전 SpaceX 엔지니어가 제1원리에 따라 금융 실행 체계를 재구성하다

금융 기반 시설 프로젝트 Plan Execution Lab은 최근 싱가포르의 유명 가족 사무소가 주도한 엔젤 라운드 자금 조달을 완료했다고 발표했습니다. 회사의 투자 후 가치는 5000만 달러에 달합니다. 이번 자금 조달은 주로 PlanX 금융 실행 프로토콜(Financial Execution Protocol)과 Xgent 자율 금융 런타임(Autonomous Financial Runtime)의 연구 개발 및 생태계 구축을 가속화하는 데 사용될 것입니다.

대부분의 거래 플랫폼과 달리, Plan Execution Lab은 "더 빠른 거래소"나 "더 똑똑한 거래 로봇"을 만들려고 하지 않습니다. 그들은 미래 금융 시장에서 진정으로 결여된 것이 무엇인지에 대한 더 근본적인 질문에 답하려고 합니다.

SpaceX에서 금융 기반 시설까지

Plan Execution Lab의 창립자 Lex Li의 경력 시작점은 월스트리트가 아니라 SpaceX입니다. 대학 졸업 후 SpaceX에 엔지니어로 입사한 Lex는 그곳에서 13개월 동안 근무했습니다. 이 경험에서 그에게 가장 큰 영향을 미친 것은 특정 기술이 아니라 SpaceX가 추구하는 핵심 방법론인 첫 번째 원리(First Principles Thinking)입니다.

SpaceX에서는 엔지니어가 끊임없이 질문해야 합니다: 왜 로켓은 이렇게 만들어야 하는가? 왜 비용은 이렇게 높아야 하는가? 왜 업계에서 기본적으로 받아들여지는 방식이 반드시 옳은가? 많은 사람들이 당연하게 여기는 규칙들이 결국 역사적 유산에 불과하다는 것이 입증되었습니다. 이러한 사고 방식은 Lex가 금융 산업에 진입할 때 가장 중요한 방법론이 되었습니다.

"금융 산업에 들어간 후, 나는 모두가 더 빠른 거래 속도, 더 복잡한 제품 설계, 더 많은 유동성에 대해 이야기하고 있다는 것을 발견했습니다." Lex는 말합니다. "하지만 더 근본적인 질문, 즉 금융 시장의 존재 의미에 대해 생각하는 사람은 거의 없었습니다."

첫 번째 원리로 본 금융 시장

Lex에 따르면, 금융 시장의 가장 핵심적인 기능은 거래가 아니라 자본 배분(Capital Allocation)입니다. 거래는 자본 배분의 한 표현 방식일 뿐이며, 실제로 결정을 행동으로 전환하는 과정은 실행(Execution)입니다.

지난 10년 동안 금융 기반 시설은 엄청난 변화를 겪었습니다: 자산은 체인 상으로 전환되었고, 유동성은 체인 상으로 전환되었으며, 결제는 체인 상으로 전환되었습니다. 그러나 실행 단계에서는 거의 근본적인 변화가 없었습니다. 오늘날의 시장은 여전히 많은 파편화된 인간 작업 흐름 위에 세워져 있습니다:

• 인간이 시장을 모니터링

• 인간이 자금을 조정

• 인간이 위험을 관리

• 인간이 유동성을 조정

• 인간이 거래를 실행

가장 진보된 거래 플랫폼에서도 금융 실행은 여전히 인간 고유(Human-Native)입니다.

에이전트 시대가 전략의 무효화를 가속화하고 있다

대형 모델, AI 에이전트 및 자동화 시스템의 발전과 함께 시장은 새로운 단계로 접어들고 있습니다. 정보 전파 속도는 점점 빨라지고, 시장 반응 속도도 빨라지며, 전략의 쇠퇴 속도도 빨라지고 있습니다.

과거 몇 년 동안 지속될 수 있었던 우위가 이제는 몇 개월밖에 지속되지 않을 수 있습니다. 과거 몇 개월 동안 지속되었던 알파는 앞으로 몇 주밖에 남지 않을 수 있습니다. 독립 거래자나 중소형 기관에게는 효과적인 전략을 지속적으로 유지하는 것이 점점 더 어려워지고 있습니다.

"미래의 가장 큰 도전은 정보 획득이 아니라 지속적이고 효율적으로 실행하는 방법입니다." Lex는 말합니다.

