加密貨幣的創新之路：時代的弄潮兒趙長鵬和他的幣安

作者：祝維沙

幣安市值在幣市值網站（Coinmarketcap）排第四名。因為一系列官司問題，剛剛讓穩定幣USDT超越。BNB的價格下跌，反映了市場悲觀的情緒。加密貨幣有多少用戶？實在沒有一個精確的統計方法，幣安擁有1.2億的用戶，占加密貨幣用戶一半多一些，所以說加密貨幣有2億用戶大致靠譜。幣安市值330億，如果按照客戶價值折算為$275/每用戶，這也是低估的，市場已經考慮了它的風險。趙長鵬是用互聯網的手段和思維殺入了加密貨幣領域的一匹黑馬，也是個神話。他今天深陷官司之中，在世界上東躲西藏。他和幣安折射了加密貨幣的崎嶇和迷人之處。

是偶像還是魔鬼

2021年11月30日，當時媒體報導趙長鵬身家達到900億美元（約等於5733億元人民幣），超越農夫山泉董事長鐘睒睒。他只用了短短的四年就晉升為華人首富。儘管加密貨幣是風口，圈內有誰做到了？趙長鵬在推特有800多萬粉絲，而以太坊的維塔利克（Vitalik）才有400多萬。維塔利克叫V神，那趙長鵬應該叫什麼？在用錢衡量商業成功與否的世界裡，趙長鵬的成功激勵著底層年輕人去奮鬥，他成為偶像也是順理成章的。

加密貨幣的發展是無序的，就如早年的中國改革開放年代，撐死膽大的餓死膽小的。他是無序的受益者也是受害者。趙長鵬的孩子至少有一個是出生在美國。雖然孩子是美國人，但趙長鵬已經不敢再踏足美國了。同時，雖然趙長鵬出生於中國，但他現在大概率也不能回到中國。沒人知道他住在哪裡，一個居無定所的"流浪漢"，通過分布在世界50多個國家或地區的7000人左右的團隊，控制著一個高度中心化的龐大帝國。謎一樣的幣安，謎一樣的趙長鵬。

成功創業需要具備的基本要素

1. 創業成功要有絕活，即在業界具有領先地位；
2. 善於抓住機會；
3. 有好的幫手。

趙長鵬是計算機科班出身，2005年，趙長鵬在上海創立了富訊公司，專門為券商建立高頻交易系統。2013年，趙長鵬加入了Blockchain.info的加密貨幣錢包團隊，成為團體的第三位成員。趙長鵬曾任加密貨幣交易所OKCoin的首席技術官，任期一年不到。離職後他創辦了自己的第二家公司比捷科技(Bijie Technology)，這家公司生產基於雲的交易所軟件。在鼎盛時期，比捷為30家交易所提供了基於雲計算的交易所軟件。

錢包、交易、雲技術還有加密貨幣技術，趙長鵬都具備了。他的技術實力在業界具有領先地位。他還缺一個機會。

2017年的ICO，是上天給趙長鵬的機會。2017年6月底，將"二進制"和"金融"融合命名的公司"Binance"誕生，他公布了自己的白皮書和代幣發行計劃。7月2日該項目利用代幣BNB籌集1500萬美元，但7月25日上市交易後，BNB價值迅速縮水了20%，幣安的ICO破發。趙長鵬團隊通過各種手段試圖救市，但效果不大。趙長鵬陷入絕望和痛苦之中。

2017年8月8日，他在OKcoin的老相識，時年33歲的何一從"一下科技"離職，加入幣安成為聯合創始人兼首席營銷官。漂亮的何一曾是主持人，也是網紅。她都願意追隨他，可見幣安不一般。何一加盟當天，BNB的價格應聲而起，短短兩周內就暴漲了18倍，從0.13美元漲到了2.45美元。伴隨著幣安的迅速成長，何一也被冠以"幣圈一姐"的名號。錢有了，人才也來了。何一是趙長鵬的好幫手。

以上三點趙長鵬都具備了。至於能長到多大？要看風了。

時代的弄潮兒

趙長鵬起步並不早，在他前面有火幣、OKCoin、雲幣等一眾交易所。難怪大家不看好幣安。但是時代的機會誰把握住了？趙長鵬在中國禁令的前一個月開始將團隊轉移到了日本，當對手都不能運營時，他可以。加密貨幣的火爆讓用戶著急地在找境外交易所。中國人還是信任中國人，因為中國人的產品易用性普遍超過國外同類產品。在用戶體驗上，幣安始終是第一的。幣安的網頁有44種文字，誰做到了？他幾個月就接收了幾百萬中國用戶，站穩了腳跟。

