황仁勋의 극적인 “구출” 한국 주식 시장

저자：苏扬

편집：서청양

6월 5일, 한국 주식시장은 "검은 금요일"을 맞아 KOSPI 지수가 5.54% 폭락하며 마감했다. 6월 8일 개장 후, 장중 하락폭은 8% 이상으로 확대되었고, 거래소는 서킷 브레이커를 발동시켰으며, 삼성과 SK 하이닉스는 각각 10% 가까이 하락했다.

시장 분위기가 긴장감으로 가득할 때, 황仁勋의 방문은 극적으로 "구원"의 역할을 맡았다.

이전에, 한국 현지 시간 6월 7일 일요일 저녁, 황仁勋은 SK 그룹 회장 최태원, SK 하이닉스 CEO 곽로정 등과 "저녁 만찬"을 가졌다.

만찬 후, 황仁勋은 현장 언론에 확인했다: 엔비디아가 새롭게 출시한 Vera CPU는 SK 하이닉스 DRAM을 사용할 것이며; 양측은 올해 하반기와 내년을 위한 "대규모 협력"을 준비하고 있으며; 현재의 메모리 칩 부족에 대해서는 몇 년간 지속될 것이라고 생각한다고 밝혔다.

이후, 엔비디아와 SK 하이닉스는 AI 슈퍼컴퓨터에서 로봇, 디지털 트윈 및 반도체 제조에 이르는 다년간의 기술 협력 계약을 공식 발표했다.

황仁勋은 기자 회견에서 "당신이 AI 회사의 주주라면 기뻐할 것이다. 현재 그들의 가격은 매우 낮다."고 직접적으로 언급했다.

01 SK 하이닉스 메모리 확보

Vera는 엔비디아가 출시한 첫 번째 독립 데이터 센터 전용 CPU로, 그 경쟁자는 인텔 제온 제품군, AMD의 Epyc 칩, 아마존 Graviton과 같은 대형 클라우드 서비스 제공업체의 자체 개발 프로젝트를 포함한다.

이 새로운 전장에서, 엔비디아는 처음부터 메모리 공급을 SK 하이닉스에 고정했다.

6월 7일, 엔비디아와 SK 하이닉스는 공식적으로 다년간의 기술 파트너십을 체결하고, 엔비디아 AI 인프라스트럭처 로드맵을 중심으로 이에 맞는 차세대 메모리를 공동 개발하기로 했다.

알려진 바에 따르면, 양측의 협력은 엔비디아 Vera Rubin AI 슈퍼컴퓨터, Vera CPU, RTX Spark가 탑재된 PC 및 Jetson Thor 로봇 컴퓨팅 플랫폼 등 개인 단말과 클라우드의 여러 제품 라인을 포함한다.

공식 발표에서는 협력의 목적이 고급 메모리 공급을 보장하여 이러한 제품의 긴 개발 주기, 복잡한 제조 공정 및 높은 자본 투자를 대응하고, 글로벌 AI 공장의 지속적인 건설을 지원하는 것이라고 밝혔다.

또한 SK 하이닉스가 엔비디아가 개척하고 있는 몇 가지 새로운 시장으로 진출할 것이라고 언급했다. 여기에는 AI 인프라, 개인 AI 및 물리적 AI가 포함된다.

02 AI가 반도체 제조에 기여

메모리 공급 외에도, SK 하이닉스는 엔비디아의 AI 기술을 자사 칩 설계 및 제조 프로세스에 적용하기 시작했다.

유사한 협력은 이전에 TSMC에서 이루어졌으며, 가장 전형적인 사례는 "계산 광각"이다.

공식 발표에 따르면, SK 하이닉스는 엔비디아 CUDA-X 라이브러리와 AI를 사용하여 반도체 시뮬레이션을 가속화하고 있으며, 기술 컴퓨터 지원 설계(TCAD) 및 계산 광각 등의 단계를 포함하고 있다.

양측은 이러한 도구를 반도체 전자 설계 자동화(EDA) 및 시뮬레이션 생태계로 확장하기 위해 노력하고 있으며, 이는 칩 제조업체, 엔비디아 및 EDA 소프트웨어 공급업체 간의 삼자 협력을 위한 길을 열어준다.

이는 양측의 협력이 SK 하이닉스의 자사용에 국한되지 않고, 전체 반도체 산업에 적용할 수 있는 모델을 탐색하고 있음을 의미한다.

제조 단계에서, SK 하이닉스는 웨이퍼 공장 디지털 트윈 기능 개발을 추진하고 있으며, 목표는 완전 자율적인 공장 운영을 실현하는 것이다. 이 작업의 기초는 엔비디아 Omniverse 플랫폼이다. Omniverse 라이브러리와 OpenUSD 프로세스를 활용하여, SK 하이닉스는 3D 공장 장면을 구축하여 복잡한 반도체 제조 환경을 시각화, 시뮬레이션 및 최적화할 수 있다.

공장 운영 측면에서, 이러한 디지털 트윈 기능은 엔비디아 cuOpt 의사결정 최적화 엔진 및 Metropolis 플랫폼에 연결되어 자율 이동 로봇 및 웨이퍼 공장 내의 다른 자산을 조정하는 데 사용된다.

공식 발표에서는 두 회사가 디지털 트윈과 기존의 전통 소프트웨어 및 인공지능(AI) 워크플로우를 연결하는 방안을 탐색하고 있으며, AI 시스템이 웨이퍼 공장 데이터를 기반으로 추론하고 자동으로 작업을 수행하며 제조 결정을 개선할 수 있도록 하고 있다고 밝혔다.

