紅杉資本的加密投資歷程：曾投中火幣、比特大陸，近半年投資至少9個項目

作者：谷昱

今日，著名風投機構紅杉資本將其官方推特簡介更改為"我們幫助有膽識的人打造傳奇DAO，從創意到代幣空投。"在外界看來，這是紅杉資本將投資重心向以DAO組織等為代表的加密行業轉移的重要標誌，也引起了加密行業與風投行業的廣泛討論。

此前數日，紅杉資本還決定將2005年YouTube投資備忘錄作為NFT拍賣，並最終以200個ETH（約86萬美元）的價格出售。在更早的10月，紅杉資本還在一份公告中稱，將通過重塑投資結構，增加對加密資產的投資。

事實上，紅杉資本在加密行業的投資由來已久，但早期並非由紅杉資本主體投資，更多的是紅杉中國在投資。

早在14年3月，紅杉中國在火幣成立之初就向該公司投資數百萬美元。而在火幣18年披露的信息中，紅杉中國在火幣的股權占比為23.3%，是除李林之外的第二大股東。

此後，紅杉中國又陸續投資了比特大陸、分布科技、Nervos Network、Conflux等項目，今年則分別投資了加密金融服務公司Babel finance以及區塊鏈遊戲開發商Animoca Brands。

今年1月，紅杉中國成為知名加密投資基金Dragonfly戰略合夥人，並完成對Dragonfly基金投資。

不過，紅杉中國還曾在17年8月一度有機會以8000萬美元的估值獲得幣安約10%的股權，但這筆投資因幣安方面原因未能完成，事後紅杉資本還起訴了幣安，兩家鬧得很不愉快。如今，幣安的估值已經高達2000億美元。

紅杉印度也有較多投資案例，曾在19年2月投資去中心化預言機項目Band Protocol，但此後2年沒有其它公開的加密投資記錄，今年的投資項目則包括加密資產管理平台Coinshift（今年9月）、去中心化衍生品項目Clearpool（今年9月）、去中心化金融平台Beta Finance（今年11月），大多數都是早期加密項目，近日還傳言計劃投資Polygon。

至於紅杉資本主體，也曾在19年1月向一家去中心化預測市場項目Veil投資，參投機構還包括如今的知名加密風投機構Paradigm（創始人為前紅杉資本合夥人）與1confirmation，但半年後該項目即以失敗告終。

此後2年時間，紅杉資本也沒有其它公開的加密投資記錄。直到今年4月，去中心化社交網絡BitClout披露投資者名單，紅杉資本位在其列，這之後紅杉資本也再度加快了加密行業的投資步伐。

據不完全統計，紅杉資本此後的加密投資項目包括加密托管機構Fireblocks（今年7月）、加密交易平台FTX（今年10月）、波卡生態DeFi項目Parallel Finance（今年11月）、以太坊Layer 2開發商StarkWare（今年11月）、NFT社交平台Pulsr（今年11月）。其中，FTX是紅杉資本參與的融資規模最大項目，以250億美元估值融資4.2億美元。

可以預見，以紅杉資本為代表的主流風投機構將進一步加大在加密行業的投入，也為加密項目帶來更多資金與資源，助推行業的進一步發展與成熟。