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分析:比特币在 95,000 美元左右面临 ETF 相关抛压,或强化区间震荡格局

ChainCatcher 消息,新加坡加密投资机构 QCP Capital 发文分析称,比特币在小幅反弹后企稳,此次回升似乎与风险情绪改善有关,而非加密领域特定驱动因素,同时股市小幅走高,市场目前预计 12 月降息的概率为 85%。通胀仍顽固地处于高位,劳动力市场数据持续疲软,包括失业率上升。 美联储官员表态的平衡略微向宽松方向倾斜。鉴于本周其他重要经济数据较少,市场目光将转向本周晚些时候公布的失业救济申请人数和 ADP 就业报告。与 AI 相关的信用违约互换(CDS)和科技信贷利差持续扩大,表明投资者正重新评估这一主导宏观市场的驱动因素。 加密 ETF 持续录得资金净流出,多个数字资产产品遭遇清算。目前多数产品交易价格低于每单位资产净值 1 美元,反映出市场风险厌恶情绪加剧。随着 Strategy 的比特币储备接近盈亏平衡点,且其股票被列入 MSCI 的摘牌观察名单,Strategy 问题再度受到关注。 临近年底,比特币面临负面资金流与支撑性期权结构的双重影响。与 AI 相关股票的相关性增强,而恐惧与贪婪指数有所下降。市场对下行保护的需求依然高涨,尽管未平仓合约仍偏向看涨期权,但仓位和隐含波动率均有所下降。 比特币价格若反弹至 95,000 美元左右,可能会遭遇与 ETF 相关的抛压,从而强化其区间震荡态势。在近期大幅下跌后,80,000 美元至 82,000 美元区间仍是关键支撑位。加密市场继续作为整体市场风险偏好的晴雨表,宏观驱动因素仍牢牢掌控市场走向。
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