장신

텐센트 홀딩스는 4.46% 하락하며 시가총액이 4조 홍콩달러로, 약 3.44조 위안에 달합니다. 장신 과학기술의 오늘 종가 시가총액은 3.5조 위안으로, 텐센트를 초과하여 중국에서 시가총액이 가장 큰 상장 회사가 되었습니다.

체인 분석가 유진의 모니터링에 따르면, 어떤 거대한 고래가 장신科技(CXMT) 상장 하루 전에 공매도 포지션을 설정했으며, 현재까지 약 반 달 동안 포지션을 유지하고 있으며 여전히 청산하지 않았습니다. 현재 공매도 규모는 약 2286만 달러이며, 개장 가격은 약 6.5 달러입니다.해당 주소는 보유 기간 동안 약 340만 달러의 자금 비용을 지불했으며, 동시에 공매도에서의 부실 손실은 약 400만 달러에 달하고, 누적 손실은 약 740만 달러에 이릅니다.유진은 이후 장신 가격이 다시 6.5 달러의 개장 가격으로 하락하더라도, 해당 주소는 보유 기간 동안 지속적으로 발생하는 높은 자금 비용을 부담해야 한다고 밝혔습니다.

빠른 기술 보도에 따르면, 장신 메모리의 17nm DDR5 칩의 수율이 90%를 돌파했으며, 삼성 동급 제품의 92%에서 93%의 수율 수준과는 약 2%포인트 차이가 나며, 기술 지표는 세계 1위 대열에 진입했습니다. 여러 주요 PC 제조업체는 연중 중반에 장신 DRAM 칩 인증을 완료하고 일부 노트북에 소량 탑재하기 시작했습니다.다양한 브랜드의 채택 전략 차이는 뚜렷합니다: 델은 장신 칩을 전면 금지했으며; HP는 중국 본토 시장에서만 사용을 제한하고; 에이서와 아수스는 중국 본토 및 신흥 시장을 겨냥한 모델에 이를 탑재했습니다. 현재 장신 제품이 세 대 메모리 대기업의 전체 시장 가격에 미치는 영향은 여전히 제한적이며, 주요 원인은 삼성, SK 하이닉스, 마이크론이 현재 LPDDR5 공급에 더 중점을 두고 있기 때문이며, 장신의 현재 전략적 초점은 DDR5 출하량 확대에 있습니다. PC 기업 고위 관계자는 세 대 제조업체가 전 세계 DRAM 시장의 90% 이상을 차지하고 있으며, 대규모 채택은 매우 신중해야 한다고 밝혔습니다. 현재 장신 칩을 채택한 모델 수와 사용량은 상당히 제한적입니다.

Ai 이모의 공개에 따르면, 체인 상의 장신 저장소 TOP1 공군은 약 2112만 달러의 1배 레버리지 CXMT 공매도를 보유하고 있으며, 진입 가격은 약 6.5달러이고 현재 가격은 7.28달러로 상승하여 약 225.5만 달러의 부실 손실을 보고 있습니다. 동시에, 해당 공매도는 누적 자금 비용이 307.8만 달러에 달했습니다.이 포지션은 이전에 4000만 달러 이상의 보증금을 투입했으며, 현재 청산 가격인 15.466달러와는 여전히 큰 차이가 있습니다. 그러나 지속적으로 누적되는 자금 비용이 수익을 잠식하고 있으며, 시장에서는 해당 거래자가 CXMT 가격이 대폭 조정될 것에 여전히 베팅하고 있을 가능성이 있다고 추측하고 있습니다.

《월스트리트 저널》에 따르면, 애플은 중국 DRAM 제조업체 **장신 저장(CXMT)**의 메모리 칩을 테스트하고 있으며, 이를 iPhone 및 MacBook과 같은 제품 라인에 적용할 계획이다. 이러한 조치의 배경은 AI 수요가 전 세계 메모리 가격을 끌어올리고 있으며, 애플은 현재 한국 및 미국 공급업체의 가격이 "지속 가능하지 않다"고 미국 측에 로비를 했다고 전해진다. 보도에 따르면, 애플은 백악관의 승인을 받아 중국 칩 공급업체와 사업을 진행하려고 하며, 현재 미국은 구매자가 상용 현물 칩을 구매하는 것은 허용하지만 맞춤형 제품은 제한하고 있다.장신 저장은 최근 시장 점유율이 빠르게 확대되었으며, 2분기 수익은 전년 대비 8배 이상 증가했고, 전 세계 DRAM 시장 점유율은 **7%**로 상승했으며, 지난달 과학기술 혁신판 IPO를 완료했다. 한편, HP, 아수스 등 PC 제조업체들은 미국 외 시장에서 판매되는 일부 장비에 장신 저장 메모리 칩을 사용하기 시작하여 공급 압박을 완화하고 있다. 애플이 최종적으로 구매 계약을 체결할 경우, 워싱턴 측의 정치적 저항에 직면할 수 있다.

