당신의 암호화 여정이 끝났나요?

저자：* Matt Hougan*, Bitwise 최고 정보 책임자

편집：Ken, Chaincatcher

밖의 세상은 무척 잔인하게 느껴지고, 희망이 전혀 없습니다. 모든 것이 끝났고, 기회를 놓쳤으며, 또 다시 망쳤습니다.

모든 사람들은 분노와 혼란을 느끼고 있습니다. 이 상황을 예견했던 사람들조차도 안도감을 느끼지만, 이러한 가격 변동이 다른 사람들에게 얼마나 큰 피해를 주었는지 잘 알고 있습니다. 이건 최악의 순간처럼 느껴집니다.

저는 시장에서 38년을 보냈습니다(오늘의 매도는 정말 멋진 생일 선물입니다. 게다가 어젯밤 식중독까지 겪었네요!). 저는 다양한 붕괴와 공황을 목격했습니다.

그들은 모두 같은 느낌을 줍니다. 끔찍합니다.

저는 2013년부터 암호화폐에 발을 들였습니다. 그 당시 저는 200달러에 비트코인을 처음 구매했습니다.

구매 후 가격이 조금 올랐다가 75% 폭락했습니다…… 그리고 그건 황소장 중의 일이었고, 결국 가격은 제가 진입한 가격의 10배 이상으로 올랐습니다. 저는 팔지 않았습니다. 장기 투자라는 것을 알고 있었고, 위험을 잘 알고 있었습니다.

그 후 2014년의 약세장에서 87% 하락했습니다.

그 다음의 황소장은 2017년까지 계속되었고, 그 동안 저는 세 번의 35%에서 45%의 매도를 경험했습니다…… 너무 잔인했습니다. 결국 비트코인의 하드포크 전쟁 때문에 저는 2000달러(2013년의 최고점)에서 매도했습니다.

저는 초기 진입점에서 10배의 수익을 올렸습니다. 하지만 또 다른 거대하고 추한 약세장이 시작되기 전에, 그 해 연말까지 가격이 다시 10배 올랐습니다(!!).

저는 그 전체 약세장을 피했습니다. 기분이 좋았습니다.

저는 코로나19 팬데믹 붕괴 중에 6500달러에 다시 매수했습니다(제가 매도했을 때보다 3.5배 높았습니다). 이는 정말 비싼 실수였지만, 그 당시에는 "올바른 선택"을 했다고 생각했습니다.

2021년, 비트코인은 4월부터 7월까지 50% 하락했으며, 시장 상황은 지금과 매우 유사했습니다. 그 당시 트위터의 분위기는 끔찍했습니다. 정말 나빴습니다. 하지만 그때 시장은 실제로 오늘처럼 과매도 상태는 아니었습니다……

2021년 11월에 시장은 역사적인 최고점으로 돌아왔습니다. 솔라나는 저점에서 13배 반등했습니다. 이더리움은 두 배로 올랐습니다. 비트코인은 최고점을 경신하며 150% 반등했습니다.

저는 이 모든 것을 직접 경험했습니다. 모든 끔찍하고 가슴 아픈 순간이 장기적인 구조적 황소장 속에서 발생했습니다.

저의 첫 번째 진입 가격은 200달러였습니다. 현재 가격은 65,000달러입니다. 그 사이에 저는 타이밍을 맞추려다(정말 못했죠) 3.5배의 수익을 놓쳤습니다.

여기서 첫 번째 주요 교훈(저에게는)은, 장기 상승 자산에서는 아무것도 하지 않는 것이 최선이라는 것입니다. "확고한 보유"가 미신이 된 이유는 충분한 이유가 있습니다. 그것은 4년 주기의 미신보다 훨씬 강력합니다.

두 번째 교훈은 매도 중에 공격적으로 추가 매수하는 것입니다. 비록 타이밍이 맞지 않더라도, 약세장에서 분할 매수하여 전체 포지션을 늘리는 것은 시간이 지남에 따라 복리 수익을 크게 증가시킬 수 있으며, 정기 투자보다 더 나은 결과를 가져올 수 있습니다.

저는 항상 매도 중에 대규모로 매수할 수 있는 현금을 가지고 있지는 않지만, 항상 조금씩은 구매합니다. 이는 마음가짐을 훈련하는 데 매우 유익합니다.

당신은 항상 기회를 놓쳤다고 느끼고, 그것이 다시는 돌아오지 않을 것 같고, 모든 것이 완전히 망할 것이라고 생각합니다. 사실은 그렇지 않습니다.
자신에게 두 가지 질문을 해보세요:

1. 내일은 오늘보다 더 디지털화될까요?

