光网络

ChainCatcher 消息，高盛全球科技股票研究团队于 2026 年 4 月 17 日发布研报，称网络通过连接多颗芯片解锁单颗 AI 芯片算力，实现无缝数据交换与低延迟。随着 AI 基础设施扩张和算力提升，各类配置有望迎来增长，进一步打开 9 倍 TAM 空间至 1540 亿美元。研报指出，横向扩展与纵向扩展的美元含量分别增加 16 倍和 45 倍；光学从横向扩展到纵向扩展的 TAM 扩大 13 倍；可插拔光模块在横向扩展中的价值市场，从 2025 年下半年 AI 服务器型号到 2027 年下半年型号扩大 10 倍。作者包括 Allen Chang、Verena Jeng、James Schneider、Mark Delaney 等。每个计算单元在纵向与横向扩展上的合计美元含量，预计从 GB300 NVL72 的 31.5 万美元增至 Rubin Ultra NVL576 的 94 亿美元，增幅 29 倍。合计价值 TAM 增加 9 倍至 1540 亿美元（主要在 2028 年），其中 69%（1060 亿美元）来自纵向扩展。分析覆盖铜缆、可插拔光模块、CPO 和 PCB 中背板等配置的美元含量及市场机会。

ChainCatcher 消息，据美国联邦贸易委员会（FTC）最新披露文件，马斯克已获得收购光网络初创公司 Mesh Optical Technologies 的反垄断审批许可，意味着 FTC 已完成快速反垄断审查且不会以竞争为由质疑交易，扫清了该交易推进的主要监管障碍，但目前暂未披露交易是否已签署或完成交割。 Mesh 由前 SpaceX 工程师创立，核心产品为用于 AI 数据中心的光收发器，相较传统网络硬件可提升能源效率、降低延迟、增强可靠性，以满足 AI 算力集群规模增长带来的百万级光连接需求。创始团队曾参与 SpaceX 星链卫星网络的激光通信系统开发，计划未来将光通信技术部署至太空，适配轨道数据中心及 AI 卫星网络的星间激光通信需求。该公司今年 2 月曾完成由 Thrive Capital 领投的超 5000 万美元融资。 收购 Mesh 是 SpaceX 强化大规模算力集群竞争力的举措之一。目前 SpaceX 已将 AI 算力列为核心业务板块，旗下 xAI 已运营合计约 1GW 算力的 Colossus、Colossus II 训练集群，为第一家部署连贯千兆瓦级 AI 训练集群的企业；其中 Colossus II 将追加超 400MW 算力，新增超 22 万颗 GB300 芯片，目前已与 Anthropic、谷歌、Reflection AI 等签署算力合作协议，直接对标亚马逊云、微软 Azure、谷歌云等超大规模云厂商。SpaceX 年内还与特斯拉、英特尔达成 Terafab 芯片制造计划，延伸芯片设计制造端的垂直整合能力。 过去一周 SpaceX 股价结束上涨趋势，最新收盘报 153.23 美元/股，较 225.64 美元/股的最高点跌超 32%。