криптоторговля

Согласно отчету CNBC, Morgan Stanley понизил рейтинг акций криптовалютной торговой платформы Coinbase (COIN) с равновесного до пониженного (underweight) и значительно снизил целевую цену с 258 долларов до 120 долларов, что предполагает около 16% снижения по сравнению с закрытием в прошлую пятницу.Аналитик Майкл Сиприс в клиентском отчете в понедельник заявил, что компания продолжает продвигать более широкую стратегию, но недавние тенденции в торговле ослабли, прогноз доходов оказался слабым, а неопределенность на крипторынке делает "восстановление прибыли" более трудным для реализации.Сиприс отметил, что криптоторговля Coinbase в октябре ослабла, и по состоянию на 25 октября доходы от торговли в четвертом квартале составят около 165 миллионов долларов, при таком темпе за год это будет около 607 миллионов долларов, что примерно на 11% ниже рыночного консенсуса в 685 миллионов долларов.За последний месяц акции COIN упали примерно на 22%. На прошлой неделе после хакерской атаки на конкурента Binance на сумму около 6 миллиардов долларов криптоторговля может еще больше замедлиться, что негативно скажется на прибыли и акциях Coinbase.Morgan Stanley снизил прогноз доходов Coinbase на 2027 год на 28%, а прогноз EBITDA — на 47%. Этот рейтинг противоречит мейнстриму Уолл-стрит: данные LSEG показывают, что из 41 аналитика, охватывающего Coinbase, 26 дали рекомендации на покупку или сильную покупку, а 13 — на удержание.

Торговая платформа Robinhood опубликовала финансовый отчет за третий квартал, выручка составила 1,42 миллиарда долларов, что немного ниже ожиданий Уолл-стрит, которые составляли около 1,43 миллиарда долларов; прибыль на акцию составила 0,51 доллара, что ниже ожидаемых 0,55 доллара и ниже 0,61 доллара за аналогичный период прошлого года. Чистая прибыль составила 476 миллионов долларов, что на 14% меньше по сравнению с прошлым годом и на 17% меньше по сравнению с предыдущим кварталом. В этом квартале учтены 67 миллионов долларов не реализованных убытков от Robinhood Ventures Fund I, что составляет 0,07 доллара на акцию; скорректированная прибыль на акцию составила 0,6 доллара, что на 3% ниже по сравнению с прошлым годом. После публикации отчета акции упали в послеторговой сессии, во вторник закрывшись на уровне около 94,61 доллара, что на 18% ниже с начала года.По сегментам бизнеса, доход от событийных контрактов увеличился с 156 миллионов долларов во втором квартале до 173 миллионов долларов, объем торгов клиентов достиг рекордных 16,4 миллиарда контрактов, что более чем в семь раз превышает аналогичный период прошлого года. Доход от криптоторговли увеличился с 100 миллионов долларов во втором квартале до 120 миллионов долларов, но по сравнению с 268 миллионами долларов в третьем квартале 2025 года снизился на 55%; объем криптоторговли в этом квартале составил 50 миллиардов долларов, что на 38% меньше по сравнению с прошлым годом, из которых 21 миллиард долларов пришел из приложения, а 29 миллиардов долларов — через приобретенную биржу Bitstamp.Robinhood сократила прогноз скорректированных операционных расходов и затрат на акционерные стимулы на 2026 год до 2,675–2,75 миллиарда долларов, снизив верхнюю границу с предыдущих 2,775 миллиарда долларов. За несколько часов до публикации отчета компания объявила о сотрудничестве с Ripple, чтобы ввести стейблкоин RLUSD в Robinhood Chain и Bitstamp, и планирует запустить его в приложении позже в этом году; рыночная капитализация RLUSD превышает 2,5 миллиарда долларов, Ripple также предоставит программное обеспечение для управления финансами и услуги кредитования для трейдеров Bitstamp. Robinhood Chain была запущена 1 июля в качестве сети второго уровня, за 30 дней до конца августа она принесла около 3,13 миллиона долларов комиссий, что выше, чем у Ethereum и Base.

