대화 Lightspark CEO David Marcus: 스테이블코인 계좌 시대가 왔다

Tokenized 제 81회 프로그램에서 Tempo 시장 개발 책임자 Simon Taylor와 Visa 암호화 사업 책임자 Cuy Sheffield가 Lightspark CEO이자 공동 창립자 David Marcus를 초대하여 Lightspark가 비트코인 라이트닝 네트워크에서 스테이블코인으로 어떻게 발전했는지, 자금 흐름을 AI 에이전트에 위임하는 방법, 그리고 더 많은 관련 주제에 대해 논의했습니다.

주요 내용:

1. Lightspark의定位는 "비트코인 라이트닝 결제 회사"에서 "글로벌 계좌 및 스테이블코인 인프라 회사"로 발전했습니다.
   David Marcus의 핵심 표현은 비트코인이 더 중립적인 네트워크로 작용할 수 있으며, 사용자가 "비트코인을 사용하고 있다"는 것을 인식할 필요가 없다는 것입니다. Lightspark에게 비트코인은 달러, 현지 통화, 스테이블코인, 카드 네트워크, 국내 결제 시스템 간의 기본 상호 운용성을 제공하는 "금전 데이터 패킷"이 될 수 있습니다.

2. Grid Global Accounts의 핵심은 Lightspark가 직접 계좌를 만드는 것이 아니라 플랫폼이 자체적으로 계좌를 만들도록 하는 것입니다.
   David는 많은 회사들이 자신의 계좌 제품을 만들고 플랫폼에 판매하는 반면, Lightspark는 플랫폼이 자신의 브랜드로 창작자, 판매자, 운전사, 집주인 등 최종 사용자에게 계좌를 개설할 수 있도록 하는 인프라를 제공한다고 강조했습니다. 이 차이는 고객 관계, 데이터, 계좌 경제 수익이 누구에게 귀속되는지를 결정합니다.

3. 플랫폼은 이제 지급이 비용 센터가 아니라 금융 진입점이라는 것을 인식하고 있습니다.
   창작자 플랫폼, 마켓플레이스, 임시직 플랫폼은 과거에 단순히 돈을 지급했지만, 현지 은행이나 제3자 지갑으로 지급된 후에는 후속 예치 가치, 소비, 신용, 데이터 및 금융 서비스 기회가 사라졌습니다. Grid의 논리는 플랫폼이 지급의 끝점을 자신의 금융 계좌 진입점으로 바꾸는 것입니다.

4. 스테이블코인 계좌는 실제 사용 가능성을 가져야 하며, 단순히 "지갑에 USDC/USDT가 있다"는 것만으로는 안 됩니다.
   David는 창작자가 스테이블코인을 받았지만 사용할 수 없거나 현지 은행으로 전송할 수 없거나 카드 네트워크에 연결할 수 없다면 이 제품의 가치가 매우 낮다고 생각합니다. 진정한 잠금 해제는 달러 잔액이 Visa 카드와 연결되고, 24/7로 현지 통화로 전환되며, 65개 국가의 국내 결제 시스템과 연결될 수 있는 것입니다.

5. 스테이블코인의 진정한 사용자 언어는 "어떤 코인"이 아니라 "달러 잔액"입니다.
   Western Union이 USDPT를 발행할 때 David의 관점은 명확했습니다: 사용자는 USDP, USDPT 또는 어떤 브랜드화된 스테이블코인 이름에 관심이 없으며, 사용자가 원하는 것은 달러 잔액입니다. 플랫폼은 백엔드에서 자신의 스테이블코인을 발행할 수 있지만, 프론트엔드에서는 "달러 계좌"로 표현하는 것이 가장 좋으며, 브랜드는 계좌 경험에 반영되어야 합니다.

6. 자체 스테이블코인의 경제적 의미는 준비금 수익과 계좌 경제 수익을 되찾는 것입니다.
   플랫폼이 자신의 달러 스테이블코인을 발행하고 USDC, Solana, Visa, Pix 등과 높은 상호 운용성을 갖게 된다면, 플랫폼은 사용자의 잔액이 자신의 계좌 시스템 내에 남아 있을 때 준비 수익을 얻을 수 있으며, 이 부분의 수익을 제3자 스테이블코인 발행자나 외부 지갑에 넘기지 않을 수 있습니다.

7. AI 에이전트는 계좌 및 결제 인터페이스를 재구성할 것이며, CLI는 새로운 UI가 될 수 있습니다.
   프로그램에서는 과거에 모바일 앱이 소비자 UI였고, API가 개발자 UI였으며, CLI가 에이전트의 UI가 되고 있다고 반복적으로 언급했습니다. 미래의 에이전트는 사용자를 대신하여 자금을 조정하고, 카드를 호출하고, 결제를 실행하고, 계좌를 관리해야 하지만, 전제 조건은 명확한 권한 부여, 한도, 범위 및 통제가 있어야 합니다.

8. 올바른 에이전트 금융 모델은 "에이전트가 스스로 계좌를 개설하는 것"이 아니라 "인간/기업 계좌가 에이전트의 행동을 승인하는 것"입니다.
   Cuy는 책임 주체가 없는 에이전트 지갑 세계에 반대했습니다. 더 합리적인 모델은 최종 고객이 여전히 KYC를 완료하고, 에이전트가 승인된 실행자라는 것입니다. Lightspark의 결합 범위 위임은 에이전트가 할 수 있는 것과 할 수 없는 것을 설정하고, 하나의 계좌에 여러 에이전트 범위를 구성할 수 있게 합니다.