한국의 《디지털 일보》 보도에 따르면, 애플은 최근 차세대 iPhone 및 스마트 기기 비용을 낮추기 위해 장신 저장(CXMT)과 LPDDR5X 등 모바일 DRAM 공급 가격에 대해 협상했으나 상대방의 거절을 당했다. 장신 저장은 삼성전자 및 SK 하이닉스와 동등하거나 더 높은 가격 수준을 유지하겠다고 고수하며 애플의 단말기 제조업체로서의 전통적인 가격 협상 우위를 깨뜨렸다.보도에 따르면, 화웨이, 샤오미 등 중국 단말기 기업들은 장신 저장의 대량 생산 능력을 장기 고가 계약을 통해 미리 확보했으며, 중국 내수 시장은 그들에게 견고한 가격 방어선을 제공하고 있다. 한편, 삼성전자와 SK 하이닉스는 HBM 생산 능력이 지속적으로 확장되면서 일반 DRAM 공급을 압박하고 있으며, 장신 저장이 가격 하한선을 지키면서 한국 업체들은 일반 DRAM 분야에서의 출하 압력과 가격 하락 위험이 크게 완화되어 HBM4, LPCAMM2 및 eSSD 등 고부가가치 AI 저장 제품에 자원을 집중할 수 있게 되었다. 업계 관계자들은 하반기 한국 반도체 진영의 영업 이익률 및 글로벌 시장 가격 결정권이 더욱 강화될 것으로 예상하고 있다.

Counterpoint Research 데이터에 따르면, 2026년 2분기 글로벌 DRAM 시장에서 삼성전자가 **39%**의 시장 점유율로 1위를 차지하며, 지난해 같은 기간에 비해 크게 회복되었습니다. SK 하이닉스의 점유율은 지난해 같은 기간의 **39%**에서 **26%**로 감소했지만, 매출은 전년 대비 214% 증가했습니다. 마이크론은 **25%**의 점유율로 뒤를 따르며, SK 하이닉스와의 차이는 단 1%포인트에 불과합니다. Counterpoint는 삼성전자가 일반 DRAM 수요 증가와 HBM 분야 점유율 확대라는 두 가지 요인에 힘입어 반등했다고 지적했습니다.일반 DRAM 가격은 전분기 대비 크게 상승했으며, HBM 평균 가격은 HBM3E 가격 하락과 HBM4 출하 지연의 영향으로 전년 대비 하락했습니다. 장신메모리의 매출은 전년 대비 716% 증가했으며, 이는 강력한 국내 일반 DRAM 수요와 생산 능력 확장 덕분입니다. 남아시아기술은 전년 대비 690% 증가했으며, 이는 DDR/LPDDR4/5 공급 확대의 혜택을 받았습니다. Counterpoint는 NVIDIA Vera Rubin과 AMD Instinct MI455X의 출하에 따라 하반기 HBM4 출하량이 크게 증가할 것으로 예상하며, 제품 조합 개선이 HBM 가격 반등을 지탱할 것으로 보입니다.

로이터 통신에 따르면, 관계자들은 장신 저장소가 베이징 이좡에 두 번째 12인치 DRAM 웨이퍼 공장을 건설하는 것을 고려하고 있으며, 베이징 경제 기술 개발 구역 및 여러 국유 기술 기업과 자금 조달을 협상 중이라고 전했습니다. 회사는 최소 6,000만 위안(약 890만 달러)의 지원을 요청하고 있지만, 협상은 아직 초기 단계에 있으며, 자금 조달 규모와 구조는 조정될 수 있습니다.건설 예정인 공장은 장신 저장소의 기존 베이징 DRAM 웨이퍼 공장이 위치한 곳에 세워질 것입니다. 프로젝트의 계획 생산 능력과 총 투자액은 아직 확정되지 않았으며, 일반적으로 고급 DRAM을 생산할 수 있는 웨이퍼 공장을 건설하는 데는 100억 달러 이상이 필요합니다. 현재 장신 저장소는 헝페이에서 두 개, 베이징에서 한 개의 12인치 DRAM 웨이퍼 공장을 운영하고 있으며, 각 공장의 월 생산 능력은 약 10만 장입니다. 장신 저장소는 상하이와 헝페이에서도 새로운 공장을 건설 중이며, 관련 프로젝트가 전면 가동되면 회사의 월 생산 능력은 두 배로 증가하여 60만 장을 초과할 수 있습니다.이번 생산 확대는 AI 인프라, 데이터 센터 및 소비자 전자 제품 수요가 메모리 칩의 상승 주기를 촉진하는 시점에 이루어집니다. 회사는 지난달 860억 달러 규모의 IPO를 완료하여 중국 본토에서 가장 큰 반도체 기업의 상장 자금을 조달했으며, 상장 이후 주가는 13% 상승했습니다. 장신 저장소는 현재 세계에서 네 번째로 큰 DRAM 제조업체이지만, 삼성전자, SK 하이닉스 및 마이크론은 1분기 동안 여전히 전 세계 시장 점유율의 거의 90%를 차지하고 있습니다. 베이징과 상하이도 장신 저장소의 확장이 가져올 경제적 및 전략적 이익을 위해 자금 및 기타 지원을 제공하고 있습니다.

