андеррайтер

Сообщение ChainCatcher, информированные источники сообщают, что компания искусственного интеллекта Anthropic планирует привлечь Citigroup в основной консорциум андеррайтеров для своего первичного публичного размещения акций. Если это произойдет, Citigroup будет совместно с Morgan Stanley, Goldman Sachs и JPMorgan выполнять ключевую роль андеррайтера. Anthropic может подать заявку на Перечислено в регулирующие органы в конце этого месяца.

Сообщение ChainCatcher, согласно корейским СМИ 《朝鲜日报》, Morgan Stanley не был выбран в качестве единственного главного андеррайтера для листинга американских депозитарных расписок (ADR) SK Hynix, объем сделки составляет примерно 26,5 миллиарда долларов (около 40 триллионов вон), что является крупнейшим IPO для иностранных инвесторов в США. При расчете комиссии по ставке андеррайтинга 0,5% комиссия составит около 130 миллионов долларов. В конечный состав андеррайтеров вошли Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs и JPMorgan Chase. В отрасли широко считается, что неудача Morgan Stanley связана с его многократными публикациями пессимистичных отчетов о корейских полупроводниках.Автор отчета - кореец, управляющий директор Шон Ким, который в 2017, 2021, 2024 годах и в этом году 6 июня многократно публиковал отчеты о понижении рейтингов акций памяти Samsung Electronics, SK Hynix и Micron, среди которых отчет 2021 года назывался «Память, зима приближается». Кроме того, Morgan Stanley в последнее время также потерпел неудачи в Корее: в качестве совместного андеррайтера IPO SpaceX корейская Future Asset подала заявку на 1,14 миллиарда долларов, но получила нулевое распределение; также не удалась сделка по продаже IGIS Asset Management, продвигаемая совместно с Goldman Sachs. Крупнейшим акционером Morgan Stanley является японская финансовая группа Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG), владеющая около 24% акций.

Сообщение от ChainCatcher, согласно отчету Jinshi, SpaceX (SPCX.O) заявила, что андеррайтеры воспользовались опционом и дополнительно приобрели 83,33 миллиона акций. SpaceX собрала около 85,7 миллиарда долларов в ходе первичного публичного размещения акций.

Сообщение ChainCatcher, сотрудник Kraken Nata опубликовал объяснение, что причина частичного выполнения заказов SpaceX Pre-IPO заключается в том, что глобальный спрос значительно превышает квоты распределения андеррайтеров, и невыполненные заказы будут полностью возвращены без каких-либо сборов.ChainCatcher ранее сообщал, что сотрудник Kraken Nata заявил, что лимит на подписку токенизированных акций SpaceX (SPCX) на платформе xStocks "оказался значительно меньше ожидаемого и был сильно сокращен", добавив "отмена хеджирования". В настоящее время официальное заявление от Kraken по этому поводу еще не поступало.

Согласно сообщениям ChainCatcher, по данным журнала «Форчун», Goldman Sachs и Morgan Stanley борются за позицию главного андеррайтера будущих IPO OpenAI и Anthropic. Ранее Goldman Sachs уже получил статус главного андеррайтера IPO SpaceX, которое ожидается 12 июня. Оба IPO OpenAI и Anthropic предполагают привлечение как минимум 60 миллиардов долларов, в сумме более 120 миллиардов долларов.Эксперт по IPO из Университета Флориды Джей Риттер заявил, что инвестиционный банк, получивший статус главного андеррайтера, будет определять, сколько акций IPO получат различные фонды, что может привести к потенциальной прибыли, значительно превышающей доходы других андеррайтеров. Риттер отметил, что институциональные инвесторы, стремясь получить больше распределения акций IPO, обычно платят главному андеррайтеру значительные суммы «мягких долларов», то есть комиссионные за сделки, превышающие фактические затраты на исполнение.Пока неясно, кто из Goldman Sachs или Morgan Stanley получит главную андеррайтерскую позицию для OpenAI и Anthropic, фонды могут одновременно направлять больше комиссионных в оба инвестиционных банка, чтобы увеличить свои шансы на получение распределения. Например, в случае IPO SpaceX, если объем финансирования достигнет 86 миллиардов долларов, комиссионные за андеррайтинг составят около 600 миллионов долларов. Но если цена акций в первый день вырастет на 20%, бумажная прибыль инвесторов в IPO превысит 17 миллиардов долларов, Риттер оценивает, что как минимум 30% из них могут вернуться в инвестиционный банк в виде мягких долларов, около 5 миллиардов долларов, что значительно превышает сами комиссионные за андеррайтинг.Если обе компании OpenAI и Anthropic в первый день上市 вырастут на 20%, бумажная прибыль инвесторов составит 24 миллиарда долларов, и по тем же пропорциям инвестиционный банк может получить более 7 миллиардов долларов мягких долларов, большая часть из которых пойдет главному андеррайтеру. В настоящее время OpenAI и Anthropic уже тайно подали проекты регистрационных заявлений, но время上市 еще не определено.

Сообщение ChainCatcher, генеральный директор Robinhood Влад Тенев объявил, что брокерский и клиринговый бизнес компании Robinhood Securities получил одобрение на выполнение функций андеррайтера IPO. В настоящее время неясно, какой именно регулятор завершил это одобрение, но соответствующее регулирование процесса IPO обычно включает FINRA и SEC.Этот шаг является дальнейшим обновлением на основе существующего бизнеса IPO Access от Robinhood. С помощью IPO Access пользователи Robinhood могут участвовать в подписке на акции компаний, которые собираются выйти на рынок. Андеррайтеры играют более центральную роль, не только помогая частным компаниям завершить процесс выхода на рынок, но и выступая в качестве посредников между эмитентами и инвесторами.