FTX 錯失 Anthropic 千億美元 IPO

ChainCatcher 消息，Anthropic 已向美國證監會公開遞交並更新招股書（S-1/A），計劃登陸納斯達克，股票代碼為 ANT，高盛和摩根士丹利擔任主承銷商。11 月 10 日提交的最新修訂版披露，發行價格區間為每股 70 至 78 美元，公開發行約 8.25 億股 Class A 普通股，其中公司發行約 8.0135 億股，老股東出售約 2365 萬股，承銷商另有約 1.2375 億股超額配售權。公司還將向 Google、Nvidia、AMD、Broadcom、Micron、Microsoft、TSMC 等戰略投資者定向配售約 260 億美元非投票 Class N 股，定價與 IPO 價格一致。

市場預期定價約在 11 月 18 日，交易或於 11 月 19 日啟動。按發行後約 130.9 億股計算，對應估值約 9170 億至 1.02 萬億美元；計入期權、限制性股票等全稀釋因素後，高價端可達約 1.4 萬億美元。此前市場曾預期融資規模或達約 1000 億美元、估值最高觸及 2 萬億美元，最新條款已有所收斂。

FTX 相關公司 Alameda Research 曾在 2021 至 2022 年以約 5 億美元取得 Anthropic 約 7.84% 股份，對應約 4454 萬股 Series B。FTX 于 2022 年 11 月申請破產保護後，破產財團于 2024 年 3 月出售約 2950 萬股，交易總額約 8.84 億美元，6 月再出售約 1500 萬股並回收約 4.52 億美元，合計約 13.4 億美元。按最新招股書全稀釋股數，原持股比例已降至約 2.5%，對應 IPO 價格區間的理論價值約為 311 億至 347 億美元。