Bitget UEX 일보｜미국과 이란의 임시 휴전 종료로 유가 급등; 30년 만기 미국 국채 수익률 2007년 이후 최고치 기록; 마이크로소프트와 메타 급락으로 기술주 하락 (2026년 08월 18일)

일, 핫 뉴스

미 연준 동향

장기 미국 국채 매도 심화, 30년 만기 수익률 2007년 이후 최고치 기록

• 미국 30년 만기 국채 수익률이 월요일에 거의 6bp 상승하여 5.31%에 도달하며 2007년 이후 최고치를 기록했습니다; 10년 만기 수익률은 약 4.72%입니다.
• 지난주 30년 만기 신규 채권 경매에서 낙찰 금리가 5.216%로 상승하여 2001년 이후 최고치를 기록했습니다.
• 시장은 2조 달러에 달하는 연간 재정 적자가 지속적으로 공급을 증가시키고, 인플레이션이 목표치를 지속적으로 초과하며, AI 인프라가 기업의 채권 발행을 증가시키는 것에 대해 우려하고 있습니다.

시장 영향: 장기 수익률의 급격한 상승은 자금 조달 비용을 높이고, 고평가 성장주에 압박을 가하며, 동시에 미 연준 정책 경로에 대한 시장의 신중한 가격 책정을 강화합니다.

국제 원자재

미-이란 임시 휴전 협정 만료, 호르무즈 위험 다시 고조

• 미-이란이 6월에 체결한 임시 휴전 협정이 월요일에 만료되었으며, 트럼프는 연장을 하지 않겠다고 밝혔습니다.
• 이란 고위 관리들은 외교적 노력이 영구적인 합의를 이루지 못할 경우 "전면 공격" 군사 태세로 전환할 것이며, 미군의 해상 봉쇄에 대해 조치를 취할 준비가 되어 있다고 말했습니다.
• 양측의 주요 이견은 호르무즈 해협의 통제권에 집중되어 있으며, 브렌트 원유는 월요일에 2달러 이상 상승하여 90.87달러/배럴에 도달했고, 미국의 휘발유 평균 가격은 갤런당 4달러 이상으로 상승했습니다.

시장 영향: 지정학적 위험 프리미엄이 빠르게 상승하고, 유가가 크게 상승하여 인플레이션 우려를 다시 촉발하며, 단기 에너지 시장의 변동성이 증가합니다.

거시 경제 정책

해외 미국 국채 보유 감소; 미국은 동맹국에게 중미 AI 프레임워크에서 "편을 선택"할 것을 요구할 계획

• 6월 해외 투자자들이 보유한 미국 국채가 721억 달러 감소했으며, 일본과 중국의 보유량도 동반 감소했습니다.
• 로이터가 입수한 미국 국무부 내부 서신 초안에 따르면, 미국은 관련 국가들에게 AI 협력에서 미국 또는 중국 주도의 프레임워크를 선택할 것을 요구할 준비가 되어 있으며, 동시에 중국의 제안에 참여할 경우 미국의 "Pax Silica" 동맹에서 제외될 수 있습니다.
• Anthropic의 연간 수익률이 650억 달러를 초과하며 상업화가 가속화되고 있습니다.

시장 영향: 미국 국채 공급 우려와 지정학적, AI 지정 정치화가 얽혀 시장의 불확실성을 증가시키고 있습니다; AI 상업화 진행이 주목받고 있지만, 정책 분화 위험이 증가하고 있습니다.

이, 시장 복기

원자재 & 외환 성과

• 현물 금: 약 4,432 달러/온스, +0.37%
• 현물 은: 약 66.46 달러/온스, +1.05%
• WTI 원유: 약 84 달러/배럴, +0.35%
• 브렌트 원유: 약 87.12 달러/배럴, +0.29%
• 달러 인덱스 (DXY): 약 99.54, -0.02%

주요 요인 분석: 미-이란 임시 휴전 협정 만료와 양측의 이견 미해결로 호르무즈 위험이 다시 고조되며 원유가 크게 상승했습니다. 금과 은은 지정학적 회피와 달러 약세 속에서 지지를 받았습니다. 자산 연동 논리가 명확합니다: 지정학적 교착 상태 → 유가 상승 → 인플레이션 기대 상승 → 장기 미국 국채 압박, 동시에 위험 자산은 평가 압박에 직면합니다. 단기 상품 변동은 미-이란 후속 발언과 해협의 실제 항행 상황에 크게 의존할 것입니다.