9. Meta의 스테이블코인 창작자 지급은 산업 환경이 변했음을 나타냅니다.
   몇 년 전 "Meta + 스테이블코인 + 지급"은 큰 규제 및 여론 반응을 일으켰지만, 지금은 거의 큰 파장을 일으키지 않았습니다. David는 그 이유로 규제 규칙이 더 명확해졌고, 미국의 GENIUS Act와 유럽의 MiCA가 있으며, 지갑 기술이 성숙해졌고, 스테이블코인 카드와 소비 장면이 더 실행 가능해졌다고 생각합니다.

10. 창작자 플랫폼은 "창작자 네obank"로 변모할 기회를 가지고 있습니다.
    창작자 플랫폼은 수익 데이터, 콘텐츠 데이터, 성장 데이터 및 지급 데이터를 보유하고 있어 본질적으로 주변 은행보다 창작자를 더 잘 이해합니다. 미래에는 단순히 돈을 지급하는 것뿐만 아니라 계좌, 카드, 선불, 신용, 재무 관리 및 "1인 기업 + 여러 AI 에이전트"와 같은 새로운 유형의 창작자 기업에 서비스를 제공할 수 있습니다.

11. AI는 창작자 경제를 100배 확대하여 금융 서비스 수요를 증가시킬 수 있습니다.
    Cuy의 관점은 AI가 창작자를 "단일 콘텐츠 생산자"에서 "1인 기업"으로 변화시킬 것이며, 그 뒤에는 여러 에이전트가 비디오, 음악, 이미지, 데이터 및 콘텐츠를 생산하는 데 도움을 줄 것이라는 것입니다. 이러한 에이전트는 모델, 도구 및 서비스에 대한 비용을 지불해야 하므로 창작자 계좌는 단순한 수금 도구에서 소기업 금융 운영 시스템으로 업그레이드될 것입니다.

12. 온체인 신용 및 DeFi 개인 신용은 플랫폼 금융 서비스의 중요한 자금 출처가 될 수 있습니다.
    Simon은 플랫폼이 160개 시장에서 대출을 하는 것이 어렵고, 모든 은행 라이센스를 취득할 수는 없다고 언급했습니다. 그러나 온체인 개인 신용, DeFi 모듈화 자금 출처, 토큰화된 신용은 플랫폼이 자산 부채표에 완전히 의존하지 않고도 창작자, 운전사, 판매자에게 신용 서비스를 제공할 수 있게 할 수 있습니다.

13. 신흥 시장은 스테이블코인 달러화에 직면하여 최선의 반응은 금지하는 것이 아니라 자국 통화 스테이블코인 생태계를 발전시키는 것입니다.
    David는 규제가 두 가지 반응을 보인다고 생각합니다: 좋은 반응은 사용자가 달러를 보유하고 싶어하므로 자국 통화에도 디지털 스테이블코인 버전을 제공해야 한다는 것입니다; 나쁜 반응은 중앙은행이 CBDC로 모든 것을 완전히 통제하려고 시도하는 것입니다. 그는 대부분의 국가의 상품 서비스가 여전히 자국 통화로 가격이 책정되므로 자국 통화 스테이블코인에 대한 실제 수요가 있을 것이라고 생각합니다.

14. Western Union의 스테이블코인 경로는 전통 송금 회사의 전형적인 전환 경로를 나타냅니다.
    Western Union은 먼저 스테이블코인을 내부 결제 및 대리점 간의 대응 은행 대체에 사용한 후, 점차적으로 오프램프, 스테이블코인 계좌 및 스테이블 카드로 발전할 것입니다. 이는 전통 기관에서 스테이블코인이 도입되는 순서가 종종 백엔드 정산 및 유동성을 최적화한 후 사용자 측 계좌 제품으로 진입하는 것임을 보여줍니다.

15. Visa 스테이블코인 카드는 연간 70억 달러의 온체인 결제를 달성했지만 여전히 초기 단계에 있습니다.
    Cuy는 이 숫자가 Visa 전체 규모에 비해 여전히 작지만 성장 방향이 명확하다고 언급했습니다. 스테이블코인 관련 카드 프로젝트는 스테이블코인 결제에 적합하며, 온체인 자금을 법정 화폐로 전환한 후 결제하는 것보다 더 빠르고 지속적이며 은행 휴일의 영향을 덜 받는 자금 흐름을 실현할 수 있습니다.

16. Tokenized RWA는 "유휴 현금"의 필요성을 더욱 줄일 것입니다.
    프로그램 마지막에서는 Securitize와 Computershare가 협력하여 토큰화된 주식을 만들고 있다는 논의가 있었습니다. Cuy는 재무 관리로 확장하여, 토큰화된 머니 마켓 펀드와 토큰화된 재무부가 24/7로 전환될 수 있다면, 미래에는 기업과 개인이 많은 비생산적인 현금을 보유하고 싶지 않을 것이며, AI 재무 에이전트가 자동으로 현금, 스테이블코인 및 수익 자산 간에 전환할 것이라고 언급했습니다.

17. 스테이블코인 수익 금지는 해외 달러 계좌의 차익 거래를 초래할 수 있습니다.
    David와 Simon은 미국이 스테이블코인 보유자에게 수익을 지급하는 것을 제한하지만, 미국 외부에서는 허용할 경우, 유로달러와 유사한 2차 효과가 발생할 수 있다고 언급했습니다: 사용자는 달러 수익을 얻기 위해 자금을 해외 달러 스테이블코인 계좌에 보관할 것입니다. 이는 오히려 미국 내 은행 시스템의 달러 예금 유치력을 약화시킬 수 있습니다.

