암호화폐 시장 성과

현재 암호화폐 총 시가총액은 3.09조 달러이며, BTC 비율은 58.5%로 1.8조 달러입니다. 스테이블코인 시가총액은 3061억 달러로 최근 7일 동안 1.08% 증가했으며, 스테이블코인 수는 이번 주에 반전되어 긍정적인 성장을 보이고 있습니다. 주요 성장 기업은 Circle이며, USDT 비율은 60.31%입니다.

CoinMarketCap의 상위 200개 프로젝트 중 대부분은 하락하고 일부는 상승했으며, 그 중 BTC는 7일 동안 0.78% 하락, SOL은 7일 동안 2.23% 하락, SAHARA는 7일 동안 12.05% 하락, AIOZ는 7일 동안 8.09% 하락, PI는 7일 동안 7.85% 하락했습니다. 암호화 세계는 하락 후 회복을 시작했지만, 상황은 여전히 크게 개선되지 않았습니다.

이번 주 미국 비트코인 현물 ETF 순유입은 7050만 달러였으며, 미국 이더리움 현물 ETF 순유입은 3.12억 달러였습니다.

시장 예측 (12월 1일-12월 7일):

현재 RSI 지수는 48.71(중립 구간)이며, 공포-탐욕 지수는 27(지수가 지난주보다 높아 일반적인 공포 구간)입니다. 알트코인 시즌 지수는 37(중립, 지난주보다 높음)입니다.

BTC 핵심 구간: $85,000-95,000

ETH 핵심 구간: $2,800-3,300

SOL 핵심 구간: $126-156

시장 감정: 시장은 "극도의 공포" 단계를 벗어나 천천히 회복을 시작했지만, 4년 주기론과 대규모 매도 때문에 가격은 V자 반전을 이루지 못했습니다. Bitmine은 ETH를 계속 축적하고 있으며, 이번 주 미국 현물 ETF는 모두 순유입을 보였습니다. "우드 여사"는 Coinbase, Circle 등 암호화 관련 주식을 저가 매수하고 있습니다. 현재 초점은 12월 10일 연준의 금리 결정 회의에 있습니다. 시장은 금리 인하에 대한 기대가 높으며, 금리가 인하되면 일반적으로 유동성이 개선되어 암호화폐를 포함한 위험 자산을 부양할 수 있습니다. 반대로, 기대가 무산되면 시장 변동성을 초래할 수 있습니다. 현재 연준 금리 관측에 따르면 12월 금리 인하 확률은 82.8%입니다. 이더리움은 12월 4일 Fusaka 업그레이드를 진행할 예정이며, 한국 거래소 Upbit 해킹 사건 이후 SOL 가격은 압박을 받고 있지만, 최근 미국 현물 ETF 순유입이 가격에 일정한 지지 역할을 하고 있습니다.

안정형 투자자에게: 시장이 "극도의 공포" 구간에 있을 때는 중장기 배치의 기회가 되는 경우가 많습니다. 주요 지지선 근처에서 분할로 소액 매수하여 평균 비용을 낮추는 것을 고려할 수 있으며, 한 번에 큰 금액을 투자할 필요는 없습니다.

적극형 거래자에게: 현재의 변동성 시장에서 지지선 근처에서 소량 매수하고, 저항선 근처에서 매도하거나 공매도를 고려할 수 있습니다. 모든 거래는 반드시 손절매를 설정해야 합니다.

현재 이해하기

지난 주 주요 사건

1. 11월 24일, 중신증권 연구보고서에 따르면, 뉴욕 연방준비은행 총재인 윌리엄스가 12월 추가 금리 인하를 암시하며, 시장의 금리 인하 기대가 반전되었습니다. 현재 시장은 연준이 12월에 70% 확률로 금리를 인하할 것이라고 보고 있습니다. 연준은 11월 29일부터 침묵기에 들어가며, 침묵기 전 파월 의장은 공개 발언이나 언론 인터뷰 일정이 없습니다. 그의 "친밀한 동맹"인 윌리엄스의 발언이 시장 기대에 영향을 미치는 마지막 연준 관계자의 발언일 수 있습니다;

2. 11월 24일, 시장 데이터에 따르면, 미국 주식 시장이 초반 상승세를 보이며 나스닥이 1.5% 이상 상승하고 S&P 500 지수의 상승폭이 1%로 확대되었으며, 암호화폐 주식도 일제히 상승했습니다;

