주식 투자로 AI 시대를 이길 수 없다

段永平은 인터뷰에서 다시 한 번 오래된 주제인 주식 투자에 대해 이야기했습니다.

그는 AI 시대에 일반인이 주식 투자로 리앙원펑을 이길 수 없다고 직접 말했습니다.

이 말을 들은 사람들은 분명히 단영평이 무슨 뜻인지 이해할 수 있을 것입니다. 하지만 이 진리를 마음속으로 진정으로 인정할 수 있는 사람은 얼마나 될까요?

리앙원펑과 DeepSeek는 우리 대부분의 독자에게 낯설지 않을 것입니다. 그와 그의 회사의 전신에 대해서도 많은 독자들이 익숙할 것입니다: 그들은 양적 거래를 전문으로 하는 회사입니다. 일정 금액을 벌고 나서, 흥미로 인해 자금을 대형 모델 개발에 사용하게 되었습니다.

저는 비교적 초기의 글에서 시몬스와 그의 Renaissance Fund에 대한 소개 글을 쓴 적이 있습니다. 시몬스와 Renaissance Fund는 월스트리트에서 양적 거래 팀의 선구자로 볼 수 있습니다.

인터넷에는 시몬스의 자서전이 있습니다. 그 자서전에서는 저자가 시몬스의 생애뿐만 아니라 그의 팀원들도 소개하고 있습니다. --------- 기본적으로 미국의 최고의 이공계 대학에서 수학, 물리학, 컴퓨터 박사들입니다.

리앙원펑의 팀도 비슷합니다. 그 팀에는 올림픽 금메달리스트도 여러 명 있습니다.

왜 이런 최고의 이공계 인재를 써야 할까요?

그들은 불 속에서 도토리를 캐는 일을 하고 있기 때문에, 알고리즘을 통해 순간적으로 변하는 가격 변동을 포착하여 차익을 얻어야 합니다.

컴퓨터 시대에 그들은 이미 일반 거래자를 따돌렸습니다. 인공지능 시대에는 그들이 일반 거래자에게는 도달할 수 없는 존재가 되었습니다.

이런 상황에서 일반 거래자는 거래에서 돈을 벌 기회가 있을까요?

물론 있습니다.

저는 글에서 두 종류의 사람을 언급했습니다: 한 종류는 천재이고, 다른 한 종류는 하늘의 축복을 받은 행운아입니다.

그 외의 사람들은 이 분야에서 돈을 벌고 싶다면 기본적으로 마카오 카지노에 가는 것과 비슷합니다.

일반인에게는 이 진리를 빨리 깨닫는 것이 함정을 덜 밟는 데 도움이 됩니다.

일반적으로 투자 시장에 들어가는 거의 모든 사람은 먼저 이 분야에서 시험해 봅니다. 일부는 시험해 본 후 자신이 천재가 아니며, 하늘의 축복을 받은 행운아가 아님을 깨닫고 즉시 돌아섭니다. 하지만 아마 대부분의 사람들은 평생 자신이 천재가 아니며, 하늘의 축복을 받은 행운아가 아님을 인정하지 않을 것이고, 그래서 평생 이 분야에서 고생하게 될 것입니다.

암호 생태계에서는 이런 사례가 더 많고, 더욱 충격적입니다.

각각의 시장 사이클에서 우리는 항상 이런 저런 큰 "스타"들을 볼 수 있습니다. 암호 미디어에서는 그들의 놀라운 성과가 자주 보도됩니다.

하지만 기본적으로 이런 "스타"들은 유성처럼, 순간의 빛을 발하고 나면 영원히 사라집니다.

최근에 인터넷에 올라온 한 글에서는 이번 사이클에서 거래 분야에서 빛을 발한 여덟 명의 스타를 정리했습니다. 그들은 모두 화려한 성과를 냈지만, 지금은 예외 없이 포지션이 제로이거나 제로에 가까운 상태입니다.

한 글에서는 그 중 한 사람의 경험을 자세히 보도했습니다: 그는 단 한 달 만에 300만 달러의 자본으로 1억 달러로 불렸고, 그 후 HyperLiquid에서 일주일 만에 모두 잃었습니다. 그는 마지막에 자신이 도박을 하고 있었다고 인정했습니다.

그 글의 끝에는 이렇게 적혀 있었습니다: "암호 시장의 불변의 진리: 수익이 나면 본전을 챙기고, 고빈도 거래는 피하라."

이 말은 사실 공허한 소리라고 생각합니다. 왜냐하면 이 거래자의 가치관과 행동 양식이 그를 도박하게 만들기 때문입니다. 그에게 "수익이 나면 본전을 챙기고, 고빈도 거래는 피하라"고 말하는 것은 도박꾼에게 "도박은 파산을 초래한다"고 말하는 것과 같고, 흡연자에게 "흡연은 건강에 해롭다"고 말하는 것과 같습니다.

이 길은 대부분의 일반 플레이어가 전심으로 투자하기에 적합하지 않습니다.