18. 이번 회차의 주제는: 스테이블코인은 단순한 결제 도구가 아니라 플랫폼 계좌, 에이전트 결제, 창작자 금융, 송금 정산 및 글로벌 달러 계좌를 재구성하고 있습니다.
    이번 회차는 단순히 "스테이블코인으로 송금이 더 빠르고 저렴하다"는 것을 논의하는 것이 아니라, 플랫폼이 계좌 단말기를 다시 장악하고 AI 에이전트가 자금 조작 인터페이스가 되며, 스테이블코인이 글로벌 잔액 및 정산 계층이 되고, 카드 네트워크와 현지 결제 시스템이 마지막 1킬로미터의 사용성을 제공하는 더 큰 구조적 변화를 이야기하고 있습니다.

Simon Taylor:
Tokenized에 오신 것을 환영합니다. 이 프로그램은 스테이블코인 및 토큰화된 실제 세계 자산의 기관 채택에 초점을 맞추고 있습니다. 저는 Simon Taylor이며, 여러분의 호스트이자 Fintech Brainfood의 저자이며, Tempo의 시장 개발 책임자입니다. 변함없이 저와 함께하는 것은 제 친구이자 동료, Visa 암호화 사업 책임자 Cuy Sheffield입니다. 잘 지내고 있나요?

Cuy Sheffield:
중요한 주입니다. 많은 일이 일어났습니다. 오늘 우리는 현재까지의 가장 큰 발표 중 하나를 분석하는 데 도움을 줄 전설적인 인물을 모셨습니다. 그럼 시작해봅시다.

Simon Taylor:
네, 초점을 숨기고 싶지 않지만, 맞습니다. 우리는 독특한 David Marcus, Lightspark의 CEO이자 공동 창립자, 그리고 PayPal의 전 CEO, Meta의 전 결제 책임자를 모셨습니다. David, 잘 지내고 있나요?

David Marcus:
저는 잘 지내고 있습니다. 초대해 주셔서 감사합니다.

Simon Taylor:
감사합니다. 우리는 곧 당신의 뉴스에 대해 이야기할 것이지만, 그 전에 빠른 면책 조항을 해야 합니다. 오늘의 게스트와 참가자들이 표현하는 의견과 관점은 그들 자신의 의견일 수 있으며, 반드시 그들이 속한 회사의 입장을 대표하지는 않습니다. 또한, 우리가 말하는 내용을 세무, 법률 또는 금융 조언으로 간주하지 마십시오. 모두 안전하게 지내시고 반드시 스스로 조사하시기 바랍니다.

좋습니다, 첫 번째 뉴스입니다. David Marcus의 Lightspark가 기업과 AI 에이전트 간의 중개 역할을 하는 은행 제품인 Grid Global Accounts를 출시하고 있습니다. 이 제품은 Evolve, Cross River Bank, Lead Bank와 같은 FDIC 보증 은행을 포함한 파트너 네트워크를 보유하고 있습니다. 저는 Visa라는 작은 회사도 있다고 믿습니다. 그래서 언젠가는 그들이 잘할 것이라고 생각합니다.

David, 이 일을 전면에 내세워 주셔서 감사합니다. 그런데 David, Grid Global Accounts에 대해 소개해 주실 수 있나요? 그들은 무엇을 하고 있으며, AI 에이전트를 어떻게 도울 수 있나요?

David Marcus:
네, 조금 더 자세히 설명하겠습니다. 이 일은 사실 오랫동안 준비되어 왔습니다. 아시다시피, 우리는 이 일에 많은 생각과 노력을 기울였습니다. 우리가 정말로 해결하고자 하는 핵심 문제는 권력을 개인, 기업 및 플랫폼에 다시 돌려주는 것입니다.

저는 모든 플랫폼이 다른 사람의 결제 트랙과 네트워크를 임대하는 세입자에 불과하다고 느낍니다. 특히 계좌 측면에서 상황이 그렇습니다. 예를 들어, 만약 당신이 수백만 또는 수천만 명의 금융 중심인 대형 플랫폼이라면, 돈을 지급할 때 무작위 국가의 가장자리에 있는 은행에 돈을 지급하면, 그 예치금의 모든 경제적 가치와 후속적으로 발생할 수 있는 모든 것을 잃게 됩니다.

Grid Global Accounts가 진정으로 해결하는 것은 이러한 플랫폼이 모든 이해관계자에게 글로벌 계좌를 제공할 수 있도록 하는 것입니다. 따라서 만약 당신이 마켓플레이스라면, 그 마켓플레이스에서 많은 판매자와 구매자가 있습니다; 만약 당신이 창작자 플랫폼이라면, 당신의 플랫폼에서 수익을 올리는 많은 창작자가 있습니다; 만약 당신이 Uber나 Airbnb와 같은 임시직 경제 플랫폼이라면, 당신의 플랫폼에서 돈을 버는 집주인, 운전사 등이 있습니다.

그렇다면, 만약 당신이 실제로 그들에게 당신의 브랜드 계좌를 제공할 수 있다면 어떨까요? 이 계좌는 달러 잔액을 가지고 있으며, Visa 직불 카드가 있어 Visa 네트워크의 1억 7500만 상점에서 사용할 수 있고, Lightspark Grid에 연결되어 있어 이 달러 잔액을 실시간으로, 24시간 7일 내내 당신의 현지 통화 은행 계좌로 전송할 수 있습니다. 단순히 현지 결제 트랙뿐만 아니라, Grid는 우리가 이미 국내 결제 시스템에 접속한 65개 국가를 포함합니다.

이것이 바로 Grid입니다. Grid Global Accounts는 이러한 플랫폼이 자신의 단말기 계좌를 제어할 수 있도록 하는 플랫폼 및 제품입니다. 동시에 그들의 이해관계자에게 오늘날 사람들이 보유하고 있는 제품보다 훨씬 더 나은 제품을 제공합니다. 저는 이것을 가장 강력한 글로벌 달러 계좌로 보고 있습니다. 저는 달러라고 말하지만, 미래에는 다중 통화가 될 것입니다.

