블랙록은 9조 달러의 현금이 위험 자산으로 빠르게 유입되고 있으며, 이번 주 여러 사건이 시장 변동성을 확대할 수 있다고 언급했다

베莱德 글로벌 고정 수익 최고 투자 책임자 Rick Rieder는 미국과 이란이 평화 협정을 체결한 후 약 8조에서 9조 달러가 머니 마켓 펀드에 머물고 있으며, 이 자금이 위험 자산으로 빠르게 돌아오고 있다고 밝혔습니다. 그는 이 과정이 "폭발적" 효과를 가질 수 있다고 언급했습니다. 자금 회수에 힘입어, 미국 주식과 미국 채권은 월요일에 동시에 상승했으며, 유가는 호르무즈 해협 재개 기대감으로 하락했습니다.

Rieder는 현재 유동성이 저위험 도구에서 더 넓은 자산으로 확산되고 있으며, 새로 취임한 연준 의장 Kevin Warsh가 단순히 단기 금리 도구에 의존하기보다는 자산 부채표와 통화 공급 관리에 더 집중할 가능성이 있다고 예상했습니다. 한편, 파생상품 시장은 밀집된 이벤트 창구를 맞이할 것입니다. 6월 절기 휴장으로 인해 이번 주 "세 마녀의 날"이 목요일로 앞당겨졌으며, S&P 500 분기 재조정이 겹쳐져 미국 주식의 변동 위험이 증가했습니다. 또한, SpaceX 관련 옵션이 화요일부터 거래될 것으로 예상됩니다. 시장 관계자들은 소액 투자자 자금의 힘으로 관련 계약이 빠르게 뜨거워질 수 있으며, 심지어 콜 옵션 집중 매수로 인한 "감마 압축"이 발생할 수 있다고 보고 있습니다.

SpotGamma 창립자 Brent Kochuba는 미국 주식이 4월 이후 지속적으로 상승하는 가운데, 시장 조성자들의 헤지 압력이 계속 쌓이고 있으며, 만약 워시가 첫 뉴스 발표에서 예상 이상의 신호를 전달한다면 시장은 충격을 흡수할 완충 공간이 거의 없다고 경고했습니다. S&P 500 지수의 분기 조정도 목요일 마감 후에 효력을 발휘하며, Marvell Technology(MRVL)와 Flex(FLEX)가 지수에 포함되고, Pool(POOL)과 Campbell's(CPB)는 제외될 것입니다.