Serenity는 Neocloud 회사의 일부에 대해 역행하는 긍정적인 전망을 보이며, 자금 조달 및 잠재적인 승인 제한이 진입 장벽을 높일 수 있다고 언급했습니다

Serenity 발문에서 NBIS 등 신형 클라우드 서비스 제공업체(Neocloud)가 평가가 대폭 하락한 후 매력적이라고 밝혔다. 그는 업체가 엔비디아 등 공급업체와 밀접한 관계를 유지하고, 이미 계약된 생산능력 및 필요한 허가를 보유하며, 자금이 풍부한 협력자가 있고, 합리적인 비용으로 장비 구매 자금을 조달할 수 있다면 여전히 좋은 성과를 유지할 수 있다고 생각한다.

그는 IREN 재무 보고서를 인용하며, 5년 계약의 선급금이 GPU 자본 지출의 90%를 커버할 수 있어 상장된 Neocloud가 자금 조달이 긴축된 환경에 적응할 수 있음을 보여준다고 말했다. 그의 구형 H100 GPU 재계약 가격이 이전의 두 배에 달했으며, 이는 장비 감가상각에 대한 시장의 일부 우려와 반대되는 것이라고 생각한다. 승인 측면에서 Serenity는 Rosenblatt 연구 보고서를 인용하며, NBIS가 미주리주, 펜실베이니아주 및 사우스캐롤라이나주에 위치한 주요 건설 프로젝트의 위험이 낮다고 밝혔다. 그는 자금 조달이나 허가를 막 시작한 신규 진입자가 더 걱정되며, 자금 조달 긴축 및 잠재적인 승인 제한이 오히려 기존 Neocloud의 경쟁 우위를 확대하고 더 강한 방어선을 구축할 수 있다고 생각한다.