마지막으로, 아시다시피 모든 인터페이스가 변화하는 세상에서, 기본적으로 모든 웹사이트와 앱은 서투른 인간과 컴퓨터 간의 상호작용을 위해 설계되었습니다, 맞죠? 하지만 이것은 에이전트가 필요로 하는 것이 아닙니다. 따라서 우리가 인터페이스를 에이전트로 전환할 때, 에이전트가 우리를 대신하여 일을 할 때, 에이전트가 필요로 하는 이상적인 계좌는 무엇일까요?

그것은 분명히 달러 잔액이 있는 계좌가 필요하며, 아마도 비트코인 잔액도 필요할 것입니다; 이 돈을 쓰기 위해 Visa 토큰을 사용할 수 있어야 하며; 글로벌 결제 트랙에 접속할 수 있어야 합니다. 그리고 이러한 통제권을 어떻게 위임하면서도 통제를 잃지 않게 할 것인가, 즉 인간이 에이전트가 자신의 자금을 어떻게 사용하는지에 대한 통제를 잃지 않도록 하는 것이 바로 이번 주 초에 출시한 Grid Global Accounts의 일부입니다.

Cuy Sheffield:
네, 여기에는 정말 흥미로운 점들이 많이 있습니다. 먼저 Lightspark 내부의 발전에 대해 이야기하고 싶습니다. 당신은 비트코인과 스테이블코인에 대해 매우 흥미로운 관점을 가지고 있다고 생각합니다. 제가 기억하기로는 Lightspark는 처음에 라이트닝 네트워크에서 시작했으며, 그 당시 여러분은 비트코인을 어떻게 통화로 더 유용하게 만들 수 있을지 고민하고 있었습니다. 그리고 동시에 다른 모든 사람들은 비트코인이 단순한 디지털 금이라고 말하고 있었습니다.

스테이블코인에 대한 당신의 관점이 어떻게 발전했는지 이야기해 주실 수 있나요? 그리고 비트코인과 스테이블코인이 어디에서 상호 보완적이라고 생각하나요? 현재 고객이 이 두 가지와 어떻게 상호작용하기를 원하는지에 대해 어떻게 보고 계신가요?

David Marcus:
네, 제 생각에 핵심 통찰은 Cuy와 제가 Libra 여정을 함께 겪었다는 것입니다. 그래서 우리는 많은 공동의 상처를 가지고 있습니다.

그 전체 서사시에서 얻은 핵심 교훈은, 만약 당신이 정말로 개방된 인터넷 통화 네트워크를 구축하고 싶다면, 그것이 폐쇄적이고 통제된 네트워크라면, 당신이 아무리 권력을 분산시키려고 해도 그 네트워크는 불타버릴 것이라는 것입니다. 따라서 핵심은 당신이 어떻게 진정으로 중립적이고 개방적이며, 우리에게 속하지 않고 누구에게도 속하지 않으며 인터넷처럼 작동하는 네트워크 위에 무언가를 구축할 것인가입니다.

이것은 Libra 이후의 통찰이며, 우리가 비트코인을 기반으로 구축하기로 결정한 이유입니다. 의심할 여지 없이 비트코인은 역사상 가장 중립적인 통화 네트워크입니다. 그래서 그 여정의 첫 번째 단계는 비트코인을 빠르고 저렴하게 이동시키려는 시도였습니다. 그리고 라이트닝이 첫 번째 단계입니다.

Cuy, 당신의 질문으로 돌아가면, 자산으로서의 비트코인과 기술로서의 비트코인이 있다고 생각합니다. 우리에게 있어서는 후자가 더 관심이 많습니다. 즉, 비트코인을 돈의 TCP/IP 데이터 패킷으로 변환하여 국내 결제 시스템과 다른 주변 네트워크 간의 상호 운용성을 가능하게 하는 것입니다. 이러한 시스템은 이 개방된 네트워크에 연결될 수 있습니다.

이것은 SoFi와 같은 대형 은행에 국경 간 결제를 제공하는 방식으로 형성되었습니다. 따라서 만약 당신이 SoFi의 고객이라면, 당신은 멕시코의 누군가에게 달러를 송금하고 있거나, 인도로 송금하여 상대방이 현지 통화를 받을 수 있도록 하고 있습니다. 실제로 발생하는 것은: 달러가 비트코인으로 변환되고, 반대편에서 루피로 변환됩니다. 그리고 고객은 심지어 "비트코인"이라는 단어를 듣지 못합니다. 그것은 단지 돈의 TCP/IP 데이터 패킷입니다. 그래서 이것이 우리가 시작한 곳입니다.

그런데 스테이블코인과의 상호작용에 관해서는, 저 자신도 스테이블코인에 대해 정신 분열적인 여정을 겪었습니다. 이것은 Libra에서 발생한 일과 관련이 있습니다. 우리는 당시 가장 개방적이고 중립적인 네트워크 위에 구축하려고 매우 노력했습니다. 따라서 모든 거래가 실제로 대형 중앙 집중식 스테이블코인에서 발생한다면, 스테이블코인이 완전히 중앙 집중화된 것이기 때문에 이는 본래의 취지에 어긋나는 것입니다. 그래서 저는 그 당시 약간의 상태에 있었던 것입니다: 이건 옳지 않다.

그리고 저는 다시 생각했습니다, 잠깐만요, 우리는 65개 국가의 법정 통화 결제 트랙에 연결되어 있는데, 왜 모든 네트워크를 연결하지 않습니까? 왜 Solana, Tempo, Base 및 모든 것을 연결하고 모든 스테이블코인을 지원하지 않습니까?

