체인화가 현재의 암호화 시장을 '장난감 세계 시대'로 비추는 방법을 대담하게 예측하며, 과도한 금융화와 바라지의 '네트워크 국가' 개념에 대한 독특한 통찰을 공유할 것입니다. 데이터 과학의 최전선에 서서 암호화의 미래 지도를 명확히 볼 준비를 하세요.

1. Nansen 모바일 애플리케이션과 AI 에이전트

진행자： 좋아요, 이야기해봅시다. Nansen의 모바일 애플리케이션이 앱 스토어에 출시되었습니다! 왜 이것이 암호화 분야 최고의 '에이전트 경험'이라고 불리는지 소개해 주실 수 있나요? 사용자에게 어떤 것을 제공하나요?

Alex Vanovic： 맞아요! 우리가 과거에 직면했던 주요 문제 중 하나는 사용자가 제품을 사용하기 어렵다고 느끼고, 어떤 대시보드나 지표를 봐야 할지 모른다는 것이었습니다. 그래서 우리는 2030년의 투자가 어떤 모습일지를 상상하고 지금 그것을 실현해보자고 생각했습니다. 많은 소프트웨어 제품에 대해 전통적인 사용자 인터페이스는 사라질 수 있으며, 미래에는 AI 에이전트와 대화하는 것만으로 충분할 것입니다.

애플리케이션을 다운로드한 후, 포트폴리오를 추적하는 것 외에도, 멋진 점은 당신에게 AI 에이전트가 있다는 것입니다. 이 에이전트는 당신의 포트폴리오를 이해하고 모든 체인 거래 데이터에 접근할 수 있습니다. 이는 당신이 예를 들어 "지난 30분 동안 스마트 머니가 Solana 또는 Base와 같은 체인에서 어떤 밈 코인을 샀나요?"라고 질문할 수 있다는 것을 의미합니다. 에이전트는 실시간으로 데이터를 가져와 몇 초 안에 답변을 제공합니다.

빠른 모드 또는 전문가 모드를 선택할 수 있습니다. 저는 거래 해시를 붙여넣으면, 그것을 분석해 사용자 행동을 보여줄 수 있습니다. 이는 완전히 새로운 블록체인 탐색 방식입니다.

진행자： 매우 직관적입니다. 다양한 질문을 하고, 스마트 머니의 동향을 다른 시간대에 따라 물어볼 수 있습니다. 결국, "내가 처리해줘! 내 위험 감수성과 거래 선호를 알고 있으니, 거래를 실행해줘."라고 직접 말할 수 있을 것 같습니다.

Alex Vanovic： 당신이 이 점을 직접 언급해 주셔서 정말 좋습니다. 이것이 바로 우리의 방향입니다! 다음 단계는 분명히 사용자가 애플리케이션 내에서 직접 거래를 실행할 수 있도록 하는 것입니다. 예를 들어 11월에 출시할 예정입니다.

사용자가 이러한 에이전트 거래 경험을 여러 번 사용하게 되면, 그들은 그것을 신뢰하기 시작할 것이고, 결국 "왜 전체 전략을 주지 않고, 그것이 실행하게 하고, 나는 모니터링하고 확인만 하지?"라고 느낄 것입니다. 이는 테슬라의 자율주행 로드맵과 비슷하며, 수년간의 사용을 통해 신뢰를 구축합니다.

진행자： 이건 마치 '분위기 거래' 또는 '분위기 프로그래밍' 같네요. 거래 실행이 포함된 프로토타입을 내부 테스트해본 느낌은 어떤가요?

Alex Vanovic： 대시보드를 클릭하고 가격 차트를 보는 것보다 훨씬 재미있습니다! 더 매끄럽고, 더 재미있습니다. AI는 복잡한 프로세스를 단순화하고 모든 귀찮은 마찰을 제거하여 당신이 하고 싶은 일에 집중할 수 있게 합니다.

현재 우리의 애플리케이션은 사용자가 추적하고자 하는 주소를 입력하면, 홈 화면에 개인화된 프리셋 프롬프트를 생성합니다. 예를 들어, 당신의 포트폴리오가 상승하면, 홈 화면에 "Pangu(예시) 오늘 왜 올랐나요?"라는 카드가 나타납니다. 당신은 스스로 무엇을 물어봐야 할지 고민할 필요가 없으며, 우리는 이미 당신을 위해 프롬프트를 준비해 두었습니다.

