비트코인이 큰 폭으로 하락하며 신저점을 기록했으며, 분석가들은 미국 시장이 주도한 매도라고 전했다

저자: Chloe, ChainCatcher

비트코인이 10만 달러의 심리적 지지선을 지키지 못하고 잠시 9.7만 달러 아래로 떨어지며 올해 5월 이후 최저점을 기록했습니다. 현재 마감 전 97,612 달러로 돌아왔습니다. 이더리움은 8% 급락하여 3,167 달러로, 7월 이후 최저점을 기록했습니다. 이번 암호화폐 폭락은 고립된 사건이 아니라 미국 시장의 여러 구조적 압력이 동시에 폭발한 결과입니다.

Coinbase 프리미엄 지수 지속적으로 심각한 음수, 미국 시장 주도 매도

XWIN Research의 온체인 데이터에 따르면, 미국의 개인 투자자들이 현재 하락의 주요 원동력입니다. Coinbase 프리미엄 지수는 수주간 심각한 음수를 기록하고 있으며, Coinbase에서의 비트코인 거래 가격이 글로벌 다른 거래소보다 낮아 미국 투자 시장의 매도 압력이 아시아나 유럽의 매수보다 훨씬 크다는 것을 보여줍니다. 이는 시장에서 반복적으로 나타나는 패턴과 일치합니다: 비트코인은 낮 시간대 아시아 시간에 상승하지만, 저녁 미국 거래 시간대에는 급격히 반전합니다.

또한 모든 연령대의 장기 보유자들이 동시에 비트코인을 매도하고 있습니다. Reflexivity Research의 공동 창립자 Will Clemente를 포함한 분석가들의 연구에 따르면, 매도 압력이 특정 집단에 집중되지 않고 6개월, 18개월, 3년, 심지어 7년 보유자들 사이에 광범위하게 분포되어 있으며, 이러한 현상은 매우 드뭅니다. Fidelity도 많은 미국의 장기 보유자들이 연말 전에 수익 실현을 하고 올해의 투자 배분 조정을 완료하고 있다고 확인했습니다.

정부 셧다운 기간 동안 데이터 결측, 연준 금리 인하 확률 하락 우려

거시 정책 측면에서, 거의 두 달간의 정부 셧다운이 끝났지만, 시장은 셧다운으로 인해 중요한 데이터가 결측될 경우 미국 정부가 금리를 유지할 이유가 강화될 수 있다고 우려하고 있습니다.

백악관 대변인 Karoline Leavitt는 수요일에 일부 10월 경제 보고서가 발표되지 않을 수 있다고 밝혔습니다. 국가 경제 위원회 대표 Kevin Hassett도 Fox News에 정부가 10월 실업률 데이터를 발표하지 않을 것이라고 확인했습니다. "10월에는 가계 조사가 없었기 때문에 우리는 고용 보고서의 절반만 받을 수 있습니다." 시카고 상품 거래소 FedWatch에 따르면, 현재 거래자들은 연준이 12월에 금리를 인하할 확률을 51%로 가격 책정하고 있으며, 이는 일주일 전의 69%보다 낮습니다.

또한, 미국 정부의 셧다운 기간 동안 시장 자금 유동성이 심각하게 타격을 받았습니다. 연방 정부의 지출 중단으로 인해 드문 재정 흑자가 발생했으며, 이는 시장에서 수십억 달러의 자금을 빼앗은 것과 같습니다. 시장 유동성 긴축과 장기 보유자들의 수익 실현이라는 이중 압박 속에서 거래자들은 연준의 12월 금리 인하 기대가 크게 식었습니다. 시카고 상품 거래소 FedWatch에 따르면, 현재 금리 인하 확률은 51%로, 일주일 전의 69%보다 낮습니다.

이번 하락세는 주로 연준의 다음 행동에 대한 우려, 시장 유동성 긴축, 그리고 장기 보유자들의 수익 실현이라는 세 가지 요인에 기인합니다.

또한, 목요일 기술주 나스닥 지수가 2.3% 급락하고 암호화 관련 주식이 10-20% 하락했습니다. Palantir CEO Alex Karp는 Yahoo Finance의 Invest 행사 인터뷰에서 AI의 수익성에 대해 우려를 표명하며, 모든 AI 애플리케이션이 "실제 비용의 정당성을 입증할 만큼 충분한 가치를 창출할 수 있는 것은 아니다"라고 말했습니다. 이는 시장 투자자들이 미국 경제가 침체기에 접어들고 있을지도 모른다는 우려를 더욱 키웠습니다. Palantir(PLTR), 인텔(INTC), CoreWave(CRWV) 주가는 하루에 6% 이상 하락했습니다.

마지막으로, Cointelegraph는 이번 매도 압력이 비트코인 대규모 보유자들이 매도하고 현금화하고 있다는 것을 의미하지 않는다고 지적했습니다. 암호화 분석가 PlanB도 현재의 장기 매도 압력이 2017년에서 2022년 사이에 진입한 보유자들로부터 주로 발생하고 있다고 생각합니다. 시장 데이터에 따르면, 거래자들은 비트코인 자체에 대해 특별히 비관적이지 않으며, 특정 중대한 사건이 공황을 일으킨 것도 아닙니다. 이번 하락은 전체 경제 환경의 불확실성을 반영하는 것입니다.