Согласно данным BBX, вчера традиционная банковская система Европы и мировые гиганты цифровых активов раскрыли последние новости в области розничных криптофинансовых каналов и передовых инвестиций в вычислительные мощности. Основная информация следующая:Немецкий сбербанк официально открыл криптоторговлю для розничных клиентов, первыми поддерживаемыми валютами стали BTC, ETH, SOL и другие: Ассоциация немецких сбербанков (DSGV) объявила, что с 19 октября первые клиенты немецких сбербанков (Sparkassen), участвующие в пилотном проекте, смогут напрямую через существующее банковское мобильное приложение совершать сделки с криптовалютами. Каждому сбербанку будет предоставлено право самостоятельно решать конкретное время запуска, после чего ожидается, что каждый месяц к проекту будут подключаться от 30 до 40 сбербанков, с планом полного охвата большинства заинтересованных банков в Германии в первой половине 2027 года.Валюты и тарифы: Первые поддерживаемые криптовалюты включают BTC, ETH, XRP, SOL и POL. Каждая транзакция будет облагаться фиксированной платой около 1,11 доллара (0,99 евро);Основные технологии и нормативная структура: Эта услуга предоставляется специализированным провайдером ценных бумаг DekaBank, входящим в группу сбербанков, а базовые криптоактивы будут совместно храниться DekaBank и фондовой биржей Штутгарта (Boerse Stuttgart) в соответствии с нормативными требованиями;Принципы осторожного ведения бизнеса: DSGV четко указывает, что этот бизнес ориентирован только на клиентов, готовых принимать самостоятельные решения, сбербанк сам не предоставляет никаких инвестиционных рекомендаций и не будет активно продвигать услуги на широкую аудиторию, а также будет явно предупреждать о высокой волатильности криптоактивов и потенциальных рисках полной потери средств.Tether Capital инвестирует в стартап AI-микросхем Tenstorrent в рамках раунда финансирования E на 1,5 миллиарда долларов: Инвестиционное подразделение мирового гиганта стейблкоинов Tether Capital официально объявило о своем участии в раунде финансирования E на 1,5 миллиарда долларов известной компании Tenstorrent, занимающейся AI-микросхемами и вычислительными архитектурами. Этот раунд финансирования значительно увеличил постинвестиционную оценку Tenstorrent до 6,2 миллиарда долларов. Официальное заявление Tether указывает, что эта стратегическая инвестиция глубоко согласована с общим направлением Tether в области программного обеспечения для искусственного интеллекта, робототехники и децентрализованных платежей, что высоко соответствует их платформе QVAC, ориентированной на локальное выполнение AI на конечных устройствах, и значительно расширяет их инвестиционные горизонты в области базовых процессоров и передовых вычислительных аппаратных систем.