암호화폐 성과

• BTC: 약 664,357 달러, 24h 변동률 약 +2.2%
• ETH: 약 1,910 달러, 24h 변동률 약 +1.7%
• 암호화폐 총 시가총액: 약 2.28 조 달러, +2.5%
• 시장 청산 상황: 24h 총 청산 약 2.2억 달러, 공매도 청산 1.8억 달러
• Bitget BTC/USDT 청산 지도: BTC 현재 가격 약 64,339 달러, 하단 63,700--64,100 달러 근처에서 매수 청산이 밀집되어 있으며, 63,700 달러를 하회할 경우 매수 연쇄 청산이 발생할 수 있습니다. 상단 64,700--65,100 달러 지역에서 매도 청산이 집중되어 있으며, 64,700 달러를 돌파할 경우 매도 압박이 발생할 수 있습니다. 단기적으로 64,000--65,000 달러 구간에 주목해야 합니다.

• 현물 ETF 순 유입/유출: BTC 현물 ETF 어제 순 유입 1.37억 달러

주요 요인 분석: 지정학적 위험 상승과 유가 상승이 회피 심리를 촉발했지만, 암호화 시장은 전반적으로 위험 선호에 따라 소폭 반등했습니다. BTC는 다시 63,000 달러 이상으로 올라섰고, ETH도 동반 상승했습니다. ETF 자금 흐름이 순 유출로 나타나 기관들이 단기적으로 신중함을 보이고 있으며, 레버리지 청산 규모는 통제 가능합니다. 거시적 측면에서 장기 채권 수익률 상승과 지정학적 교착 상태가 상쇄되어 단기 암호화폐는 고위험 변동을 유지할 것으로 보이며, 후속 미-이란 진행 상황과 인플레이션 데이터를 주목해야 합니다.

미국 주식 지수 성과

• 다우지수: 종가 53,459.78 포인트 (-0.51%), 소폭 하락
• S&P 500: 종가 7,745.06 포인트 (-0.52%), 고점에서 하락
• 나스닥: 종가 26,644.91 포인트 (-0.32%), 기술주 압박

기술 대기업 동향

• NVDA: 225.01 달러 (-0.07%)
• AAPL: 305.59 달러 (-0.11%)
• MSFT: 480.35 달러 (-3.04%)
• GOOGL: 344.00 달러 (-0.55%)
• AMZN: 261.31 달러 (-0.51%)
• META: 568.97 달러 (-3.54%)
• TSLA: 339.30 달러 (-0.87%)

성과 요약 및 주요 요인 분석: 월요일에 미국 주식 3대 지수가 모두 하락했으며, 마이크로소프트와 메타는 3% 이상 하락하여 주요 압박 요인이 되었습니다. 장기 미국 국채 수익률의 급격한 상승은 평가 압박을 높였고, 소프트웨어 및 일부 대형 기술주에 압박을 가했습니다. 동시에 스토리지 및 광통신 부문은 반대로 강세를 보이며 AI 인프라 체인 내 자금이 계속 회전하고 있음을 보여줍니다. 시장은 지정학적 위험, 장기 채권 매도 및 AI 실적 실현 사이에서 균형을 잡고 있으며, 전체적으로 위험 선호가 다소 수축되었습니다.

섹터 이변 관찰

광통신

• 대표 종목: Credo (+8.82%), Coherent (+7.79%), 마이웰 (+5.54%), Lumentum (+4.62%)
• 주요 요인: 엔비디아가 Spectrum-X 이더넷 실리콘 광 스위치의 전면 양산을 발표하며 데이터 센터의 고속 상호 연결 수요가 자금 확인을 받았습니다.

스토리지 개념

• 대표 종목: 샌디스크 (+8.88%), 마이크론 (+4.13%)
• 주요 요인: AI 데이터 센터의 고대역폭 스토리지 수요가 지속되고 있으며, 자금이 실적 실현 체인으로 계속 유입되고 있습니다.