그리고 우리가 실제로 출시하는 Grid Global Accounts가 이러한 모든 네트워크와 호환되도록 보장해야 합니다. 왜냐하면 잔액을 더 상호 교환 가능하게 만들면, Visa 네트워크에서 소비할 수 있을 뿐만 아니라 Solana에서도 사용할 수 있고, 브라질의 Pix에서도 사용할 수 있다면, 이 계좌는 더 많은 효용을 가지게 되고, 더 많은 개인과 기업이 이 계좌를 사용하고 싶어할 것입니다. 그리고 이것은 실제로 전체 시스템을 강화할 것입니다.

하지만 이 계좌는 Spark에 존재하며, Spark는 우리의 비트코인 2층입니다. 그것은 비트코인 위에 구축되어 있습니다. 따라서 이 네트워크는 우리의 것이 아니며, 다른 누구의 것도 아닙니다. 따라서 진정으로 개방적이고 중립적인 것 위에 구축된 이 전제는 여전히 유효합니다.

Simon Taylor:
저는 이것이 매우 매력적이고 러시아 인형처럼 여러 겹으로 얽힌 생각의 집합이라고 생각합니다. 당신이 밖으로 볼수록 그 구조를 더 잘 볼 수 있습니다. Grid는 솔직히 이번 대화 이전에는 65개 다른 시장에서 오프램프를 제공할 수 있는 것이 얼마나 강력한지 깨닫지 못했습니다. 단순히 이 점만으로도 그것 자체가 매우 유용한 원스톱 제품입니다.

그리고 금융 계좌를 추가하면 Ramp도 유사한 제품을 출시했으며, Stripe도 방금 유사한 제품을 출시했습니다. 얼마나 많은 기업이 마찰 없이 24시간 7일 사용할 수 있는 글로벌 금융 계좌를 원할까요? 마지막으로 케이크 위의 체리는 단순히 기업이 이러한 것을 필요로 하는 것이 아니라, 이제 그들의 에이전트도 이 일을 할 수 있기를 원한다는 것입니다.

그렇다면 마지막 부분에 대해 이야기해 주실 수 있나요: 어떻게 이러한 계좌를 에이전트에 적합하게 만들 수 있나요? 이 부분에서 무엇을 보셨나요? 이것은 Cuy와 제가 계속해서 논의해온 문제이지만, 당신의 관점을 듣고 싶습니다.

David Marcus:
네, 그래서 먼저 매우 중요한 구분을 하겠습니다.

지금 모든 사람들이 자신들의 계좌를 만들고, 그 계좌를 모든 플랫폼에 판매하려고 하고 있습니다, 맞죠? 당신이 방금 언급한 회사들은 모두 그렇게 하고 있으며, 그들은 정말 훌륭한 회사들입니다.

하지만 우리가 구축하고 있는 것은 기본적으로 이러한 플랫폼이 자신의 계좌를 구축할 수 있는 인프라입니다. 그들의 브랜드 계좌입니다. 그리고 이 계좌 자체는 자가 관리 지갑이며, 내장된 지갑에서 가장 좋은 기술을 가지고 있습니다. 즉, 당신은 결코 자금을 잃지 않을 것입니다. 당신은 패스키로 로그인할 수 있고, Google로 로그인할 수 있으며, 원하는 로그인 방법을 사용할 수 있으며, 결코 키를 잃지 않을 것입니다.

저는 이것이 매우 중요한 차이라고 생각합니다. 왜냐하면 이것이 동적 변화를 완전히 바꿀 것이기 때문입니다: 누가 고객 관계를 소유하고, 당신이 다른 플랫폼에 어떤 데이터를 누설할 것인지, 그리고 그 플랫폼이 이후에 당신의 데이터에 기반하여 제품을 구축할 것인지에 대한 것입니다, 맞죠? 저는 이것이 매우 중요한 차이라고 생각합니다.

에이전트에 관해서는, 우리가 정말로 하고 싶었던 것은, 아시다시피, 지금은 모든 사람이 서로 경쟁하는 에이전트 간 결제 프로토콜을 구축하려고 하는 세상입니다. 예를 들어, agentic commerce와 같은 것입니다. 이는 좋습니다. 우리는 실제로 이러한 것들이 필요하며, 어떤 것이 특정 시점에서 승리할 수 있습니다. 하지만 지금은 가장 시급한 문제가 아닙니다. 왜냐하면 현재 에이전트 간 거래량이 그렇게 많지 않기 때문입니다.

그래서 우리가 스스로에게 제시한 핵심 도전 과제는: 어떻게 실제로 대중 시장을 위한 제품을 만들어 인간을 대상으로 하면서도 Grid Global Accounts의 강력한 자금 흐름 능력을 에이전트에게 안전하게 위임할 수 있을까 하는 것입니다.

우리가 채택한 방법은 우리가 "결합 범위 위임"이라고 부르는 메커니즘을 구축하는 것입니다. 즉, 기본적으로 에이전트를 Grid Global Account에 바인딩하고, 명확한 제한을 통해 이 위임을 제한하여 무엇을 할 수 있고 무엇을 할 수 없는지를 규정하는 것입니다. 또한 하나의 계좌에 여러 에이전트 범위를 만들 수 있습니다.

저의 경험 방식은 OpenClaw를 시작하여 Grid Global Account에 연결하는 것입니다. 지난 한 달 정도 이 계좌를 가지고 놀고 있었습니다. OpenClaw가 글로벌 자금 흐름 능력과 Visa 카드를 보유하고 있으며, 이러한 것들로 무엇을 할 수 있는지를 보는 것은 정말 미친 일입니다.

Cuy, 당신도 이걸 가지고 놀고 있다는 것을 알고 있으며, 저는 Visa CLI의 경험이 정말 마음에 듭니다. 이것이 미래의 발전 방향입니다, 맞죠? 모든 에이전트는 모든 것에 연결된 CLI를 가지게 될 것이며, 그들은 개인과 기업을 대신하여 매우 훌륭한 경험을 조합할 수 있습니다. 제가 여기서 노력하고 있는 것은 단지 계좌를 만드는 것이며, 매우 강력한 계좌를 만들면서도 에이전트가 안전하게 사용할 수 있도록 하는 것입니다.

