收益率上升

ChainCatcher 消息，日本国债收益率走高，其中五年期国债收益率创历史新高，两年期国债收益率也创下 1995 年以来的最高水平。原油价格上涨引发通胀担忧，市场对日本央行 9 月加息的可能性预计约为三分之二。尽管收益率上升，但尚未对日元形成明显支撑，主要受外部环境影响，包括美国长期国债收益率走高和美元兑日元强势。

ChainCatcher 消息，据金十报道，美联储主席沃什表示，我们在观察收益率上升，正努力置身事外。

ChainCatcher 消息，CryptoQuant 分析师 Axel Adler 发布周报分析表示，美国 10 年期国债收益率近期升至约 4.7%，接近过去五年区间上限，高利率环境正在收紧金融条件，提高融资成本和资产折现率，并加大对风险资产的压力。目前，期货市场预计美联储下一次会议加息概率约为 38%，但路透调查的 104 名经济学家普遍预计利率将维持不变。在比特币市场方面，Axel Adler 指出，BTC 从 6 月低点约 5.9 万美元反弹约 11% 至接近 6.6 万美元后，目前回落至约 6.43 万美元。市场正同时出现四项潜在风险：一是波动率大幅压缩，7 月实际波动率下降 31%，降至历史区间第 8 百分位，预示后续或出现更剧烈行情；二是美国现货市场需求持续疲弱，过去约两个月半时间维持折价交易，尚未出现持续资金流入；三是市场买入流动性不足，稳定币持续流出交易所，新资金活跃度接近年度低位；四是投资者仍在实现亏损，获利回升阶段仍有部分持仓选择退出，对价格形成压力。此外，Adler 提到，MicroStrategy 创始人迈克尔·塞勒（Michael Saylor）近期没有继续大规模买入比特币，而是发布长篇文章，并推荐 38 本关于文明、货币、能源和科技发展的书籍，试图构建比特币作为长期金融演进结果的理论框架。Adler 认为，市场当前仍处于关键观察阶段，需要关注流动性变化、美国需求恢复以及投资者行为是否改善。

ChainCatcher 消息，据金十报道，丹麦银行固定收益和外汇研究主管 Kristoffer Kjaer Lomholt 在一份报告中指出，市场对 30 年期美国国债收益率的关注度日益提高，目前该收益率已高于 5%。他提到，中东战事升级导致布伦特原油价格逼近每桶 100 美元，这对下周美联储公开市场委员会（FOMC）会议前的通胀构成压力。 截至发稿，30 年期美国国债收益率上涨 0.3 个基点至 5.15%，接近两个月来的高点。

ChainCatcher 消息，据金十报道，美国 2 年期国债收益率上升 3 个基点，达到 4.29%，为 2025 年 2 月以来的最高水平。

ChainCatcher 消息，据金十报道，木星资产管理公司表示，美国两年期实际收益率上升，助推美元走强。

ChainCatcher 消息，分析认为，美国国债收益率及全球主要经济体债券收益率上升，正在削弱市场对 Bitcoin 等高风险、无息资产的配置意愿。同时，受伊朗局势影响，市场对霍尔木兹海峡潜在供应风险的担忧升温，部分投机资金正流向原油、铜、硫磺等大宗商品市场。行情显示，Bitcoin 过去 24 小时跌超 3%，较 5 月 6 日约 82,500 美元的阶段高点已回落约 10%。市场下跌之际，美国现货 Bitcoin ETF 持续遭遇资金流出。美国上市的现货 Bitcoin ETF 本周净流出约 12.6 亿美元，创今年 1 月以来最大单周资金外流，前一周流出规模也接近 10 亿美元，两周累计净流出已超过 22.6 亿美元。此外，市场还出现资金可能转向 SpaceX 潜在 IPO 相关交易的观点，目前部分基于区块链的 SpaceX IPO 预市场衍生品交易量已达数百万美元。