소프트웨어/대형 기술

• 대표 종목: 마이크로소프트 (-3.04%), 메타 (-3.54%)
• 주요 요인: 장기 수익률의 급격한 상승이 할인율을 높이며, 고평가 소프트웨어 주식에 압박을 가합니다.

삼, 미국 주식 개별 종목 심층 해석

1. 마이크로소프트 (MSFT) - 3% 이상 하락, 장기 채권 압박에 직면

사건 개요: 마이크로소프트 주가는 약 3.04% 하락하여 대형 기술주 중 하락폭이 가장 큰 종목이 되었습니다. 장기 미국 국채 수익률이 빠르게 상승하여 수년 만에 최고치에 도달하며 성장주 평가 압박을 높였습니다. 시장 해석: 시장은 고금리 환경에서 AI 자본 지출 수익 주기가 다시 우려되고 있습니다. 마이크로소프트는 클라우드 비즈니스의 실현 이점을 가지고 있지만, 장기 채권 매도가 주도하는 거래에서 고평가 종목은 일반적으로 압박을 받습니다. 투자 인사이트: 후속 클라우드 비즈니스 성장률과 자본 지출의 일치 여부, 그리고 장기 수익률이 안정될 수 있는지를 주목해야 합니다.

2. 메타 (META) - 3.5% 이상 하락, 소프트웨어 부문 선두 하락

사건 개요: 메타 주가는 약 3.54% 하락하여 대부분의 기술 대기업보다 저조한 성과를 보였습니다. 시장 해석: 장기 수익률 상승이 미래 현금 흐름에 의존하는 고평가 소프트웨어 주식에 미치는 충격이 더욱 뚜렷합니다. 이전 자본 지출 규모에 대한 우려와 거시적 금리 환경이 겹치며 자금이 노출을 줄이는 선택을 하고 있습니다. 투자 인사이트: 광고 비즈니스의 회복력과 AI 수익화 진행 상황을 지속적으로 추적해야 하며, 단기 변동성이 커질 가능성이 있습니다.

3. 샌디스크 (SNDK) - 9% 가까이 상승, 스토리지 부문 계속 강세

사건 개요: 샌디스크 주가는 약 8.88% 상승하며 스토리지 부문 전체가 강세를 보였습니다. 시장 해석: AI 데이터 센터의 고대역폭 스토리지 수요가 지속적으로 실현되고 있으며, 자금이 기술 내부에서 소프트웨어에서 하드웨어 인프라 체인으로 회전하고 있습니다. 이전에 상승폭이 컸던 종목은 여전히 인기를 끌고 있습니다. 투자 인사이트: AI 스토리지의 중장기 논리는 여전히 유효하지만, 높은 상승폭 이후의 이익 실현과 공급 수요 데이터 검증에 주의해야 합니다.

4. 광통신 부문 - 집단적으로 대폭 상승

사건 개요: Credo가 8.82% 상승하고, Coherent가 7.79% 상승하며, Lumentum이 4.62% 상승하는 등 광통신 종목들이 집단적으로 강세를 보였습니다. 엔비디아는 Spectrum-X 이더넷 실리콘 광 스위치가 전면 양산에 들어갔다고 발표했습니다. 시장 해석: 데이터 센터의 고속 광 상호 연결 수요가 직접적인 촉매를 받으며, 자금이 AI 인프라가 컴퓨팅에서 네트워크 층으로 확장되는 논리를 확인하고 있습니다. 투자 인사이트: 광통신은 AI 인프라의 핵심 요소로서 단기 탄력성이 두드러지며, 후속 주문 가시성을 주목해야 합니다.

5. 스페이스X (SPCX) - 4% 이상 상승, 상대적으로 독립적

사건 개요: 스페이스X 주가는 약 4.45% 상승하며 대부분의 기술주보다 현저히 강한 성과를 보였습니다. 시장 해석: 전체적인 위험 선호가 수축하는 환경 속에서 스페이스X는 자체 비즈니스 진행 상황과 애널리스트의 긍정적인 평가 덕분에 상대적인 독립성을 보여주고 있습니다. 투자 인사이트: 스타링크 및 AI 관련 비즈니스 진행 상황과 해제 후 유동성 영향을 주목해야 합니다.

