TrendForce：高容量 NOR Flash 下半年合約價或再漲 90%–110%

ChainCatcher 消息，TrendForce 最新儲存器產業研究指出，NOR Flash 市場正經歷近十年來最顯著的供需結構轉變。AI 相關產品正吸收大量產能，供應商即使高端應用需求持續增長，也難以大幅增加 NOR Flash 位元產出。因此，2026 年下半年供需預計仍將失衡，整體合約價維持高位。

儘管台灣和中國供應商已增加資本支出並擴產，新產能無法立即轉化為市場供應。新產出需先經過製程遷移、良率爬升、產品認證和客戶設計導入，中高容量段供應短缺短期內難以緩解。Winbond 預計 2026 年位元增長最強，受 45nm NOR 全面量產及向 25nm、20nm 遷移推動。GigaDevice 正升級 32Mb 及以上產品製程，上半年有效產出受限。MXIC 將額外 12 吋產能優先用於 NAND 和 eMMC，限制 NOR 晶圓投入增長。

2026 年 AI 和航空航天通信成為主要新增需求來源。AI 伺服器 NOR 用量為傳統伺服器的 3-5 倍，邊緣 AI、AI PC、機器人及低軌衛星等推動高密度需求。2026 年上半年合約價累計平均上漲 100--120%。下半年 256Mb 及以上產品平均價格可能再漲 90--110%，128Mb 及以下產品 4Q26 價格上漲 10--20%。