진행자： 감정, FOMO 등의 영향을 받는 사람으로서 자신의 거래나 투자 성과를 차분하게 평가하기는 어렵습니다. 하지만 이 애플리케이션을 사용하면 "내 최고의 거래는 무엇인가요? 내가 어떤 실수를 했나요? 내 실수에는 어떤 패턴이 있나요?"라고 물어볼 수 있습니다. 이건 정말 가치가 있습니다.

Alex Vanovic： 완전히 동의합니다! 이 애플리케이션을 사용하면 자신의 거래 성과를 명확히 보고, 오류 패턴을 찾아 차분하게 분석할 수 있습니다. 이는 실용적일 뿐만 아니라 전체 과정이 더 재미있고 직관적이게 만듭니다.

진행자： 그렇죠? 앞으로 더 많은 기억 기능을 추가할 계획이 있나요? 에이전트가 내가 왜 이 거래를 했는지, 또는 내 전체 목표가 무엇인지 더 많이 알 수 있도록?

Alex Vanovic： 맞아요, 우리는 ChatGPT나 Grok의 기억 파일처럼 더 많은 기억 기능을 추가하고 싶습니다. 이를 통해 에이전트가 더 개인화되고 유용해질 것입니다. 사용자의 거래 이유나 전체 전략은 저장될 수 있으며, 에이전트는 점점 더 스마트해지고 제공하는 도움도 더 정확해질 것입니다.

2. Hyperliquid 검증자와 암호화 내러티브 세 단계

진행자： 좋습니다, 알렉스. 주제를 바꿔볼까요? Nansen은 Hyperliquid에서 가장 큰 검증자 중 하나입니다. 이렇게 대규모의 검증자를 운영하는 경험은 어떤가요? 어떤 도전과 논란이 있었나요?

Alex Vanovic： 네, 우리는 재단을 제외하고 Hyperliquid에서 가장 큰 검증자입니다. 우리는 약 1년 전부터 Ronin을 위해 검증자를 운영하기 시작했으며, 이는 매우 흥미롭고 커뮤니티의 이익과 일치한다고 생각했습니다. 우리는 작은 스타트업인 Stake With Us를 인수했으며, 현재 우리가 스테이킹하는 자산은 200억 달러를 초과하고, 1년 만에 30배 이상 성장했습니다.

우리는 Hyperliquid을 빠르게 통합하고 Hyperco와 함께 검증자를 운영하기로 결정했습니다. 우리는 기술을 담당하고, Hyperco는 생태계에 대한 깊은 이해를 가지고 있으며 USDH의 거버넌스 투표에서 중요한 역할을 했습니다.

진행자： 그 투표에 대해 이야기하자면, 논란이 있었다고 들었습니다.

Alex Vanovic： 네, 몇 가지 오해를 명확히 하고 싶습니다. 어떤 사람들은 결과가 미리 결정되었다고 생각하지만, 적어도 우리에게는 그렇지 않았습니다. 우리는 모든 제안을 신중하게 검토하고, 모든 입찰자와 소통하며, 많은 시간을 분석하는 데 투자했습니다. 우리는 내부에 평가 시스템이 있으며, 더 많은 사람들이 제안을 제출하도록 장려했습니다. 결국 위원회는 기권하기로 결정했고, 완전히 스테이킹자에 의해 결정되었습니다. 결과는 매우 근접했으며, Paxos가 뒤따랐습니다.

진행자： 이제 Native Markets가 20만 달러의 HYPE를 스테이킹하고 잠금 해제하여 새로운 시대를 열었습니다. 많은 스테이블코인 발행자들이 Hyperliquid에서 제품을 계속 출시할 것이라고 밝혔는데, 이것이 당신이 보고 싶었던 것인가요?

Alex Vanovic： 완전히 제가 원하는 것입니다! Paxos, Athena와 같은 플레이어들은 모두 훌륭하며, 그들이 생태계에서 구축하기를 바랍니다. 토큰 기호 자체 외에도, 저는 이러한 스테이블코인이 매우 뛰어난 성과를 낼 것이라고 생각합니다.

진행자： 가장 큰 검증자 중 하나로서, Hyperliquid의 다음 단계는 무엇이라고 생각하나요?

Alex Vanovic： 말하기 어렵습니다. Hyperliquid 생태계는 너무 다양합니다! 저는 암호화 산업의 모든 내러티브나 혁신이 세 단계 과정을 따른다고 생각합니다.

· 혁신： Hyperliquid는 풀스택 파생상품 거래의 혁신자입니다.