Cuy Sheffield:
네, 지금 이 생태계는 정말 흥미롭습니다. 저는 이 예제가 마음에 드는데, 왜냐하면 그것이 제가 최근에 특히 싫어하는 말에 대한 응답이기도 하기 때문입니다. 누군가가 "오, 에이전트는 은행 계좌를 가질 수 없다. 에이전트는 계좌를 가질 수 없다."라고 말할 때마다, 그들은 전체 세계가 스테이블코인 위에서만 운영되어야 한다고 가정합니다.

하지만 현실에서는 매주 새로운 제품이 등장하고 있으며, 이들은 인간을 위해 구축되었지만 에이전트를 위임된 행위자로 간주합니다. 즉, 인간이 도입할 수 있는, 자신을 대신하여 행동할 수 있는 주체입니다. 저는 이것이 올바른 모델이라고 생각합니다. 즉, 최종적으로 여전히 KYC를 완료한 고객이 있지만, 이 고객이 특정한 권한을 부여받은 주체를 도입하고 적절한 통제 메커니즘을 갖추기를 원한다면, 우리는 그렇게 할 수 있어야 합니다.

저는 개인적으로 이것이 소비자에게 가장 좋은 결과라고 생각합니다. 동시에 이것은 agentic commerce가 실제로 발전하기 위해 필요한 것입니다. 왜냐하면 그것은 반드시 어떤 통제 메커니즘이 있어야 하기 때문입니다. 저는 사실 다른 세계가 걱정됩니다: 책임 주체 없이 에이전트들이 지갑을 들고 돌아다니는 세상입니다. 저는 그것이 많은 이상하고 나쁜 결과를 초래할 것이라고 생각합니다. 따라서 올바른 모델을 찾는 것이 매우 중요할 것입니다.

하지만 모든 것은 실험할 의지와 능력에서 시작됩니다. 따라서 저에게 항상 흥미로운 점은 두 종류의 사람의 차이를 볼 수 있다는 것입니다. 한 종류는 실제로 OpenClaw의 토끼 굴에 뛰어들어 OpenClaw를 설정하고 실험하며 그 주위에 제품을 만드는 것입니다. 다른 한 종류는 agentic commerce에 대해 이야기하지만, 그들에게 "실제로 거래를 해본 적이 있습니까?"라고 물으면 "아니요."라고 대답합니다. 그렇다면 대화를 계속하기가 어렵습니다.

Simon, 저는 당신이 이러한 부분들이 어떻게 결합되는지에 대해 듣고 싶습니다.

Simon Taylor:
저는 이번 주에 CLI가 새로운 UI라고 계속 말하고 있습니다, 맞죠? 고객을 위해 우리는 모바일 앱을 구축했으며, 대시보드도 구축했습니다. 그리고 핀테크가 등장하여 이를 전체 경험으로 만들었습니다. 그 혁신가들은 매우 좋은 경험을 만들었습니다. 그리고 Stripe는 개발자를 위한 API를 사용하여 같은 일을 했습니다. 이제 CLI가 에이전트를 위해 이 일을 하고 있습니다. 따라서 당신은 CLI가 필요하지만, 권한 통제가 있는 상태에서 이 일을 해야 합니다.

제가 생각하기에 대략 이틀 전, 즉 우리가 이 에피소드를 녹화한 28일에 FIDO Alliance, 즉 패스키를 발명하고 홍보하는 동맹이 에이전트 신뢰 위임에 대한 표준을 발표했습니다. 따라서 우리가 이러한 표준을 갖게 된다면, 저는 우리가 이를 안전하게 만들기 시작할 수 있다고 생각합니다. 왜냐하면 Cuy, 저도 당신과 같은 걱정이 있기 때문입니다.

아시다시피, 며칠 전 Mercury도 그들의 CLI를 발표하고 에이전트를 위한 계좌를 출시했습니다. 이는 훌륭합니다. 그들은 이미 범위가 있는 비용 계좌를 보유하고 있으며, 일부 권한 관리 인프라를 갖추고 있습니다. 하지만 저는 두 가지를 볼 수 있습니다.

첫째, David, 당신의 관점으로 돌아가면: 저는 이 부분의 경제적 수익을 소유하고 싶습니까, 아니면 은행에 넘기고 싶습니까? 예를 들어, 저는 플랫폼입니다. 제 에이전트 경제 수익을 소유하고 싶습니까? 그래서 저는 이 점에 동의합니다.

하지만 제가 생각하는 또 다른 점은, 아마도 제 에이전트가 특정 은행 계좌에 국한되지 않고 여러 국가, 여러 은행 계좌 간에 운영되기를 원할 것입니다. 이것이 제가 OpenClaw와 같은 더 개방적인 메커니즘이 매우 흥미롭게 여겨지는 이유입니다.

이 이야기에 대해 여러분에게 생각을 남기고 싶습니다. 어제 Stripe Sessions에서 Stripe가 매우 훌륭한 발표를 했습니다. 그들은 7년 전에 자신의 명령줄 인터페이스를 출시했습니다. 아시다시피, 처음에는 천천히 발전했고, 일부 기술 애호가들이 사용했습니다. 그리고 2025년 12월에 갑자기 수직적으로 가속화되었습니다. 물론 지금은 에이전트가 사용하고 있습니다.

