短期波动

ChainCatcher 消息，据 Gate 研究院观察，本周五 BTC 与 ETH 期权合计约 285 亿美元集中交割，而 BTC、ETH IV 分别回落至 43% 与 67%，显示市场对短期剧烈波动的定价趋于降温；偏度结构上，BTC 各期限 Skew 收敛至约 −4 vol、短期限修复最为明显，反映短线看跌对冲需求明显回落，而 ETH 偏度分化上行但长期限保持稳定，显示中长期下行风险预期仍受控；同时，市场最大规模大宗交易为：买入 BTC 92,000 看涨、卖出 85,000 看跌，表明主流资金更倾向于在关键支撑上方布局温和偏多结构。 Gate 独家推出便捷化期权交易工具——滚动卖出期权产品，协助用户在设定周期内自动、连续卖出期权。用户可自定义 Delta/Strike 选择合约、到期日设定（T+1/T+2/T+3）、卖出价格执行方式、数量及可选的止盈止损参数。策略将于每日自动执行开仓，并在到期后无缝衔接下一期，实现全程自动化运行。该功能支持清晰的风险指标展示、保证金预估、预计交易路径等辅助信息，协助用户更直观地管理策略执行。

ChainCatcher 消息，据 10x Research 报告，比特币期权市场早在近期价格回调前已发出预警信号。 数据显示，短期期权波动率曲线陡峭，投资者对近端风险的对冲需求上升，而长期预期仍相对稳定。自清算事件后，期权偏度已显著转向看跌，反映出看跌期权需求和避险活动的增加。报告指出，目前比特币隐含波动率仍高于实际波动率，利好卖方策略；而以太坊隐含波动率已低于实际波动率，使买方机会增加。交易流向显示，比特币投资者正卖出看涨期权获取收益，而以太坊交易者则在防御性买入看跌期权。10x Research 认为，可通过做空比特币短期期权波动、布局长期以太坊敞口来捕捉时间价值衰减与波动率回归机会。

ChainCatcher 消息，据金十报道，美联储穆萨莱姆表示，若通胀预期失控，将更难应对短期劳动力市场波动，但长期通胀预期保持稳定。

ChainCatcher 消息，据 Greeks.Live 分析师 Adam 在社交媒体上发文表示，「本周宏观数据相对较多，最重要的宏观数据是周二的 CPI，比较值得关注事件是周五的特普会，俄乌冲突最近频繁释放缓和信号，如果会议有实质性结果，对全球的经济都会有影响。 BTC 中短期隐含波动率普遍跌至 30% 上方，短期波动预期较低，ETH 各主要期限主要围绕 65% 至 70%，高出 BTC 一倍多，特别是由于 ETH 周末冲击 4300 美元，短期 IV 超 70%。」

ChainCatcher 消息，经济学家 Alex Krüger 就近期以色列-伊朗冲突发表分析称，此次事件仅为短期市场噪音，不会引发新趋势，其影响更接近 2024 年的局部冲突而非全面战争。关键问题在于如何精准判断“抄底”时机。他回顾 2024 年市场反应时间线： 4 月 12 日：谣言传播，市场首次下跌。 4 月 13 日：伊朗首次直接对以色列发射导弹，市场再次下跌。 4 月 14 日至 18 日：市场因等待以色列报复而保持紧张。 4 月 18 日：以色列实施报复，采取克制攻击，避免打击主要目标。市场飙升。双方随后表示暂停，回归秘密行动。

ChainCatcher 消息，据 DL News 报道，做市商 GSR 联合创始人兼加密货币清算所 Yellow 创始人表示：“比特币的价值仍然不变，它仍然是 10 万美元，现在只是因为风险和不确定性而打了 20% 的折扣。比特币重返平稳区域只是时间问题。如果我们消除所有不确定性，比特币将会升值。我们正处于牛市中。” 尽管美国总统唐纳德·特朗普突然转向支持加密行业，但其政府激进的关税政策已导致投资者逃离，比特币也从 1 月 20 日特朗普就职当天创下的历史高点下跌了 20% 以上。 与此同时，随着VIX（衡量市场波动预期的指数）本月飙升超过 50%，投资者正涌向黄金。黄金在 3月 创下了每盎司 3000 美元的新纪录。Sirkia 在谈到比特币的投资属性时表示：“在机构眼中，比特币不像黄金那样是长期资产。”

ChainCatcher 消息，据金融时报报道，天桥资本创始人 Anthony Scaramucci 表示，特朗普政策的不确定性将引发市场短期波动，但比特币和加密货币仍将是长期受益者。 Scaramucci 强调，若银行机构能够托管加密货币、将其纳入资产负债表并成为主要投资者，这一举措将对市场产生深远且强有力的影响。