사, 시장 & 프로젝트 동향

1. 캐시 우드의 아크 인베스트가 월요일에 블록 주식 1540만 달러, 시큐리타이즈 주식 100만 달러, 엔비디아 주식 2280만 달러를 매입했습니다.

2. 비트코인 채굴 기업이 AI 인프라로 전환 중인 IREN이 마이크로소프트에 97억 달러 규모의 5년 계약을 체결하며 첫 번째 "Horizon" AI 배치를 전달했습니다. Horizon 1은 텍사스주 칠드레스 지역에 위치한 50MW 직접 칩 액체 냉각 배치이며, 나머지 세 단계는 올해 순차적으로 전달될 예정이며, 총 200MW IT 용량과 Nvidia GB300 GPU를 포함합니다.

3. 스트래티지의 집행 이사인 마이클 세일러가 월요일에 회사가 현재 STRC 우선주, 현금 보유 및 신용 사업을 우선시하고 있으며, 주식 매입은 고려하지 않고 있다고 밝혔습니다. 비트코인 하락의 영향을 받아 MSTR은 올해 약 38% 하락했습니다. 세일러는 MSTR의 상대 자산 순 가치가 "매우 깊은 할인"이 발생할 경우 매입을 고려할 수 있지만, 현재는 우선 사항이 아니라고 말했습니다.

4. Anthropic의 연간 수익률이 650억 달러를 초과하며 상업화 진행이 가속화되고 있으며, 비공식적으로 상장 서류를 제출했습니다.

5. 엔비디아는 SB Energy와 협력하여 오하이오주 AI 데이터 센터의 신용 보증 한도를 1050억 달러로 하향 조정하고, 15억 달러를 투자하여 지분을 확보했습니다.

6. 양적 거래 대기업인 제인 스트리트가 SEC 규제 문서에서 약 9.9억 달러 규모의 비트코인 현물 ETF를 보유하고 있다고 밝혔으며, 현재 가격으로 환산하면 약 15,394 BTC에 해당하며, 그 중 8.28억 달러는 블랙록 아이셰어스 비트코인 트러스트에 투자되었습니다. 이 보유는 ETF를 통해 이루어졌으며, 디지털 자산을 직접 보유하는 방식은 아닙니다.

7. 코베이시 레터가 X 플랫폼에서 분석한 바에 따르면, 2026년 미국 주식 시장은 전례 없는 회복력을 보이며, 현재는 최소 30년 만에 처음으로 뉴욕 증권 거래소(NYSE)에서 "80% 이상 하락 거래량 일"이 없는 완전한 해가 될 가능성이 있습니다. 이른바 "80% 하락 거래량 일"(80%+ NYSE downside-volume days)은 당일 뉴욕 증권 거래소에서 거래량의 최소 80%가 하락 주식에서 발생하는 날을 의미하며, 일반적으로 시장에서 광범위한 매도 압력이 발생하는 중요한 신호로 간주됩니다.

   데이터에 따르면, 2008년 글로벌 금융 위기 동안 NYSE에서 49회의 이러한 거래일이 발생했으며; 2022년 약세장에서 33회, 2025년에는 9회 발생했습니다. 1997년 이후 이 지표는 평균적으로 매년 약 21회 발생했으며, 이전에는 어떤 완전한 해도 5회 이하로 떨어진 적이 없습니다. 코베이시 레터는 현재까지 2026년 시장에서 거의 광범위한 매도 압력이 발생하지 않았으며, 투자자들의 매도 행동이 상대적으로 제한적임을 보여주고 있으며, 시장 구조가 강한 지지를 보이고 있다고 밝혔습니다. 이 기관은 현재 미국 주식 시장이 "전례 없는 회복력"을 보이고 있지만, 이러한 현상은 시장 위험이 향후 잠재적인 유동성 변화나 돌발 사건에 더욱 집중될 수 있음을 의미한다고 덧붙였습니다.