Согласно подтверждению от Германского союза сберегательных банков и ассоциации банковских переводов (DSGV), Германский сберегательный банк (Sparkassen) официально вошел в сферу торговли криптовалютами в этот понедельник. Первые институциональные клиенты теперь могут напрямую покупать и продавать биткойны и другие цифровые активы через свое существующее официальное приложение.Запущенные торговые услуги поддерживаются провайдером ценных бумаг сберегательных банков Dekabank и совместно с фондовой биржей Штутгарта отвечают за хранение криптоактивов. На начальном этапе поддерживаемые для торговли криптовалюты включают биткойн, эфириум, рипл, Solana и Polygon. Что касается сборов, данный сервис устанавливает низкую комиссию в размере всего 0,99 евро за каждую сделку, и пользователям не требуется обязательная привязка к традиционному брокерскому счету, что явно направлено на конкуренцию с новыми мобильными банками, такими как N26 и Trade Republic.В плане продвижения данный сервис не установил единую дату запуска по всей стране, а позволяет каждому сберегательному банку самостоятельно решать время выхода на рынок в зависимости от своей ситуации. Член управления DSGV Йоахим Шмальцль отметил, что интерес к этому бизнесу внутри группы очень высок, и ожидается, что ежемесячно 30-40 учреждений будут последовательно подключаться, с целью охватить большинство заинтересованных сберегательных банков к середине 2027 года. Он подчеркнул, что данный продукт в первую очередь ориентирован на клиентов, желающих самостоятельно покупать и хранить криптоактивы, сберегательные банки не предоставляют инвестиционных рекомендаций и не планируют в начале проводить широкую активную маркетинговую кампанию.На протяжении долгого времени, из-за резкой волатильности криптовалют, Германский сберегательный банк проявлял осторожность в этом вопросе. Шмальцль указал, что решение о входе в этот рынок было принято после тщательного взвешивания, и решающим фактором стали сильные потребности клиентов, а также наличие надежной регуляторной базы в Европе, целью которой является предоставление возможности клиентам с четким намерением торговать в регулируемой и соответствующей среде.Тем не менее, DSGV в своем заявлении сохраняет настороженный тон, повторяя, что криптовалюты относятся к "высокоспекулятивным активам", и клиенты будут четко предупреждены о рисках резких колебаний цен и полной потери средств при операциях. Банк также подчеркивает, что для долгосрочного накопления богатства традиционные инвестиции в ценные бумаги, сберегательные планы и финансовые консультации по-прежнему остаются его основным бизнесом.

Согласно отчету The Bitcoin Historian, управляющая активами на сумму около 13 триллионов долларов компания Charles Schwab объявила, что все клиенты теперь могут напрямую покупать биткойны на своих счетах, что затрагивает более 40 миллионов пользователей в США.В апреле Charles Schwab анонсировала запуск услуги торговли криптовалютами Schwab Crypto, которая будет внедряться поэтапно и поддерживать торговлю BTC и ETH, взимая комиссию в размере 0,75% за каждую сделку. Услуга будет предоставляться с использованием субдепозитария и исполнения сделок от Paxos. Эта услуга пока недоступна для жителей штата Нью-Йорк и Луизиана.

Сообщение ChainCatcher, согласно исследованию Направление прилива, отчет Goldman Sachs указывает, что объем криптоторговли в июле упал на 30%, в августе - на 21%, что стало продолжением 10-месячного снижения, превышающего медиану предыдущих пяти циклов. Объем торгов в этом цикле снизился на 75% от пика, а рыночная капитализация криптовалют за последнюю неделю выросла на 21%. Goldman Sachs считает, что если рыночная капитализация останется на текущем уровне, точка поворота в объеме торгов может появиться.С точки зрения регулирования, 35% институциональных инвесторов рассматривают неопределенность в регулировании как главное препятствие, 32% считают, что ясность регулирования является основным катализатором. SEC недавно предложила инновационное исключение, в 2026 году более 10 новых компаний цифровых активов получат банковскую лицензию OCC, более 15 криптокомпаний уже включены в федеральную банковскую систему. Средние расходы криптокомпаний в 2026 году сократятся примерно на 5%, что приведет к увеличению операционной маржи примерно на 5,8 процентных пункта.Goldman Sachs с осторожным оптимизмом смотрит на вторую половину года, оценка сектора находится на уровне 30% за последние пять лет. Рекомендуются акции COIN (целевой ценой 196 долларов), HOOD (124 доллара), IBKR (114 долларов, список уверенности Goldman Sachs в США), FIGR (43 доллара). Логика трех классов активов различна: традиционные брокеры ожидают разворот в сентябре, прогнозируя рынок в зависимости от выборного цикла, криптоактивы имеют три катализатора: восстановление рыночной капитализации, сокращение затрат и реформы регулирования.