3. 11월 25일, 미국 백악관은 인공지능을 활용하여 미국의 연구 능력을 향상시키기 위해 노력하고 있습니다. 도널드 트럼프 대통령은 월요일 행정명령을 서명하여 "제네시스 미션" 계획을 시작하며, 에너지부 및 기타 연구 기관에 인공지능 배치를 적극 추진할 것을 요구했습니다. 백악관 과학기술 정책 사무소의 마이클 클라츠오스는 이를 "아폴로 계획 이후 연방 연구 자원의 최대 규모 통합"이라고 언급했습니다;

4. 11월 25일, 미국 대형 은행 모건 스탠리는 비트코인 결제 회사 스트라이크 CEO 잭 말러스의 개인 계좌를 폐쇄하여 미국 암호화폐 산업의 "탈은행화"(debanking) 물결에 대한 우려를 다시 불러일으켰습니다;

5. 11월 26일, The Block에 따르면, 캐시 우드가 이끄는 Ark Invest는 암호화폐 가격 하락과 전체 암호화폐 시장 침체 속에서도 이번 주 화요일 Block, Circle 및 Coinbase 등 암호화 관련 주식을 계속 매수했습니다;

6. 11월 27일, 어젯밤 오늘 아침 암호화 시장의 주요 코인들이 뚜렷한 반등을 보였습니다. HTX 시장 정보에 따르면, 비트코인은 1주일 만에 9만 달러로 돌아왔으며, 현재 가격은 90,355 달러로 24시간 동안 3.83% 상승했습니다;

7. 11월 27일, 테더 CEO 파올로 아르도이노는 S&P의 테더에 대한 최신 평가에 대해 "우리는 당신들이 우리를 싫어하는 것을 자랑스럽게 생각합니다"라고 응답했습니다. 파올로 아르도이노는 전통적인 평가 시스템이 투자자를 궁극적으로 붕괴하는 "투자 등급" 기관으로 이끌어 왔으며, 이는 전 세계 규제 기관이 평가 기관의 독립성에 의문을 제기하게 만들었다고 지적했습니다. 그는 전통 금융 시스템이 어떤 기업이든 "실패의 중력"에서 벗어나는 것을 원하지 않지만, 테더는 업계 최초의 초과 자본화, 유독 자산이 없는, 지속적으로 높은 수익을 내는 회사를 만들어 구 시스템의 취약성이 "황제의 새 옷" 같은 권력자들을 불안하게 하고 있다고 주장했습니다;

8. 11월 27일, DL 뉴스에 따르면, 한국 금융 규제 기관은 빗썸에게 테더 시장 서비스를 일시 중단할 것을 촉구했습니다. 이 서비스는 고객이 USDT를 사용하여 비트코인 및 9종의 시가총액이 높은 알트코인을 거래할 수 있도록 허용하지만, 이 10종 자산은 원화(KRW) 시장에서 계속 거래될 수 있습니다;

9. 11월 27일, 한국 최대 암호화 거래소 Upbit는 11월 27일 오전 4시 42분에 비정상적인 출금 행동을 감지했으며, 약 540억 원(약 3600만 달러)의 솔라나 네트워크 관련 디지털 자산이 알려지지 않은 외부 지갑 주소로 전송되었습니다. Upbit는 모든 고객 손실을 부담할 것입니다;

10. 11월 28일, 공식 발표에 따르면, YZi Labs Management Ltd.는 CEA Industries Inc.(나스닥 코드: BNC)의 주요 주주로서 미국 증권 거래 위원회(SEC)에 초기 동의서를 제출하여 주주들이 서면 동의 방식으로 회사 이사회의 규모를 확대하여 경험이 풍부하고 자격이 높은 이사를 보충할 것을 요청했습니다.

거시 경제

1. 11월 26일, 미국의 11월 22일 주 초청 실업 수당 청구자 수는 21.6만 명으로 예상 22.5만 명에 미치지 못했습니다;

2. 11월 28일, 미국 연준 금리 관측기에 따르면 12월 25bp 금리 인하 확률은 82.8%입니다.

ETF

통계에 따르면, 11월 24일-11월 28일 기간 동안 미국 비트코인 현물 ETF 순유입은 7050만 달러였으며, 11월 28일 기준으로 GBTC(그레이스케일)는 총 249.71억 달러가 유출되었고, 현재 보유액은 152.1억 달러이며, IBIT(블랙록)는 현재 706.11억 달러를 보유하고 있습니다. 미국 비트코인 현물 ETF 총 시가총액은 1196.82억 달러입니다.

