国债

ChainCatcher 消息，美国国债收益率在数据公布后小幅上升，美国 10 年期国债收益率现持平于 4.635%。

ChainCatcher 消息，据《日本经济新闻》报道，日本金融厅、财务省、日本银行及金融机构计划于 2026 年夏季成立研究小组，推进基于区块链（分布式账本）的下一代支付与结算基础设施建设，并拟于 2027 年初形成具体整备方案。该计划初步聚焦国债和股票交易，目标是实现资金与证券的 24 小时即时结算。报道指出，尽管此前已有多项区块链金融应用试验，但这是日本政府与央行首次为相关基础设施的实际导入明确推进时间表。

ChainCatcher 消息，由于原油价格下跌缓解了通胀担忧，美国国债价格上涨，各期限美债收益率均下降 2 至 4 个基点。财政部长贝森特宣布计划将国债回购规模至少翻一番，30 年期美债收益率已下降约 9 个基点至 5.19%。

ChainCatcher 消息，日本将在 9 月 1 日和 3 日分别发行 10 年期和 30 年期国债，市场密切关注其拍卖表现。野村控股策略师 Andrew Ticehurst 表示，若拍卖需求疲弱，可能推高日本和美国国债收益率，增加市场风险。

ChainCatcher 消息，美联储卡什卡利淡化了市场对美国国债收益率上升的担忧，称市场运作良好，近期的飙升不太可能影响货币政策的讨论。卡什卡利表示，美国国债市场交易正常进行，流动性充足，联邦基金利率仍是降低通胀的主要工具。

ChainCatcher 消息，据《财富》报道，比特币本周大幅上涨，一度从此前持续数周的 6.2 万至 6.7 万美元区间突破，并于周五升至 7.7 万美元上方。行情的重要转折点出现在美国财政部宣布扩大长期国债回购规模之后，长期美债收益率与美元随即走低，比特币和黄金等替代资产同步走强。 美国财政部表示，将至少把长期国债回购规模扩大一倍，以缓解此前持续的债市抛售压力。与此同时，美国国债总额突破 40 万亿美元，叠加通胀和能源价格压力，市场对美元购买力及长期财政状况的担忧升温，资金开始流向所谓的“货币贬值交易（debasement trade）”，比特币本周累计涨幅超过 20%。 此前不少交易员押注 BTC 将继续受制于 6.7 万美元附近，但财政部行动推动收益率和美元下跌后，比特币突破该价位，迫使空头回补。由于平仓本身需要买入 BTC，又进一步推高价格并触发更多清算。CoinGlass 数据显示，截至周五，本轮上涨期间已有超过 40 亿美元的加密货币空头头寸遭清算。 此外，特朗普本周在白宫举行的加密货币会议上再次敦促国会推进《CLARITY Act》，CFTC 主席 Mike Selig 随后表示将利用现有权限推动政府的加密政策议程，也为本轮行情提供了政策层面的催化。

ChainCatcher 消息，债券市场最近几天向财政部长贝森特发出的信号是，别想把 40 万亿美元的美国国债往地毯底下一扫就假装没事。贝森特公布了今秋加大长期国债回购规模的计划，承诺动用财政部的庞大“工具箱”来支持市场，并谈到即将推出新措施以遏制不断膨胀的美国债务负担。 前安然公司能源交易员、亿万富翁、慈善机构阿诺德风险投资公司创始人约翰·阿诺德表示，今年夏天的债市动荡最终可能只是“又一个迅速平息的插曲”，但更大的担忧在于，美国财政状况缺乏改变的局面将持续下去，直到最终引爆危机。 布兰迪温全球投资组合经理特蕾西·陈表示她感到非常紧张，因为贝森特未能遏制长期国债收益率。债市的表现表明，债券义警们仍然不信任他。贝森特需要做更多来说服投资者，让他们相信特朗普政府正在认真对待美国财政问题，但在 11 月中期选举前谈论通过增税或紧缩来增加收入将不得人心。

ChainCatcher 消息，桥水基金创始人达利欧警告，美国年度收支缺口高达 2 万亿美元，约 10 万亿美元债务亟待再融资，若不改变现有轨道，债务危机“在三年内，上下误差两年”便可能到来。 在资产配置上，达利欧建议投资者减持债券，规避债务风险；增配黄金，将持仓提升至组合的 10%～15%；持有少量比特币，对冲政府信用风险。达利欧同时呼吁美国将预算赤字从当前约占 GDP 6% 的水平压缩至 3%，途径包括削减开支、增加税收及降低利率。 受上述言论影响，周五黄金价格涨至 5 月以来最高水平，比特币突破 77,000 美元，创 2023 年以来最大单周涨幅。