ChainCatcher 消息，Bitfinex 发布报告表示，“尽管上周出现了一些短暂的动荡，11 月对比特币来说是个高点。比特币经历了自美国大选以来的最大回调，周内下跌了 8.64%，跌至 90,911 美元，随后迅速反弹，并在月末创下了历史性的收盘纪录，达到了 96,506 美元。比特币以令人印象深刻的 37.3% 的涨幅结束了 11 月，成为 2024 年迄今为止表现第二好的月份。 这一出色的表现继续凸显了比特币强劲的动能，为我们进入 12 月做好了准备。从历史来看，12 月通常是比特币波动较大的月份，但在减半年份，这一资产的平均回报率为 38.86%。鉴于当前的牛市动态，我们认为比特币有望继续上涨，尽管可能会经历短期的波动。任何短期的回调很可能是由 ETF 流出和长期持有者的获利了结所触发。上周，ETF 记录了 1.351 亿美元的净流出，其中大部分发生在前两天的交易中。自 9 月以来，长期持有者已经分发了大量的 508,990 枚比特币，增加了市场上的供应量。虽然这仍低于 2024 年 3 月高点前分发的 934,000 枚比特币，但持续的卖压需要 ETF 和边际买家的持续需求，以避免进一步回调。 有趣的是，短期持有者的供应量接近其周期性高点的 3,282,000 枚比特币。从历史上看，牛市的最后阶段通常发生在短期持有者供应量突破减半周期前的高点时。这一变化表明散户投资者的参与度在增加，但也凸显了市场对进入需求的依赖，以吸收长期持有者的获利了结。 随着比特币进一步进入牛市周期，当前的整合阶段是吸收获利了结和调整市场需求的必要停顿。随着 ETF 流入的恢复和散户兴趣的增加，我们认为比特币仍然有良好的基础突破心理价位 10 万美元大关。”

ChainCatcher 消息，10x Research 创始人 Markus Thielen 在接受 CNBC 采访时表示，预计加密货币市场将出现更多的短期波动，但特朗普可能再次当选总统以及即将到来的 FTX 债权人赔付将对年末的价格形成支撑。

ChainCatcher 消息，吴忌寒在社交媒体上发文表示，Matrixport 的分析师是独立的，可以不受管理层的任何影响或干涉的表达自己的意见。与其个人和其他管理团队相比，分析师之所以受聘是因为他们具有卓越的分析能力。但吴忌寒个人和投资者们一样，也只是简单地浏览了该报告（内容包括比特币现货 ETF 将不会获批，作者为 Markus）的标题。 吴忌寒表示，Markus 是一位才华横溢的分析师。在 2023 年初，Matrixport 是少数几个准确预测比特币位于低点并保持极度看涨立场的公司之一。这份最新报告是为 Matrixport 的客户准备的，在媒体上的广泛传播并不是 Matrixport 原本的计划，也是其无法控制的。 据其所知，Matrixport 一直建议其客户注意风险和杠杆，特别是考虑到围绕 ETF 预期引发的市场波动。 纵观比特币的历史和未来前景，当前的波动性以及比特币 ETF 2024 年 1 月潜在批准的不确定性最终并不重要。从长远来看，比特币将永远占据主导地位。在其个人看来，现货 ETF 获得 SEC 的批准是不可避免的，这将吸引新的投资资金进入比特币。比特币有望巩固其作为价值储存和风险对冲资产的地位，类似于黄金。 早前，ChainCatcher 报道，Matrixport 昨日发布报告称，由于所有申请都未能满足关键要求，预计 SEC 将在 1 月拒绝所有比特币现货 ETF 申请。目前，由民主党主导的五人 SEC 投票委员会不太可能批准比特币现货 ETF，因为这将使比特币合法化为一种替代价值储存方式。如果 SEC 拒绝批准，市场将会出现大规模的清算活动，比特币价格可能迅速下跌 20%。即便如此，Matrix on Target 依然预计即使在 SEC 否决 ETF 的情况下，比特币价格到 2024 年底仍会高于年初的 42,000 美元。（市场普遍认为该报告导致了比特币于昨日晚间快速下跌）

ChainCatcher 消息，据 straitstimes 报道，新加坡主权基金 GIC 表示，由于加密货币经纪商 Genesis Trading 近期陷入困境且 DCG 为其母公司。鉴于 GIC 曾参投 DCG，因此预计短期内 GIC 投资波动性将增加。 据悉，2021 年 11 月，DCG 以 100 亿美元估值完成 7 亿美元融资，软银旗下 Vision Fund 2 及软银拉丁美洲基金领投，GIC Capital、Ribbit Capital，以及谷歌母公司旗下私募股权投资机构 CapitalG 等参投。（来源链接）