ChainCatcher 消息，据 Decrypt 报道，比特币价格维持在约 80,350 美元附近，短线仅上涨 0.8%，在多次尝试突破 82,000 美元阻力位失败后持续承压。该区间被视为 ETF 成本线、200 日均线及 CME 缺口回补区域的叠加阻力位。尽管美国《CLARITY Act》已通过参议院银行委员会，为加密监管带来积极预期，但机构资金仍持续撤离。 数据显示，美国现货比特币 ETF 净流出 7 日均值降至 -8,800 万美元/日，为 2 月中旬以来最大流出规模。分析认为，这轮卖压更偏向“获利了结”而非恐慌性抛售。宏观层面，美债收益率上行成为核心压力来源。美国 10 年期国债收益率升至约 4.52%，创 10 个月新高，同时 4 月 CPI 同比上涨 3.8%，为三年来最高水平，市场对美联储降息预期进一步被推迟。 分析人士指出，地缘冲突推高能源价格，加剧通胀压力，从而削弱风险资产吸引力。机构观点方面，有分析认为当前 ETF 资金外流属于投资组合再平衡，而非趋势性撤退。 期权市场显示，比特币在 82,000–84,000 美元区间面临明显阻力，而 77,000 美元为关键支撑位。若价格跌破该区间且杠杆未降温，市场或进入去杠杆阶段，加剧回调风险。

ChainCatcher 消息，据金十报道，美国 10 年期国债收益率上升 6 个基点至 4.38%，同时 12 月联邦基金期货下跌 6.5 个基点。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 报道，比特币跌破 68,000 美元，24 小时下跌约 2%。48 小时清算热力图显示 66,000 美元下方存在大量流动性集中区，这表明比特币短期内可能进一步下跌。资金费率方面，永续合约资金费率转负，空头须向多头支付费用，为市场看跌情绪的又一体现。宏观面持续恶化。美国 10 年期国债收益率逼近 4.5%，为去年以来最高水平，使加密货币等风险资产吸引力下降。衡量美国债券市场波动率的 MOVE 指数过去 24 小时上涨 18%，显示不确定性升温。与此同时，乌克兰对俄罗斯石油流通的干扰打乱了特朗普缓和供应紧张局势的计划，布伦特原油和 WTI 原油均上涨约 3%。美元指数 DXY 则走高涨至 100，对风险资产形成进一步压制。

ChainCatcher 消息，据行情数据，日本30年期国债收益率上升2个基点至3.445%，创历史新高。(金十)

ChainCatcher 消息，据金十报道，美联储主席鲍威尔表示，周三的降息举措是一项风险管理决策，没有必要快速调整利率，市场对大幅降息的预期因此被打消。美债随之下跌，美债收益率上升。道明证券美国利率策略主管 Gennadiy Goldberg 指出，鲍威尔不愿过度表达鸽派立场，这影响了利率走势。

ChainCatcher 消息，据金十报道，美债收益率曲线继续趋陡，30 年期收益率上升 10 个基点。

ChainCatcher 消息，据金十数据报道，日本 30 年期国债收益率上升至 2.37%，为 2008 年 10 月以来的最高水平。

ChainCatcher 消息，Coindesk 分析师 James Van Straten 表示，自 2024 年底以来，加密货币市场一直处于牛市之中，但全球政府债券收益率上升的趋势似乎已经变得不可忽视。 美国 10 年期国债收益率被视为全球标准的基准，截至周三，该收益率已升至 4.70%，接近多年高点，自美联储 9 月首次下调联邦基金利率以来，该收益率已上涨超过 100 个基点。 而 30 年期英国政府债券收益率于本周三升至 5.35%，为 1998 年以来的最高水平。自 9 月份美联储首次降息以来，该收益率已上涨 105 个基点。

ChainCatcher 消息，美国 30 年期国债收益率上升 23 个基点，创下自 2020 年以来最大单日涨幅。

ChainCatcher 消息，10x Research 在社交媒体发文表示，10年期国债收益率自 9 月 FOMC 会议的 3.6% 上升至 4.2%（+60 个基点）。收益率突破 4.0% 的同时，特朗普的选举概率上升至 60%，加剧了市场对通胀的担忧。较高的债券收益率通常预示着未来加息次数减少。10 月 4 日，非农就业数据超预期，新增 254k 个工作岗位，随后特朗普开始竞选活动，进一步提升了他的选举概率。这一收益率上升导致美国小盘股（Russel 2000）和比特币出现调整。

ChainCatcher 消息，Pythagoras Investments 资本形成总监 Semir Gabeljic 表示，比特币回落至 65,000 美元，主要归因于近期利率宏观前景和国债收益率上升，较高的利率环境通常会降低投资者的风险偏好。