Yield Protocol V2を使用して固定金利で借り入れる方法は？

出典：Yield Protocolブログ

編纂：胡韬、チェーンキャッチャー

Yield Protocolは、著名なベンチャーキャピタル企業Paradigmによって孵化され、100万ドルの資金調達を受けたDeFi固定金利貸付プロジェクトであり、他の投資者にはFramework Ventures、Variant、DeFi Allianceなどの著名な機関が含まれています。トークンはまだ発行されていません。

最近、Yield Protocolの公式ブログでは、Yield Protocol V2での借入、貸出、流動性提供に関する攻略記事が公開されました。チェーンキャッチャーは、この文章を編纂し、皆さんがこの製品をより便利に使用できるように手助けしています。

1. 借入

Yieldプロトコルのフレームワークの下で、固定金利での借入は非常に簡単です。借りたい金額を選択し、いくつかの借入期限の中から選び、借入を支えるための担保を提供します。

以下に、借入を作成するために必要なステップを案内します。

1. https://app.yieldprotocol.com に移動します。

2. "Borrow"オプションを選択して借入操作を行います。

借入ウィンドウでは、まず借りたいトークンの数量を提供します。例えば、ドロップダウンメニューからUSDCまたはDAIを借りるかどうかを選択できます。入力ボックスに借りたい金額を入力します。金額を更新すると、ユーザーインターフェースはあなたの借入規模に基づいて受け取る固定金利を再計算します。

次に、借入の期限を選択できます。期限日は借入の固定金利の期間を示します。受け取る固定金利は、そのシリーズが満期になるまで保証されます。その後、借入金利は変動金利に変わります。いつでも借入を返済できます。借入期限前に返済することは、受け取る実際の金利に影響を与える可能性があります。

3. 担保の選択

まず、担保のドロップダウンメニューから担保の種類を選択できます。例えば、ETH、WBTC、またはUSDCです。次に、追加する担保の数量を入力するか、maxをクリックして利用可能なすべての資産を提供します。推奨される担保比率は少なくとも250%で、清算リスクを回避するために必要です。また、"最低安全値を使用"をクリックして推奨担保比率の提案値を使用することもできます。安全な最低限度内でも、定期的にチェックして十分な担保があることを確認することを忘れないでください。

4. 取引の確認

取引を確認します。すべてが正常であれば、"Borrow"ボタンをクリックして確認します。その後、取引はネットワークに提出され、確認されます。その後、右上隅に確認ポップアップが表示され、右下隅にあなたのVaultsが表示されます。これで、Yield Protocolを通じて借入が成功しました。

債務Vaultsの管理

Yield Protocolの債務ポジションはVaultsと呼ばれます。"Dashboard"をクリックするか、借入ページの右下隅にある保管庫リストを確認することで、開いているVaultsを確認できます。各Vaultsには、他の保管庫と区別するためのランダムに生成された名前と識別子があります。また、Vaultsには借入資産のマークが表示され、その周囲にはVaultsの期限を示す色が表示されています。担保を示すマークはその中に埋め込まれています。各Vaultsには、単一の種類の担保と特定のシリーズの単一の基礎資産の債務があります。

債務Vaultsを管理するには、"Borrow"画面の右下にある保管庫オプションをクリックします。

Vaultsページでは、以下の操作を実行できます：

債務の返済：未返済の債務と利息を返済します。前倒し返済を選択できますが、前倒し返済は元の固定金利を受け取れなくなる可能性があります。

債務の延長：債務をより遅い期限に延長して貸付期間を延ばすことができます。その期限の新しい固定金利を受け取ります。

追加の担保を追加：ポジションの担保を追加して清算リスクを低減します。

担保を削除：担保を削除して担保比率を低下させます。

取引履歴を確認：Vaultsの取引履歴を確認します。

2. 預金

Yieldに預金する際、あなたは借り手から将来の現金支払いを割引価格で購入しています。これらの将来の現金支払いは"fyTokens"で表されます。fyTokenは、将来の特定の日に基礎資産と1対1で引き換えられるトークンです。fyTokens自体は利息を支払わず、得られる利息はfyTokenの額面とあなたが支払った価格の差によって決まります。

fyTokensは代替可能で、いつでも売買できます。これは、fyTokenを売却することでポジションを早期に終了または閉じることができることを意味します。ただし、金利の変動は、早期に引き換えた際に受け取る実際の金利に影響を与える可能性があります。