ChainCatcher 消息，据 Forbes 报道，比特币强势反弹并突破 6.9 万美元，约 1 小时内 12.9 亿美元空头仓位遭清算。同日美国财政部宣布将长期国债回购规模至少加倍至每次 40 亿美元，于 9 月 9 日至 11 月 4 日执行。渣打银行数字资产研究主管 Geoff Kendrick 表示，投资者应布局比特币在 2026 年底前升至 10 万美元，并称财政部举措“正是比特币所青睐的类型”。渣打银行此前已将年底目标从 15 万美元下调至 10 万美元，并将 50 万美元预期由 2028 年推迟至 2030 年。比特币 ETF 录得 2.98 亿美元净流入，扭转连续三日流出。美联储会议纪要偏鹰派，利率维持在 3.50%-3.75%，三名委员因担忧 AI 推升通胀而主张加息。Kendrick 指出 6.55 万美元需守住以确认底部。

ChainCatcher 消息，据 Cointelegraph 报道，受美国财政部扩大国债回购规模、市场流动性预期改善推动，比特币周三美股开盘后大幅上涨，创自 6 月 2 日以来最高水平。 此前，美国财政部宣布将自 9 月 9 日起扩大长期国债回购操作规模，单次回购上限将从 20 亿美元至少提高至 40 亿美元。该举措被市场视为向长期债券市场提供更多流动性支持，推动风险资产普遍上涨。 受消息影响，美国 30 年期国债收益率快速回落，较此前近 20 年来高位下降约 9 个基点至 5.19%。美国财政部表示，扩大回购规模旨在满足长期国债市场中持续存在的投资者需求，并提升市场流动性。 不过，分析机构指出，此次回购并非减少美国债务，而是调整国债期限结构。随着美国政府债务规模逼近 40 万亿美元，市场仍关注财政压力和利息支出增长风险。 Bitfinex 表示，尽管比特币近期反弹，但上涨空间仍受到稳定币流动性不足限制。数据显示，自 5 月以来，交易所中的稳定币供应量已减少约 140 亿美元。此外链上数据显示，衡量比特币市值与稳定币总市值关系的稳定币供应比率（SSR）近期持续上升，自 6 月 30 日的 9.82 升至 11.69，显示市场流动性环境仍偏紧张。 分析人士认为，美国财政流动性预期改善可能为比特币及风险资产提供短期支撑，但稳定币资金未明显回流，意味着后续上涨仍需更多资金确认。

ChainCatcher 消息，美国 20 年期国债收益率在标售前下跌 10 个基点。

ChainCatcher 消息，美国财政部发布公告，正将针对长期名义票息证券的流动性支持回购操作规模至少扩大一倍，涉及 10 年至 20 年期以及 20 年至 30 年期两个期限区间。 目前每次操作的最高规模为 20 亿美元，未来每次操作规模将至少提高至至少 40 亿美元。调整将于 2026 年 9 月 9 日生效，并将在本轮再融资季度剩余时间内实施（截至 2026 年 11 月 4 日）。财政部将于定于 2026 年 11 月 4 日举行的下一次季度再融资会议上提供有关未来回购规模的更多信息。 此次扩大回购操作规模反映出财政部希望为长期名义国债市场提供更强的流动性支持。财政部将于稍后公布更新后的临时国债回购安排。

ChainCatcher 消息，美国 10 年期国债收益率升至 4.75%，为 2025 年 1 月以来的最高水平。

ChainCatcher 消息，据华盛顿邮报报道，美国债务本周可能突破 40 万亿美元大关，比此前预测提前数月。部分原因是特朗普的关税政策被推翻，导致数十亿美元的财政收入损失。财政部数据显示，国债已达 39.9 万亿美元，并持续增长。预算分析人士称，借贷额可能在明年初达到 41.1 万亿美元的上限，迫使立法者采取行动。

ChainCatcher 消息，美国国债保持涨幅。

ChainCatcher 消息，美国 10 年期国债拍卖收益率创 2007 年以来新高。

ChainCatcher 消息，日本最大银行集团三菱日联金融集团（MUFG）计划利用区块链技术，为部分日本国债（JGB）交易提供即时结算服务。报道称，MUFG 计划利用代币化货币市场基金及稳定币开展基于区块链的日本国债回购交易，以缩短传统证券交易的结算流程。

ChainCatcher 消息，日本国债收益率走高，其中五年期国债收益率创历史新高，两年期国债收益率也创下 1995 年以来的最高水平。原油价格上涨引发通胀担忧，市场对日本央行 9 月加息的可能性预计约为三分之二。尽管收益率上升，但尚未对日元形成明显支撑，主要受外部环境影响，包括美国长期国债收益率走高和美元兑日元强势。

ChainCatcher 消息，美国至 7 月 31 日当周外国央行持有美国国债减少 255.34 亿美元，前值为 339.02 亿美元。