· 클론： 유사 개념의 변형이 나타납니다.

· 산업화 과잉： 누군가 이 클론을 대량 생산하는 방법을 찾습니다.

예를 들어, 밈 코인에서 Dogecoin은 혁신자이고, Pepe는 클론이며, Pump.fun은 8400만 개의 밈 코인을 생산한 공장입니다.

흥미롭게도, Hyperliquid에는 Based라는 프로젝트가 있으며, 사용자가 자신의 프론트엔드 인터페이스를 배포할 수 있도록 허용하는 Hyperliquid와 유사한 WordPress를 구축했습니다. 백엔드는 여전히 Hyperliquid입니다. 이러한 모델은 매우 스마트하며, 산업화 과잉이 Hyperliquid의 프론트엔드로 가득 차게 된다면, 이는 Hyperliquid에 좋은 일이 될 것입니다.

진행자： 당신이 언급한 것처럼, 누가 승자가 될까요? Hyperliquid가 계속 선두를 유지할까요?

Alex Vanovic： 이것은 중요한 질문입니다. 혁신자는 실제로 초월될 수 있지만, Hyperliquid의 독특한 강점은 기술과 커뮤니티에 있습니다. 만약 산업화 과잉이 Hyperliquid 기반의 프론트엔드로 가득 차게 된다면, 여전히 핵심 인프라로 남아 완전히 대체되기는 어려울 것입니다. 그러나 경쟁은 치열할 것이며, 미래는 매우 흥미로울 것입니다.

진행자： 이건 Tether가 스테이블코인의 혁신자였고, 그 후 USDC와 같은 클론이 생겼으며, 지금은 산업화 단계에 있다는 것을 떠올리게 합니다. 당신은 스테이블코인이나 다른 카테고리가 이미 과도하게 확장되었다고 생각하나요, 아니면 어떤 분야는 아직 초기 단계인가요?

Alex Vanovic： 스테이블코인 자체는 아직 초기 단계입니다. 그들은 명확한 제품 시장 적합성을 가지고 있습니다. 저는 향후 몇 년 안에 수조 달러, 심지어 수십 조 달러의 스테이블코인이 발행될 것으로 예상합니다.

Paxos의 사례는 매우 흥미롭습니다. 그들은 BN USD와 같은 화이트 라벨 스테이블코인을 만들었고, Gary Gensler(SEC 의장)에 의해 중단될 때까지 운영되었습니다. 그들은 많은 문자 메시지와 이메일을 '잃어버렸습니다', 정말 말도 안 됩니다. 수십억 달러의 비즈니스가 하룻밤 사이에 파괴되었고, 정말 누군가는 이를 진지하게 조사해야 합니다.

3. 현실 세계 자산의 체인화와 과도한 금융화

진행자： 스테이블코인이 체인 경제에 미치는 영향에 대해, 좀 더 넓은 시각으로 바라볼 수 있을까요?

Alex Vanovic： 스테이블코인은 전통 금융 자산의 체인화 예시 중 하나이지만, 달러만이 체인화되어야 할 자산은 아닙니다. 향후 몇 년 동안 증권, 주식, 부동산 등이 체인화될 것이며, 이는 암호화 시장의 규모를 비교할 수 없게 만들 것입니다. 현재의 암호화 시장은 여전히 작습니다.

저는 이전에 2040년 또는 2050년이 되었을 때 암호화 역사에서 현재 단계가 '장난감 세계 시대'로 불릴 것이라고 말했습니다. 우리는 많은 투기적이고 실험적인 토큰을 만들어냈습니다.

하지만 다음 '현실 세계 시대'는 10만 배, 100만 배의 가치를 체인화할 것입니다. 예를 들어, 왜 Nansen의 주식이 체인화될 수 없겠습니까? 만약 젊은이들이 단 1%의 부동산 지분만 구매하여 점진적으로 축적할 수 있다면, 이는 게임의 규칙을 바꿀 것입니다. 블록체인의 메커니즘은 자산 담보를 더 쉽게 만듭니다.

진행자： 당신이 언급한 대체 시장과 Aave가 더 많은 가치가 체인화되는 주요 수혜자가 될 것이라는 점이 흥미롭습니다.

Alex Vanovic： 네, 만약 당신이 Google 주식이나 부동산을 가지고 있다면, 그것들을 담보로 대출받고 싶어할 것입니다. 이는 매우 편리합니다. 블록체인 메커니즘의 핵심은