하이퍼인사이트(Hyperinsight) 모니터링에 따르면, 장신(长鑫)의 현재 시간당 자금 비용률이 -0.2430%로 하락했습니다. 부정적인 비용률은 공매도자가 다수에게 비용을 지불함을 의미합니다; 현재 비용률을 기준으로 정적 계산하면, 단순 연환산 수익률은 약 2129%입니다.1만 달러 포지션을 기준으로 할 때, 공매도자는 매시간 약 24.3 달러를 지불해야 하며, 다수는 동일한 금액의 수익을 얻습니다; 만약 비용률이 24시간 유지된다면, 해당 자금 비용은 약 583.3 달러에 해당합니다.0x9a8로 시작하는 CXMT의 최대 다수는 이번 부정적 비용률의 주요 수혜자입니다. 기록에 따르면, 7월 15일 아침 이후 총 183회의 CXMT 자금 비용 정산을 완료했으며, 누적 순수익은 약 99.14만 달러로, 건설 자본금의 약 45.9% 수익률에 도달했습니다.이 거대 고래는 현재 5배 레버리지로 163.32만 CXMT를 매수하고 있으며, 포지션 가치는 약 1274.2만 달러이고, 평균 매수가는 6.6156 달러입니다. CXMT는 현재 7.80 달러로, 해당 포지션의 미실현 이익은 약 193.8만 달러(89.7%)이며, 청산가는 단 0.507 달러입니다.현재 포지션 및 -0.2430%의 비용률을 기준으로 정적 계산하면, 이 거대 고래는 다음 한 시간 동안 약 3.10만 달러의 자금 비용을 얻을 수 있습니다; 만약 24시간 연속 유지된다면, 약 74.3만 달러에 해당합니다.이 거대 고래는 현재 6.01에서 6.41 달러 사이에 7건의 비 "단순 매도" 매수 주문을 걸어두고 있으며, 9.8만 CXMT를 추가로 매수할 계획이며, 명목 금액은 약 60.9만 달러로, 기존의 다수 포지션을 현금화할 선택을 아직 하지 않았습니다.

롱신테크가 상장된 후 시장의 높은 관심을 불러일으켰으며, 분석가들은 그 미래 가치 판단에 있어 큰 의견 차이를 보이고 있습니다. 데이터에 따르면, 가장 낙관적인 분석가는 롱신테크의 향후 12개월 시가총액이 1.1조 달러에 이를 수 있다고 보지만, 가장 비관적인 예측은 약 1600억 달러에 불과합니다. 의견 차이는 주로 롱신테크가 DRAM 시장에서 점유율을 확보할 수 있을지, 그리고 향후 HBM 기술을突破할 수 있을지에 대한 것입니다.긍정적인 시각을 가진 사람들은 중국의 반도체 자주화 추진과 국내 DRAM 공급 수요 격차가 롱신테크의 빠른 확장을 도울 것이라고 보고 있으며, 부정적인 시각을 가진 사람들은 업계의 신규 생산 능력이 2027년부터 2028년까지 DRAM 가격 하락을 초래할 수 있어 전체 저장 산업의 수익성에 영향을 미칠까 우려하고 있습니다.롱신테크 상장 첫 주 주가는 523% 상승했습니다. 현재 시장은 여전히 HBM 기술의 진전과 중국산 DUV 광각 기술이 삼성, SK 하이닉스, 마이크론과의 격차를 줄이는 데 도움이 될 수 있을지에 주목하고 있습니다.

Roundhill Memory ETF（DRAM）은 CXMT（长鑫科技）를 보유 종목에 포함시켰으며, 비중은 2.52%입니다.DRAM ETF는 메모리 칩 기업에 집중하고 있으며, 8월 2일 기준으로 이 ETF의 상위 3개 보유 종목은 각각 삼성전자, 마이크론 테크놀로지, SK 하이닉스이며, 비중은 각각 26.39%, 24.54%, 22.77%입니다. 기타 주요 보유 종목으로는 시게이트 테크놀로지, 웨스턴 디지털, 샌디스크, 가이샤, 남아시아 테크놀로지 및 자이이 혁신이 있습니다.