眼光的差距，思維的差距，決策的差距，就此拉開了與競爭對手命運的差距。同樣的問題，對於對手是風險，對於他是機遇。國際市場不是樂土，無數的大浪在考驗著幣安，同樣的風，豬是飛不起來的。

一個沒有總部的分布式系統

最大的中心化交易所卻是由最大的分布式系統運營的，市場造就了幣安奇特的模式。他的手下完全可以想住哪裡就住哪裡。儘管溝通的速度並不完美，但這是一種效率和有效之間的優化，有效之處在於趨近於他們想要服務的市場和時區。

這樣的分布式系統是如何運作的？筆者找到幣安自己的三篇文章"幣安如何高效管理遠程團隊2020-04-10"，這篇說的是團隊管理。"遠程辦公進階版：向去中心化架構轉變2020-06-04，這篇講的是在技術上如何配合分布式組織。"從遠程辦事處到地區辦事處：與幣安一起在世界各地工作2022-10-27"，這篇是招聘廣告。從中可以看出，他們在2022年中期有7000多員工。2023年開始裁員，據報導裁了1000多人。沒有看到如何簽訂勞動合同以及合同文本。居家辦公說起來簡單，7000人如何統一，如何考核，如何溝通，如何有效率，看過他們只言片語的文章，還是不明就里。

幣安不是只有一個業務，而是有著包羅萬象的金融業務。它不是一個"公司"，而是一群"公司"。2018年幣安落腳馬耳他島時，開始了遠程辦公。遠程辦公好像並沒有影響他們的效率。"2018到2019年底，幣安在以瘋狂的速度擴張業務。這段時間幾乎每天都有新的公告誕生：從槓桿交易、融資融券交易、貸款服務，到押注獎勵和P2P交易等。僅在2019年Q3，幣安就推出了12款重要產品，這個成績超過了12家最大競爭對手的總和"（申旺2013-2021 幣安：一段往事）。

這種模式對不對？對比以太坊，儘管趙長鵬做加密貨幣交易，但是還是互聯網思維，模式比加密貨幣落後。以太坊生態也是一堆"公司"，但是以太坊的"總部"------以太坊基金會只有不到30人，以太坊平台上面的項目都是獨立的。

對比油管，油管也是互聯網思維也是中心化的，卻只有不到1000人左右，服務20億客戶，如果幣安有20億客戶，我想趙長鵬的"公司"會崩潰。

幣安起家於交易所而不是平台，所有的業務都相關聯。他的優勢是營銷和交易速度，在管理上遠比加密貨幣落後。以太坊有客服嗎？沒有。幣安客服團隊有1000多人，還不能提供電話客服。目前加密貨幣是思想先進，"工具"落後，不去除掉區塊鏈賬本，優勢發揮不出來，和幣安無法競爭。

就算互聯網模式，幣安也說不上先進，這是困擾幣安發展除法律問題外的第二大問題。法律問題是"欠債"，欠債總是要還的。

最要命的是法律問題

加密貨幣是單層系統，而傳統金融是多層系統，交易所和用戶中間加了券商和資金托管方。從而在制度上保證了用戶資金的安全。當加密交易所一家完成了傳統交易所、券商和資金托管三家的任務，監管就沒有了，剩下的就是考驗人性了。山姆·班克曼-弗里德（Sam Bankman-Fried）的全球第二大交易所FTX出事了，合理地想像一下，幣安也很可能有問題，難道不是嗎？

幣安為了對應用戶的懷疑，利用加密貨幣領域行之有效的默克樹建立"儲備金證明"，以自證清白。從數據上看固然很好，但是這些數據需要經過第三方審計，問題是我們必須信任審計方。如果審計公司被收買了，那麼默克樹從一開始就失去了效用。即使找到了一家公正的審計公司進行審計，默克樹證明也還需要足夠多的用戶賬戶來輔助驗證。如果交易所挪用了用戶資產，只驗證少數幾個用戶並不能100%確定，它需要有一定的樣本容量。幣安公布默克樹證明，只能證明其擁有可以償還用戶資產的能力，而不能證明用戶存放的所有加密資產是安全的且沒有被挪用過。

我們需要的驗證是100%的驗證，就如對比特幣和以太坊賬本進行的驗證一樣。

為什麼以太坊沒有這樣的法律問題？因為它有機器驗證。利用機器實現這種驗證其實很簡單，無鏈金融平台可以用智能合約托管交易所資金，用智能合約作為中介取代券商和托管方，保證資金的安全和用戶隨時驗證。無鏈白皮書屆時會在chainless.hk網站上公布。

祝願

網上把趙長鵬叫做CZ。筆者看了CZ為幣安6周年所寫的公開信："經歷兩次行業寒冬，正處於歷史的關鍵時刻"，看到他的艱難看到他的奮鬥，很令人感動，祝願他和幣安順利度過艱難的時光走向光明的未來。