ユーザーは、"Lend"オプションを使用して、固定金利でDaiまたはUSDCを貸し出すことができます。

1. https://app.yieldprotocol.com に移動します。

2. "Lend"オプションを選択して貸付操作を行います。

3. 資産タイプの選択

ドロップダウンリストから、貸し出す資産を選択します。次に、入力ボックスに貸し出したい金額を入力します。金額を更新すると、ユーザーインターフェースはあなたの貸付規模に基づいて受け取る固定リターン率を再計算します。

次に、貸し出す期限のシリーズを選択します。各シリーズは、満期まで異なる固定金利を提供します。あなたは、提示された金利で利息を得るために、満期まで貸付ポジションを保持する必要があります。

最後に、次へ進むをクリックします。

4. 取引の確認

取引を確認し、すべてが正常であれば、"Supply XX …"をクリックします。その後、取引はネットワークに提出され、確認されます。その後、右上隅に確認ポップアップが表示されます。これで、Yield Protocolを通じて貸し出しが成功しました。

貸付Vaultsの管理

預金ポジションを成功裏に作成した後、あなたは単一の資産タイプと期限シリーズの預金Vaultsを持っています。Vaultsをクリックすることで、期限日、満期時のポートフォリオ価値、現在の価値を確認できます。

債務状況を管理するには、画面右下の貸出オプションをクリックします。

Vaultsページでは、以下の操作を実行できます：

DAIの引き換え：fyDAIをDAIに引き換えることで、預金ポジションを閉じます。

ポジションの延長：より遅い期限に延長することで、追加の利息を得るために預金を延長できます。

取引履歴を確認：Vaultsの取引履歴を確認します。

3. 流動性プール（流動性提供戦略）

Yield Protocolに流動性を集中させることで、借り手と貸し手から手数料を得ることができます。

Yield Protocolは、異なる期限に対して個別の流動性ファンドプールを提供しており、ユーザーは約定された期限に固定金利で資産を交換して比較的安定した収益を得ることができます。Yield Protocol v2は、流動性を提供する体験を改善しました。流動性プールの期限に達すると、戦略は自動的に流動性を次のプールにロールオーバーし、ユーザーの介入は不要です。

さまざまな流動性戦略は、事前定義された方法で延長されます。"6ヶ月"戦略は、満期時に流動性を次の6ヶ月のプールにロールオーバーします。v2の開始時には、毎年3月/9月にロールオーバーする1つと、毎年6月/12月にロールオーバーするもう1つの6ヶ月戦略があります。流動性を提供する予定の時間に一致する戦略に流動性を提供することをお勧めします。一般的に、いつでも流動性を削除できるはずです。

1. https://app.yieldprotocol.com に移動します。

2. "Pool tab"オプションを選択します。

3. 流動性として提供する資産を選択します。テスト期間中は、USDCとDaiの手数料を得るために流動性を提供できます。

4. 提供する流動性の金額を入力します。テスト期間中は、債務限度が提供できる流動性の数量を制限する可能性があります。プロトコルは、最大で指定された数量を使用しますが、プロトコルの条件に応じて少なくなる場合があります。

5. 流動性を提供する戦略を選択します。

6. "次へ"をクリックし、確認画面を表示します。

7. 流動性を追加する方法を選択します。利用可能な2つの方法は：

購入して流動性を提供：この戦略は、少量の流動性を追加する必要があるユーザーに最適です。ガス費用を最小限に抑えつつ、受け取る流動性プールトークンの数を最大化します。これは、ほとんどのユーザーに推奨される戦略です。

貸付して流動性を提供：この戦略は、プールに大量の流動性を追加する必要があるユーザーに最適です。ガス費用が多くなる可能性がありますが、この戦略は現在の金利に影響を与えません。

特別な場合には、利用可能な方法が1つだけである可能性があります。

8. 取引を確認し、正しければ"Pool"ボタンをクリックして取引をネットワークに提出します。

流動性プールの位置を管理

流動性プールの位置を管理するには、画面右下の流動性プールオプションをクリックします。

開いたら、"流動性を削除"を選択して流動性を削除します。