Lookonchain의 모니터링에 따르면, 장신 저장소는 현재 5번째 거래일에 들어섰으며, 가격은 8달러를 초과했습니다. 현재 매수와 매도 간의 경쟁에서 매수 측이 우세합니다.어떤 거대한 고래가 290만 개의 장신 저장소를 공매도하여 2,354만 달러의 가치를 지니고 있으며, 현재 467만 달러의 손실을 보고 있고 142만 달러의 자금 비용을 지불했습니다; 또 다른 거대한 고래는 163만 개의 장신 저장소를 매수하여 1,327만 달러의 가치를 지니고 있으며, 현재 246만 달러의 이익을 보고 있고 82.3만 달러의 자금 비용을 얻었습니다.

여진 모니터링에 따르면, 오늘 밤 스토리지 섹터가 뚜렷하게 반등한 후, 이전에 장신 스토리지를 지속적으로 공매도했던 트레이더가 다시 공매도 포지션을 늘렸습니다. 해당 트레이더는 장신 스토리지가 상장되기 하루 전부터 포지션을 구축했으며, 여러 차례 포지션을 추가한 결과 현재 보유하고 있는 장신 스토리지 공매도 포지션의 가치는 약 2,226만 달러이며, 변동 손실은 약 406만 달러입니다.

중신경위 보도에 따르면, 여러 한국 매체는 이번 주식시장의 급락이 중국 최대 반도체 기업인 장신기술의 상장으로 인한 충격으로 해석하고 있다. 시장은 장신기술이 주식 시장 상장을 통해 조달한 자금으로 삼성전자와 SK 하이닉스 등의 반도체 기업을 추격할 것이라는 우려가 퍼지면서 투자 심리가 위축되었다.CNBC의 이전 보도에 따르면, Z-Ben Advisors의 분석가 피터 알렉산더는 철강 및 전기차 산업의 발전 경로를 참고할 때, 장신기술이 저가형 메모리 칩 시장 점유율을 빠르게 차지하고 궁극적으로 삼성전자, SK 하이닉스, 마이크론 테크놀로지의 글로벌 메모리 산업에서의 독점적 지위를 흔들 것이라고 밝혔다.

공식 발표에 따르면, Websea는 오늘 18:00(UTC+8) Tradfi 구역에서 장신科技 관련 영구 계약 거래를 공식적으로 시작했습니다. 전 세계 사용자들을 위한 디지털 자산 거래 플랫폼인 Websea는 인기 있는 시장 대상 및 파생상품 거래 선택을 지속적으로 풍부하게 하고 있습니다.이번 출시는 국산 저장 칩 트랙 및 관련 시장 동향에 관심이 있는 사용자에게 더 유연한 양방향 거래 진입점을 제공할 것입니다. 앞으로 Websea는 글로벌 핫 자산 동향에 지속적으로 주목하고, 더 많은 양질의 거래 대상을 확장하여 사용자들의 다양한 거래 요구를 충족할 것입니다.

제1재경 보도에 따르면, 모건 스탠리 캐피탈 인터내셔널(MSCI)은 장신科技가 IPO 신규 주식 상장으로 인해 MSCI 중국 전체 주식 지수에 포함될 것이라고 발표했으며, 8월 10일부터 공식적으로 시행됩니다.MSCI 중국 전체 주식 지수는 모건 스탠리 캐피탈 인터내셔널이 작성한 종합적인 중국 주식 지수로, 모든 중국 관련 주식 카테고리의 대형주 및 중형주를 포함하며, 상하이 및 심천 상장 기업, 홍콩 상장 기업, 해외 상장 중국 주식(예: 미국 주식 ADR) 등을 포괄하여 중국 주식 투자 기회를 종합적으로 반영합니다. 이는 전 세계 많은 ETF 및 패시브 펀드에 의해 추적되며, 장신이 포함됨으로써 패시브 자금 유입을 가져올 수 있습니다.

공식 자료 및 관련 공개 문서에 따르면, 공건평은 이방창다 펀드를 통해 간접적으로 장신기술 약 1898만 주를 보유하고 있습니다(출자 2134만 위안). 당일 시가 49.5 위안으로 계산할 때, 해당 보유 주식의 시가총액은 약 9.4 억 위안이며, 관련 설명에 따르면 수익률은 약 44배로 추산됩니다.공건평은 2020년 장신에 투자할 당시 회사의 가치는 200억 위안에 미치지 못했으나 현재는 3조 위안을 초과했다고 밝혔습니다.