그래서 저는 Collison 형제가 장난스럽게 제안한 것이 2026년 1월 1일이 특이점이 시작되는 날이라고 말하며, 우리는 지금 120일째라고 생각합니다. 그래서 여러분을 특이점으로 초대합니다. 그리고 저는 기쁘게도 이 특이점이 실제로 많은 사람들이 다양한 시도를 하고 있다는 것을 포함하고 있으며, 지금은 매우 초기 단계에 있다고 생각합니다.

여러분, 만약 제가 여러분을 다음 이야기로 안내할 수 있다면, 이 이야기는 Meta에 관한 것입니다. 마침 오늘 David를 초대했으니, 당신의 의견을 들을 수 있습니다. 그들은 스테이블코인 창작자 지급을 출시했으며, 현재 콜롬비아와 필리핀의 일부 창작자에게 열려 있으며, Stripe Link를 수신 지갑으로 사용하고 있으며, Tempo, Polygon 및 Solana에 이미 출시되었고, 160개 국가로 확장할 계획입니다.

David, 당신은 방금 몇 가지 상처를 언급했습니다. 저는 이 이야기가 거의 보도되지 않았다는 것이 매우 흥미롭다고 생각합니다. Meta와 스테이블코인, 그리고 지급이 결합된다면, 5년 전이라면 이건 거리에서 경고음을 울리는 것과 같았을 것입니다. 이것이 시대의 변화의 상징인가요? 당신은 어떻게 생각하나요…

내레이션/모두:
웃음.

David Marcus:
모르겠습니다.

Simon Taylor:
이것이 우리가 지금 있는 위치를 나타내는 것인가요? 아마도 후 GENIUS의 세계에서 상황이 조금 다르게 흘러가고 있는 것인가요? 또한 창작자에게 지급하는 이 비즈니스 모델에 대해 어떻게 생각하나요?

David Marcus:
네, 제 생각에, 첫째로, 저는 Meta와 같은 플랫폼과 회사들이 디지털 자산과 스테이블코인을 더 많이 시도하고 실험하며 다양한 방식으로 탐색하는 것을 보게 되어 정말 기쁩니다. 저는 이것이 매우 좋다고 생각합니다.

이 일에 대해 두 가지 반응이 있습니다. 첫째, 시대가 정말로 변했습니다. 제가 Grid Global Accounts를 출시할 때, 저는 세상이 변했다고 말했습니다. 이러한 변화는 Grid Global Accounts와 같은 것이 가능하게 만들었습니다. 심지어 1년 전에는 이러한 것들이 불가능했습니다.

따라서 조건이 어떻게 성숙해졌는지에 대한 당신의 질문에 대한 첫 번째 변화는 규제입니다. 미국에는 GENIUS Act가 있고, 유럽에는 MiCA가 있으며, 전 세계적으로 유사한 입법이 존재하여 디지털 자산 및 스테이블코인과 상호작용하는 방법에 대한 도로 규칙을 설정하고 있습니다. 따라서 Meta와 같은 플랫폼 및 다른 플랫폼이 다시 시도할 의향이 생기는 것은 좋은 일입니다.

둘째, 더 나은 지갑 기술입니다. 내장형 지갑을 보면, 이제는 진정으로 더 나은 현대 암호학을 가지고 있어, 키의 서로 다른 부분이 다른 곳에 분산되고, 모든 것을 고객의 눈앞에서 완전히 추상화할 수 있습니다. 더 이상 시드 문구가 필요하지 않으며, 더 이상 기억 구문이 필요하지 않으며, 개인 키를 잃어버릴 위험도 없습니다. 따라서 이것이 두 번째 전제 조건입니다.

세 번째 전제 조건은, Cuy, 당신이 이 일에 대해 많은 찬사를 받아야 한다고 생각합니다. 제가 당신이 없을 때도 그렇게 말할 것입니다. Visa는 스테이블코인을 지원하는 카드에 매우 적극적으로 투자하고 있습니다. 이것은 핵심 포인트입니다, 맞죠? 왜냐하면 만약 당신이 플랫폼이라면, 실제로 어떤 국가의 창작자에게 USDC 또는 USDT를 무작위 지갑으로 발급하지만, 그들이 실제로 이 잔액을 사용할 수 없다면, 단지 지갑에 갇혀 있다면, 잘 되길 바랍니다, 맞죠? 아무도 그런 것을 원하지 않습니다. 따라서 저는 이것이 큰 잠금 해제라고 생각합니다.

따라서 저는 이 세 가지가 조건을 변화시켜 오늘날 이러한 제품이 실제로 가능하게 만들었다고 생각합니다.

그리고 여기의 문제에 대해, 저는 이러한 플랫폼에 진정한 문제가 있다고 생각합니다. 이 문제는 실제로: 당신은 창작자가 자신의 계좌 위에서 운영되도록 생태계를 만들고 싶습니까? 아니면 제3자가 그들을 위해 계좌를 만들고, 그 계좌를 통해 그들에게 많은 것을 교차 판매하고, 당신은 그 경제적 수익을 영원히 보지 못하게 하고 싶습니까?

저는 확실히 대부분의 플랫폼이 전자를 원할 것이라고 생각합니다.

따라서 Meta와 다른 플랫폼이 이 일을 시도하는 것은 매우 좋지만, 저는 그들이 자신의 운명을 통제하고 자신의 단말기를 위해 이러한 계좌를 만드는 것을 강력히 권장합니다. 매우 우연히도, 이번 주부터 우리는 그들이 이를 수행할 수 있도록 돕는 매우 좋은 제품을 가지고 있습니다.

내레이션/모두:
웃음.

Cuy Sheffield:
Libra 초기 시절을 회상하면 정말 흥미롭습니다. 아시다시피, 저는 Libra가 전체 산업을 빠른 속도로 발전시키는 데 기여한 것에 대해 감사하게 생각합니다. 만약 Libra가 없었다면, 우리는 오늘날 여기까지 오기 위해 5년 이상 더 기다려야 했을 것이라고 생각합니다.