미국 이더리움 현물 ETF 순유입은 3.12억 달러입니다.

미래 예측

이벤트 예고

1. Bitcoin MENA는 12월 8일부터 9일까지 아부다비 국가 전시 센터(ADNEC)에서 개최됩니다;

2. Solana Breakpoint 2025는 12월 11일부터 13일까지 아부다비에서 개최됩니다.

프로젝트 진행

1. Aster Stage 3 에어드랍 확인기는 2025년 12월 1일부터 열리며, 에어드랍 수령 시작일은 12월 15일입니다;

2. FTX 네 번째 보상은 2026년 1월에 시작될 예정이며, 자격 확인 마감일은 12월일 수 있습니다;

3. 스페인 경제 및 디지털 전환부는 2025년 12월에 국가 차원에서 EU 암호 자산 시장 법(MiCA)을 시행할 것이라고 발표했습니다. EU의 모든 27개 회원국이 MiCA를 시행하는 마감일은 2026년 7월입니다;

4. 미국 상장 기업 Sonnet BioTherapeutics는 합병 투표를 12월 2일로 연기했으며, Rorschach I LLC와 합병하여 Hyperliquid Strategies로 나아갈 계획입니다. HYPE 비축 전략을 추진하고 있습니다;

5. Aztec의 AZTEC 토큰 판매는 2025년 12월 2일부터 6일까지 진행되며, Uniswap에서 새롭게 출시된 연속 청산 경매 프로토콜 CCA의 지원을 받습니다. CCA는 Uniswap v4에서 유동성을 시작하고 토큰을 발행하기 위한 맞춤형 프로토콜입니다. 이 프로토콜은 Aztec와 협력하여 설계되었으며, 그들은 비공식적이고 검증 가능한 참여를 위한 ZK Passport 모듈을 제공합니다. 이번 판매의 시작 가격은 3.5억 달러 완전 희석 가치(FDV)로 설정되었으며, 이는 최신 주식 자금 조달을 기반으로 한 암묵적 네트워크 가치의 약 75% 낮은 수준입니다.

주요 사건

1. 12월 3일, 미국은 11월 ADP 고용 수치(만 명)를 발표할 예정입니다;

2. 12월 4일, 미국은 11월 29일 주 초청 실업 수당 청구자 수(만 명)를 발표할 예정입니다;

3. 12월 5일, 미국은 9월 핵심 PCE 물가 지수 연율을 발표할 예정입니다.

토큰 잠금 해제

1. Audiera(BEAT)는 12월 1일 2125만 개의 토큰을 잠금 해제하며, 가치는 약 2026만 달러로 유통량의 2.12%를 차지합니다;

2. Lagrange(LA)는 12월 4일 1270만 개의 토큰을 잠금 해제하며, 가치는 약 500만 달러로 유통량의 1.27%를 차지합니다;

3. MYX Finance(MYX)는 12월 6일 3037만 개의 토큰을 잠금 해제하며, 가치는 약 7750만 달러로 유통량의 3.04%를 차지합니다;

4. Jito(JTO)는 12월 7일 1131만 개의 토큰을 잠금 해제하며, 가치는 약 547만 달러로 유통량의 1.13%를 차지합니다.

우리에 대해

Hotcoin Research는 Hotcoin 거래소의 핵심 투자 연구 기관으로, 전문 분석을 실전 도구로 전환하는 데 전념하고 있습니다. 우리는 《주간 통찰》 및 《심층 연구 보고서》를 통해 시장의 맥락을 분석하며, 독점 코너 《핫코인 엄선》(AI+전문가 이중 선별)을 통해 잠재 자산을 확보하고 시행착오 비용을 줄입니다. 매주 우리의 연구원은 라이브 방송을 통해 여러분과 직접 만나 핫 이슈를 해석하고 트렌드를 예측합니다. 우리는 따뜻한 동반자와 전문적인 안내가 더 많은 투자자들이 주기를 넘어 Web3의 가치 기회를 포착하는 데 도움이 될 것이라고 믿습니다.

위험 경고

암호화폐 시장은 변동성이 크며, 투자 자체에 위험이 따릅니다. 우리는 투자자들이 이러한 위험을 완전히 이해하고 엄격한 위험 관리 프레임워크 내에서 투자할 것을 강력히 권장합니다. 자금 안전을 보장하기 위해서입니다.