DWF Ventures：對 TON 感興趣的 VC 仍在評估，出手需謹慎

2024-08-13 23:05:49

台灣加密建設者比 VC 和加密機構還多。

作者：DWF Ventures

編譯：Golem，Odaily 星球日報

2024 年亞洲區塊鏈大會（ABS 2024）和 TON Open Summit 在台北舉行，DWF Labs 旗下的投資機構 DWF Ventures 在會後從市場情緒、加密流動性、VC 共識、TON 生態系統和台灣加密社區角度分享了一些參會觀點。Odaily 星球日報對其進行了編譯，供讀者參考。

市場情緒變化

敘事變化：過去三個季度中許多重要的敘事（如再質押、並行 EVM、AI、BTC L2 等）熱度已經逐漸下降，尤其是在山寨幣市場尚未完全復甦的情況下。

回歸基本面：當市場變得不再那麼活躍時，社區傾向於採取更保守的做法。人們開始將注意力從炒作和投機轉向更基礎的工作，如改進協議設計、構建產品，以及推動現實世界的採用和發展。

加密貨幣流動性

新的流動性：加密市場希望下一次大規模的流動性注入能夠推動行業向前發展，尤其是在比特幣和以太坊 ETF 獲批後，未能帶來預期中的大量新資本注入的情況下。

山寨幣供應：雖然加密貨幣的整體流動性有所增加，但仍無法跟上不斷增長的山寨幣供應量。

下一個流動性催化劑：在接下來的幾個月裡，社區密切關注的關鍵影響因素是美聯儲降息和美國大選。

VC 共識

VC 布局：大部分 VC 已經放慢了資本投入的速度，但 DWF Ventures 仍在積極尋找優質且估值合理的投資機會。

對 TON 的興趣：許多風險投資公司（包括總部位於美國的風投公司），都對探索 TON 生態系統及其中項目的潛力表現出興趣。然而，大多數仍在評估哪些垂直領域和項目值得投資。

TON 生態系統

幣安上幣：在 Open Summit 期間，幣安上架了 TON 代幣，這是對 TON 生態系統的利好。

開發者增長：在過去兩個季度中，TON 上的開發者數量迅速增長，其中中國開發者數量的增長最為顯著。中國開發者在用戶吸引力方面富有創新性，如 Catizen 在遊戲機制中加入每日鏈上簽到，並使用 TikTok 風格的病毒式傳播短視頻作為營銷工具。同時，像 TONX 這樣的社區也在努力擴大 TON 的開發者網絡。

關於小程序：TON 旨在通過其小程序和 Telegram 的分銷渠道最大化他們的影響力。TON 最近宣布與 Cocos Engine 和騰訊雲建立戰略合作夥伴關係，以利用它們的遊戲引擎和資源。同時，Catizen 在 TON 上推出了 Citizen Game Center，為玩家提供了超 200 個小遊戲。

Tap-to-Earn 之外的垂直領域：雖然 TON 以其 Tap-to-Earn 遊戲（如 Notcoin 和 Hamster Kombat）聞名，但該生態系統中其他的垂直領域也值得觀察。其中包括微信風格的小遊戲、短視頻流媒體、社交平台（如約會平台）等。

DeFi：TON 上的 DeFi 正在逐步發展，仍有很大的提升空間。其 TVL 增長和 USDT 的集成有助於提升 DeFi 的採用率。