전략은 최소 단위가 아니다

대부분의 사람들은 전략이 독립적으로 존재하는 알고리즘의 집합이라고 생각합니다. 그러나 첫 번째 원리로 보면, 전략은 사실 여러 실행 능력의 조합일 뿐입니다. 예를 들어:

• 위험 관리

• 자금 배분

• 유동성 확보

• 헤지 논리

• 실행 시점

• 포트폴리오 구성

이러한 능력은 독립적인 노드(Nodes)처럼 보이며, 이들은 함께 더 큰 실행 그래프(Execution Graph)를 구성합니다. 따라서 미래 금융 시스템의 진정한 경쟁 대상은 단일 전략이 아니라 실행 네트워크(Execution Network)입니다. 미래의 가장 강력한 금융 시스템은 특정 신비로운 알고리즘이 아니라, 많은 실행 노드가 함께 구축하고 지속적으로 진화하는 협력 네트워크가 될 것입니다.

PlanX: CEX에서 DEX로의 전환을 수용하다

이러한 판단을 바탕으로 팀은 PlanX를 개발했습니다. PlanX의 위치는 또 다른 DEX가 아니라 금융 실행 프로토콜(Financial Execution Protocol)입니다.

팀은 향후 10년 동안 가장 큰 금융 이동 중 하나가 전 세계 거래 흐름이 중앙화 거래소(CEX)에서 체인 상 시장으로 이동하는 것이라고 믿고 있습니다. 그러나 이동하는 것은 자산뿐만 아니라 금융 행위 자체입니다. PlanX의 목표는 이 이동 과정에서 실행 기반 시설이 되어 시장에 다음을 제공하는 것입니다:

• 체인 상 실행 능력

• 유동성 접근

• 위험 관리

• 결제 조정

• 자본 조정

이를 통해 개방형 금융 실행 네트워크를 구축합니다.

Xgent: 자율 금융 시대의 런타임

PlanX가 실행 기반 시설이라면, Xgent는 그 위에 구축된 자율 금융 런타임입니다. 사용자는 더 이상 여러 플랫폼과 복잡한 작업 흐름을 수동으로 관리할 필요가 없으며, 다음을 정의하기만 하면 됩니다:

• 투자 목표

• 위험 선호도

• 제약 조건

• 자금 배분 규칙

Xgent는 자동으로 다음을 완료합니다:

• 실행 논리 구축

• 위험 검증

• 유동성 조정

• 전략 실행

• 자율 최적화

팀은 이 과정을 의도 → 실행 그래프 → 검증 → 자율 실행(Intent → Execution Graph → Verification → Autonomous Execution)으로 정의합니다.

자율 금융 시대의 블룸버그 터미널 구축

Lex는 Xgent의 장기 비전을 설명하기 위해 자주 비유를 사용합니다. 지난 수십 년 동안 블룸버그 터미널은 전 세계 금융 시장의 핵심 운영 환경이 되었습니다. 그것은 데이터만 제공하는 것이 아니라, 더 중요한 것은 전체 금융 산업에 통합된 작업 흐름, 통합된 맥락 및 통합된 협력 환경을 제공합니다.

블룸버그는 인간 금융 세계의 운영 체제입니다. 자율 금융 시대에도 새로운 운영 체제가 필요합니다. 단지 서비스 대상이 인간이 아니라 에이전트라는 점이 다릅니다.

"만약 블룸버그 터미널이 인간 금융의 운영 환경을 정의했다면, PlanX + Xgent의 조합은 자율 금융의 운영 환경이 되기를 희망합니다."

노드가 공동 구축한 금융 기반 시설

전통 금융 시스템과 달리, Plan Execution Lab은 단일 기관이 전체 네트워크를 장악하려고 하지 않습니다. 팀은 차세대 금융 기반 시설이 참여자들에 의해 공동으로 구축되어야 한다고 믿습니다. 미래 생태계는 다음 참여자들로 구성될 것입니다:

• 실행 노드(Execution Nodes)

• 유동성 제공자(Liquidity Providers)

• 전략 기여자(Strategy Contributors)

• 기반 시설 운영자(Infrastructure Operators)

• 자율 금융 에이전트(Autonomous Financial Agents)

각 참여자가 기여하는 것은 단일 전략이 아니라 실행 능력 자체입니다. 이러한 실행 능력은 지속적으로 조합되고 진화하여 궁극적으로 자율 금융 시대의 실행 네트워크를 형성할 것입니다.

차세대 금융 경쟁의 핵심

Lex에게 있어 미래 금융의 핵심 경쟁력은 누가 가장 좋은 거래 전략을 가지고 있는지가 아니라 누가 가장 강력한 실행 네트워크를 가지고 있는가입니다.

지난 10년 동안 변화한 것은 자산 저장 위치입니다. 앞으로 10년 동안 변화할 것은 금융 결정이 실행되는 방식입니다. 그리고 PlanX + Xgent의 조합은 이러한 변혁의 기반 시설이 되기를 희망합니다. 미래는 고립된 전략이 아니라 자율 실행 네트워크에 속할 것입니다.