03 6개월 전 준비

2025년 10월, 엔비디아와 SK 하이닉스는 대규모 인프라 협력을 발표한 바 있다.

당시 SK 그룹은 5만 개 이상의 엔비디아 GPU가 장착된 AI 공장을 건설 중이었으며, 첫 번째 단계는 2027년 말까지 완료될 예정이다. 완공되면, 이는 한국에서 가장 큰 AI 공장 중 하나가 될 것으로 예상된다.

이 공장은 "GPU 서비스" 모델을 채택하여 SK 그룹 자회사 및 외부 조직에 개방되며, 한국 산업의 디지털 전환 및 산업 혁신을 가속화하는 것을 목표로 하고 있다.

SK 텔레콤도 구체적인 배치 작업을 담당하고 있다.

엔비디아의 클라우드 파트너로서, SK 텔레콤은 아시아에서 엔비디아 RTX PRO 6000 Blackwell 서버 버전 GPU를 사용하여 산업 AI 클라우드를 구축할 계획이며, 초기 배치 규모는 2000개 이상의 GPU로, Omniverse 작업 부하를 실행하기 위해 SK 하이닉스의 반도체 제조, 웨이퍼 공장 디지털 트윈 및 내부 AI 인공지능에 계산 지원을 제공할 예정이다.

황仁勋은 이번 한국 방문 중에 한 가지 정보를 공개했다: 그는 통신사와 논의 중이며, 미래의 AI는 통신 네트워크를 사용할 것이라고 밝혔다. 이는 SK 텔레콤의 협력 방향과 일치한다.

04 세 회사가 HBM4 주문을 나누다

비록 엔비디아와 SK 하이닉스가 다년간의 기술 협력 계약을 체결했지만, HBM4 공급에 있어 엔비디아는 모든 계란을 한 바구니에 담지 않았다.

황仁勋은 서울에 도착했을 때 기자들에게 명확히 말했다: "세 개의 공급업체 모두 자격 인증을 받았다. 세 개의 공급업체 모두 생산에 들어갔으며, 그들은 모두 Vera Rubin을 지원하기 위해 경쟁하고 있다."

이 세 개의 공급업체는 삼성전자, SK 하이닉스 및 마이크론 테크놀로지에 해당한다.

타이완 컴퓨터 전시회에서의 주제 연설에서, 황仁勋은 Vera Rubin이 전면 생산에 들어갔으며, 올해 3분기에 납품할 계획이라고 확인했다. 이 시스템은 엔비디아 Vera CPU와 Rubin 그래픽 코어 클러스터를 중심으로 구축되며, 각 서버 랙 시스템은 TB급 HBM4 메모리를 장착하고 있다.

HBM4의 실제 진행 상황을 보면, SK 하이닉스는 여전히 선두 위치에 있다.

로이터는 지난해 9월 SK 하이닉스가 HBM4 칩의 내부 인증을 완료하고 고객을 위한 생산 시스템을 구축했으며, 2025년 하반기까지 12층 HBM4 제품의 양산 준비를 완료할 목표를 세웠다고 보도했다. Meritz 증권의 고위 분석가 김선우는 당시, 주요 고객에 대한 조기 공급과 이로 인한 선발 우위를 바탕으로 SK 하이닉스의 2026년 HBM 시장 점유율이 60%를 초과할 것이라고 예측했다.

05 칩 부족은 수년간 지속될 것

HBM4 공급에서 세 개의 공급업체가 나누는 상황이 공급 압력이 완화된다는 것을 의미하지는 않는다.

황仁勋은 저녁 만찬 후, 그리 낙관적이지 않은 판단을 내렸다. 그는 현장 언론에 메모리 칩 부족이 곧 끝나지 않을 것이라고 말했다. "전체 산업 공급망------웨이퍼에서 포장, 실리콘 포토닉스까지…… 모든 것이 부족합니다, 수요가 너무 높기 때문입니다. 이러한 상황은 수년간 지속될 것입니다."

이 발언의 배경은 글로벌 AI 공장 건설이 고급 메모리를 거의 끊임없이 소비하고 있다는 것이다.

황仁勋이 언급한 부족은 특정 자재의 부족이 아니라, 산업 체인 상의 거의 모든 단계에서 공급이 긴장해 있다는 것이다. 엔비디아가 Vera Rubin을 출시하고, AI 공장을 홍보하며, 개인 AI 및 물리적 AI 분야에 진입하는 모든 것이 메모리에 대한 수요를 높이고 있다. 이것이 그가 세 개의 HBM4 공급업체가 모두 Vera Rubin을 지원하기 위해 경쟁하고 있다고 말한 이유이다.

아무도 공급 부족 상황에서 뒤처지기를 원하지 않는다.

이번 한국 방문에서 SK 그룹이 주요 초점이었지만, 황仁勋의 모든 일정은 아니었다. 그는 도착할 때 현대자동차, LG, SK, 삼성 및 Naver와의 회의를 계획했다고 밝혔다. 그는 또한 엔비디아가 한국의 새로운 연구 개발 센터를 위해 인력을 적극적으로 모집하고 있다고 밝혔다. 이러한 동향을 보면, 엔비디아는 한국의 전체 기술 산업과의 관계를 체계적으로 심화하고 있으며, SK 그룹은 그 중 중요한 한 축이지만 유일한 축은 아니다.