하지만 당시의 인프라는 존재하지 않았습니다. 당신이 그것을 밀어붙였고, 저는 그 점에 감사하고 있지만, 인프라는 정말로 존재하지 않았습니다. 따라서 동일한 사용 사례를 고려할 때, 저는 2018년과 2019년에 창작자 지급에 대해 논의했던 것을 기억합니다. 이는 매우 분명히 해결해야 할 문제였으며, 스테이블코인 개념이 해결책처럼 보였습니다.

하지만 그 당시 문제는: 좋습니다, 블록체인이 충분히 빠르지 않고 저렴하지 않기 때문에 새로운 블록체인을 구축해야 한다는 것이었습니다. 그 당시에는 어떤 스테이블코인도 대규모로 사용될 수 없었으므로, 새로운 스테이블코인을 구축해야 했습니다. 그 당시에는 진정한 내장형 지갑이 없었으므로, Diem의 지갑 인프라를 처음부터 구축해야 했습니다. 당신은 이러한 모든 기본 구성 요소를 처음부터 구축해야 했습니다. 왜냐하면 그 당시에는 존재하지 않았기 때문입니다.

2018년에는 어떤 스테이블코인 카드도 없었습니다. 제가 처음 논의했을 때, 우리는 Diem, Libra와 협력하여 카드를 만드는 것을 매우 원한다고 말했습니다. 따라서 이 사용 사례에 도달하기 위해서는 이러한 핵심 원리를 구축하는 데 많은 작업이 필요했습니다.

그리고 지금 흥미로운 것은, Meta가 동일한 사용 사례를 가지고 있지만, 기본적으로 아무것도 구축할 필요 없이 제3자를 통합하여 이를 수행할 수 있다는 것입니다.

저는 정말 흥미로운 것은 이 통합이 얼마나 깊이 들어갈 것인가입니다. 만약 당신이 파일럿 모드에 있다면, 예를 들어 몇 개의 시장을 먼저 테스트하여 이것이 여러 지급 옵션 중 하나인지 확인하는 것입니다. 이는 창작자 지급을 바라보는 한 가지 방식입니다.

다른 방식은, 우리는 거대한 창작자 네obank를 만들고 싶다는 것입니다. 이는 전혀 새로운 비즈니스가 될 수 있습니다. 당신은 이렇게 말할 수 있습니다: 우리는 창작자에게 많은 자금이 흐르고 있으니, 왜 그것을 현금화하고 그들이 필요로 하는 모든 서비스를 제공하지 않습니까? 아마도 그들은 대출이 필요할 것이고, 아마도 그들은 다양한 것을 필요로 할 것입니다. 만약 당신이 이 경험을 통제할 수 있다면, 당신은 이러한 것들을 통합할 수 있습니다.

따라서 제 생각에는, 언젠가 "창작자 플랫폼이 스테이블코인 지급을 추가하는 것"이 더 이상 뉴스가 아니라 당연한 일이 될 것입니다. 네, 이것은 모든 사람이 할 일입니다. 하지만 그들이 얼마나 깊이 들어가는지가 한 창작자 플랫폼과 다른 창작자 플랫폼을 구별하는 흥미로운 요소가 될 것입니다.

Simon Taylor:
네, 이는 초기 내장형 금융 시대를 떠올리게 합니다. 당시 모든 플랫폼이 카드를 내장하려고 했지만, 실제로는 전 세계적으로 큰 인기를 끌지 못했습니다. 따라서 저는 당신이 스테이블코인의 글로벌 속성과 수용성을 필요로 하면서도 은행 파이프라인 인프라, 산업 대출 회사 라이센스 및 모든 관련된 것을 필요로 하지 않는 매우 다른 모델이라고 생각합니다. 이는 매우 강력하다고 생각합니다.

저는 만약 당신이 지금 매우 위험 회피적인 사람이라면, 아마도 Stripe Link와 같은 다른 사람이 완전히 소유하고 운영하는 것에서 시작하는 것이 좋은 시험 방법일 것이라고 상상합니다. 누군가가 당신의 목을 베지 않을지 확인하십시오. 그리고 당신은 그곳에서 계속 나아갈 수 있습니다. 저는 이 생각을 제안하고 싶습니다.

하지만 당신이 방금 언급한 것과 정확히 일치한다고 생각합니다.

David Marcus:
저는 이것이 완전히 맞다고 생각합니다. 제가 이 문제를 생각할 때, 만약 당신이 어떤 창작자 플랫폼이거나 임시직 경제 플랫폼이라면, 맞죠? 어떤 플랫폼이든. 당신은 모든 이러한 단말기에 지급하고 있습니다. 당신은 사실 모든 이러한 사람들과 기업의 경제적 삶의 중심입니다.

그리고 당신은 데이터를 보유하고 있습니다, 맞죠? 따라서 당신의 네트워크 단말기에 있는 이러한 창작자, 운전사, 집주인 또는 어떤 역할이든, 당신은 최고의 데이터를 보유하고 있으므로 고객에게 선불, 신용 및 모든 이러한 서비스를 제공할 수 있는 위치에 있어야 합니다. 왜냐하면 당신은 최고의 데이터를 보유하고 있기 때문입니다.

이 데이터를 주변 은행에 누설하고, 다양한 제3자에게 누설하는 것은, AI 이전에는 단순히 비즈니스 비용이었을 수 있습니다. 하지만 AI의 세계에서는 실제로 이 데이터를 활용하여 언더라이팅 모델을 구축할 수 있으며, 이는 5년 전이나 심지어 1년 전에는 불가능했던 것입니다. 만약 당신이 지금 그렇게 하지 않는다면, 그것은 사실 무시하는 것입니다, 맞죠?

왜 당신의 재무