2. 법정 화폐는 오늘보다 더 가치가 하락할까요?

만약 답이 긍정적이라면, 계속 진행하세요. 저가 매수하여 "시장에 있는 시간"이 "시장 타이밍"을 이기도록 하세요. 결과는 항상 그렇습니다. 대규모 매도 중에 추가 매수하면 평균 비용이 낮아집니다. 이는 큰 차이를 만들어냅니다.

이 과정에서 스트레스, 두려움, 자기 의심은 예상되는 "세금"입니다.

포지션 관리는 당신의 위험 감내 능력에 매우 중요합니다. 걱정하지 마세요. 모든 사람은 하락할 때 포지션이 너무 무겁다고 느끼고, 상승할 때 포지션이 너무 가볍다고 느낍니다. 당신은 이러한 감정을 잘 관리하고, 당신에게 맞는 편안한 영역을 찾기만 하면 됩니다.

또 다른 핵심은 다른 사람의 의견을 맹목적으로 믿지 않는 것입니다. 스스로 연구하는 것은 매우 중요한 원칙입니다. 그것이 없으면 이러한 어려움을 극복할 수 없습니다.

신념은 실력으로 얻어야 합니다. 신념을 빌리는 것은 레버리지와 같아서, 결국 당신을 무일푼으로 만들 것입니다.

기억하세요------당신이 다른 사람을 비난하는 데 바쁠 때, 사실상 당신은 자신을 비난하고 있는 것입니다.

네, 밖은 매우 어둡게 느껴집니다. 태양은 곧 다시 떠오를 것이며, 이는 여행 중 또 다른 상처일 뿐입니다(단, 레버리지를 사용하지 않는다면요! 레버리지는 자본의 영구적인 손실을 초래할 수 있습니다. 왜냐하면 당신은 도박에 지게 될 것이기 때문입니다). 당신의 원금을 잃지 마세요.

이 모든 것이 언제 끝날까요? 저는 모르지만, 2021년 4월에서 11월 사이의 황소장에서의 공황과 더 비슷하다고 생각합니다. 저는 이것이 곧 끝날 것이라고 믿습니다. 만약 제가 틀리더라도, 저는 아무것도 바꾸지 않을 것입니다. 제가 현금을 가지고 있는 한, 계속 추가 매수할 것입니다.

하지만 당신에게는 상황이 다를 수 있습니다. 후회를 최소화하는 투자 포트폴리오를 구축해보세요. 여기서 50% 더 하락하는 것을 감당할 수 있나요? 만약 그렇지 않다면, 포지션을 줄이세요. 그렇게 하는 것이 어리석게 느껴질지라도요. 올바른 마음가짐을 갖는 것은 생존에 매우 중요합니다. 그리고 제 마음가짐은 "어떻게 더 많이 살 수 있을까"로 바뀌었습니다. 당신의 생각이 정반대일지라도요.

항상 매도 시점을 정확히 예측하고 청산하거나 공매도하는 시장 타이밍 전문가들이 있을 것입니다. 이러한 상황은 항상 존재할 것입니다. 하지만 솔직히 말하자면, 당신은 언제든지 이러한 상황이 예측 가능하다는 것을 스스로에게 말해주어야 합니다. 그렇게 하면, 그것이 실제로 발생했을 때 스트레스를 느끼지 않을 것입니다. 왜냐하면 당신은 이미 예측했기 때문입니다! 그것은 이야기의 일부가 되고, 전부가 아닙니다.

저는 지금 무엇을 하고 있나요?

저는 디지털 아트 작품을 구매하기 시작했습니다(이것도 이더리움을 추가하는 것으로 간주할 수 있습니다). 다음 주에는 더 많은 암호화폐 배분을 늘리려고 합니다. 매번 이런 기회가 생길 때마다 제가 하는 방식입니다.

저는 코로나19 팬데믹 때의 매도, 2021년의 매도, 2022년의 매도, 2023년의 매도, 2024년과 2025년에도 마찬가지로 매수했습니다! 이번에도 다시 할 것입니다. 매번 제 손익은 시장보다 먼저 최고점을 경신합니다. 이 방법은 정말 효과적입니다. 다시 한 번…… 저가 매수하세요!

모두에게 행운을 빕니다. 이 길은 결코 쉽지 않습니다.

변동성은 우리가 이러한 장기 복리 수익을 얻기 위해 치러야 하는 대가입니다. 그것을 받아들이세요.