오, 오늘의 시장 일정

데이터 발표 일정

|----|----|----------------|-------| | 이번 주 | 미국 | 소매 판매 등 소비 데이터 및 기업 실적 | ⭐⭐⭐⭐ | | 주목 | 글로벌 | 미-이란 휴전 후속 및 호르무즈 진행 | ⭐⭐⭐⭐⭐ |

중요 사건 예고

8월 18일 (화요일)

1. 미국이 7월 주택 착공 및 건축 허가, 수입/수출 가격 지수, 산업 생산 및 생산 능력 이용률, 매물 주택 판매를 발표합니다;
2. ★★★★ 홈디포(HD) 장전 발표, 핵심 주택 개선 수요, 대형 소비 회복력 및 고금리 환경에서의 부동산 관련 지출 검증; 바이두(BIDU) 장전 발표;
3. 톨 브라더스, 키사이트 테크놀로지스(KEYS, 테스트 및 측정 장비) 등 장후 발표.

8월 19일 (수요일)

1. ★★★★★ 미 연준이 7월 FOMC 회의록을 발표합니다 (UTC+8 저녁), 지난주 CPI 이후 이번 주 가장 중요한 거시적 사건이 됩니다. 7월 회의에서 3표 반대의 매파적 이견 세부사항, 인플레이션 경직성, 노동 시장 및 9월 정책 경로에 대한 논의 깊이를 주목해야 합니다;
2. 타겟(TGT), 로우스(LOW), TJX, 아날로그 디바이스(ADI) 장전 발표, 소매 소비 건강 및 반도체/AI 관련 수요 검증 (ADI는 산업, 데이터 센터 전원 및 통신 단말에 주목);
3. EIA 원유 재고 데이터.

8월 20일 (목요일)

1. 미국이 8월 필라델피아 연방준비은행 제조업 지수, 당주 초청 실업 수당 수, 7월 선행 지표를 발표합니다;
2. ★★★★ 월마트(WMT) 장전 발표, 저가 소비 회복력, 식료품 및 일반 상품 수요 검증; 알리바바(BABA), 넷이즈(NTES), 디어(DE) 등 동시 발표;
3. 로스 스토어스 등 장후 발표.

8월 21일 (금요일)

1. ★★★★ 미국이 8월 S&P 글로벌 제조업/서비스 PMI 초기치를 발표하여 경제 확장 동력 및 소프트 랜딩 연속성을 검증합니다;
2. 기타 주요 사건은 적습니다.

*지난주 CPI/PPI 둔화 이후 금리 인상 기대가 명확히 감소했으며, 만약 회의록에서 이견이 제한적이고 소매/주택 데이터가 견조하다면 소프트 랜딩 거래 및 성장주가 지속될 가능성이 높습니다; 반대로 만약 회의록이 매파적이거나 소비 지침이 약하다면 긴축 가격이 다시 상승하고 고평가 섹터를 시험할 수 있습니다. 시장 변동성이 중간에서 높은 수준을 유지할 것으로 예상되며, 회의록의 문구와 소매 실적이 예상보다 초과하거나 미치지 못하는 가격 반응에 주목해야 합니다.

기관 의견:

분석가들은 일반적으로 미-이란 임시 휴전 협정 만료와 이견 미해결로 호르무즈 위험이 다시 고조되며, 유가가 크게 상승하고 인플레이션 우려가 다시 촉발되고 있다고 보고합니다. 동시에 30년 만기 미국 국채 수익률이 2007년 이후 최고치를 기록하며, 장기 매도가 고평가 기술주에 직접적인 압박을 가하고 있으며, 마이크로소프트와 메타가 하락폭이 가장 큽니다. 스토리지와 광통신 부문은 반대로 강세를 보이며 AI 인프라 체인 내 자금이 여전히 회전하고 있음을 보여줍니다. 전체적인 합의는 지정학적 요인과 장기 채권 수익률이 단기적인 주도 요인이 될 것이며, 시장 변동성이 증가할 가능성이 있습니다.

면책 조항: 위 내용은 AI 검색 정리로, 인력은 검증 발표만 하며, 어떤 투자 조언으로도 사용되지 않습니다. 문중 데이터는 불가피하게 편차가 존재하므로, 시장 즉시 데이터를 기준으로 하십시오.