Аналитик CryptoQuant: корреляция биткойна с S&P 500 впервые за десять лет упала ниже нуля

Аналитик CryptoQuant Darkfost отметил, что с 2015 года накопленный Z-скор корреляции доходности биткойна и доходности S&P 500, рассчитанный на основе 90-дневного скользящего окна, впервые превысил ноль и достиг 98.5. Этот показатель выше 0 указывает на то, что корреляция биткойна выше обычной, ниже 0 — на низкую корреляцию, накопленный Z-скор суммирует отклонения для отображения тренда. Darkfost отметил, что с момента минимума этот тренд явно направлен вверх, и этот прорыв имеет символическое значение, так как биткойн все чаще движется в ногу с фондовым рынком.

Darkfost также указал, что недавний рост этой корреляции замедляется. Темп изменения краткосрочной 90-дневной корреляции снизился с недавнего максимума до 6.3%, корреляция обеих величин все еще выше среднего уровня, но в последнее время не усиливается так быстро, как ранее. Он считает, что это в основном связано с зрелостью рынка, так как с развитием ETF и торговых каналов финансовые профессионалы все чаще используют биткойн как обычный финансовый инструмент.