18年にSolanaに投資した人々：複数の人が現在も保有しており、リターンは10億ドルを超えると述べています。

著者：Hannah Miller、The Information
翻訳：Richard Lee、チェーンキャッチャー
Solana LabsのCEO、Anatoly Yakovenkoが2018年に自分のアイデア（より速い取引を可能にするブロックチェーンネットワーク）の資金を調達しようとしたとき、ビットコインの価格は急落しており、投資家はブロックチェーンスタートアップに対して懐疑的でした。その後、この元クアルコムのエンジニアは、水中ホッケーをしているときに知り合った友人を説得し、初期投資家になってもらいました。この水泳仲間は41歳のYakovenkoを他の2人の投資家に紹介しました。
その年の後半、Solana Labsの5人の共同創設者は、スタートアップがSolanaブロックチェーンを開発するために、1枚0.04ドルで7925万枚のトークンを販売しました。Multicoin Capital、500 Startups、Race Capitalの創設者を含むいくつかの初期トークン購入者は、これらの初期トークン販売から巨額の利益を得ており、場合によっては彼らのリターンは10億ドルに達しました。
現在、Solanaトークンの価値は初期販売価格の約4300倍になっています。Solanaなどのトークン価格の急騰は、A16zやセコイアキャピタルなどの伝統的なベンチャーキャピタルが、より多くのデジタル資産を保有するために法的構造を変更する理由を説明しています。以下は、Solanaの初期の支持者がどのように暗号投資で最も目覚ましい成果を上げたかです。
CoinMarketCapのデータによると、SOLトークンは現在、世界で5番目に価値のあるトークンで、時価総額は約500億ドルです。Solana Labsは合計3.07億枚のSOLトークンを販売しました。これらのトークンの資金調達は、このスタートアップの成長とブロックチェーンネットワークの発展を促進しました。
ブロックチェーンネットワークがより速い取引処理速度を実現できることを証明した後、Solanaトークンの価格は持続的に上昇しました。Solanaは、同社のブロックチェーンが毎秒65,000件の取引を処理できると主張しており、イーサリアムは15件です。

Solana上で構築されるプロジェクトの数が急増する中、SOLトークンの価値は年初の1.61ドルから金曜日の170ドルに上昇し、約105倍になりました。
Yakovenkoが初めて投資家に「ナスダックの速度で動くブロックチェーン」のビジョンを紹介したとき、このようなリターンはまだ遠いものでした。2017年11月に発表されたホワイトペーパーの中で、Yakovenkoは「歴史的証明」というコンセンサスメカニズムを使用して、ブロックチェーンをイーサリアムやビットコインよりも速く、効率的に動かすという概念を提案しました。「歴史的証明メカニズム」は、取引検証者の時間を同期させます。このアイデアの一部は、彼がクアルコムで働いていたときのインスピレーションから来ており、さらに携帯電話が携帯電話の信号塔と接続する際に同じ周波数を共有する能力からも影響を受けています。
2018年、Yakovenkoは、元クアルコムのエンジニアであるGreg FitzgeraldとStephen Akridge、元Omada Healthのデータサイエンス責任者であるEric Williams、元ヘルススタートアップの共同創設者であるRaj Gokalとチームを結成しました。
以下は、Solanaの初期の投資者の一部です：
1、David Quiec
このエンジェル投資家は、Solana Labsの最初のトークン販売で1枚0.04ドルの価格でトークンを購入しました。現在、彼はこれらのトークンを保持しています。
David Quiecは2014年からビットコインを保有しています。Yakovenkoはカリフォルニア州メンロパークの水中ホッケーチーム「Club Puck」でプレーしており、乱闘の後にDavid Quiecに近づき、QuiecはYakovenkoのアイデアに魅了されました。
Yakovenkoは以前、自分でビットコインをマイニングしていましたが、プライベートキーを忘れてしまいました。そんな彼がQuiecに潜在的な代替案を伝えようとしました。
「彼がプールから出てきたときのことをはっきりと覚えています。おそらく、'ねえ、私は自分のブロックチェーンを作っているんだ'と言っていたと思います」とQuiecは言います。彼は現在、マーケティング会社Enginefishのパートナーです。
歴史的証明メカニズムのアイデアは彼の理解を超えていましたが、彼は常にYakovenkoの知恵に感銘を受けており、それがQuiecにトークンを購入する自信を与えました。「私は基本的に彼が言った瞬間に彼に約束しました」と彼は言います。
2、Edith Yeung、500 Startups
このベンチャーキャピタリストは25万ドルのトークンを購入し、今日そのトークンは11億ドルの価値があり、リターンは4400倍です。
Quiecはまた、YakovenkoをEdith Yeungに紹介しました------早期のベンチャーキャピタルファンド500 Startupsのパートナーです。
2017年12月、Yakovenkoはサンフランシスコのナスダック起業家センターでYeungが暗号通貨の資金調達について話しているのを見て、その時500 Startupsの指導をしていたQuiecに紹介を依頼しました。2018年1月、Quiecは電子メールで二人を紹介しました。
Yeungは、Yakovenkoのブロックチェーン計画に非常に興味を持っており、それが単に初期トークンの発行で利益を上げることに焦点を当てた他の暗号プロジェクトとは異なるためです。
Yeungはシードラウンドの販売期間中、500 Startupsの1000万ドルのMobile Collectiveファンドを通じてSolanaに25万ドルを投資し、1枚0.04ドルの価格でSOLトークンを購入しました。金曜日の時点で、この金額は10.9億ドルに相当し、3年間のリターンは4400倍です。ほとんどのLPはSOLを保持していますが、一部はトークンを売却し、リターンがわずかに割引されています。
暗号投資は転機をもたらしました：Yeungは、彼女とファンドのLPとの間の契約を修正する必要がありました。彼女は単純な将来の株式契約を使用せず、単純な将来のトークン契約を通じて投資しました。彼女は、これは「私が学ばなければならなかった全く新しい専門用語」だと言います。
この投資家の経験は、今日の多くのベンチャーキャピタルが取っている行動を予示しています： トークンへの投資に適応するために、彼らの有限責任パートナーとの法的契約を変更すること、Initialized Capitalが行ったように。また、Andreessen Horowitzやセコイアキャピタルを含む企業は、登録投資顧問になることで、特定の証券規則に対するベンチャーキャピタルの免除を放棄しました。この役割では、彼らはより高いコンプライアンスコストと報告要件を負担し、より多くの暗号通貨を所有することになります。
Yeungは2019年に旧友のChris McCannと共にRace Capitalを設立しました。彼女は500 Startupsの有限責任パートナー（LP）に、彼女がトークンを売却してほしくないと伝えたと言います。彼女はトークンの価値が引き続き上昇すると考えています。
「SolanaはDeFiの基盤層になるかもしれません」と彼女は言います。
3、Vinny Lingham、Multicoin Capital
この会社は2019年にSolanaの2000万ドルのAラウンド資金調達をリードし、これはSolanaが2018-2019年度にトークン販売を通じて調達したすべての資金です。Multicoin Capitalは少なくとも7.8億ドルのトークンを保有しています。
2018年、Quiecはまた、Multicoin Capitalの一般パートナーVinny LinghamをYakovenkoに紹介しました。この暗号通貨に特化したベンチャーキャピタルは、2018年と2019年7月にそれぞれ0.04ドルと0.2ドルの価格でトークンを購入しましたが、その時のSOLの価格は0.23ドルでした。
「誰かがコードを書いていて、それが数十億台の携帯電話で動作し、取引の速度を最適化するのを見つけたとき------これは（投資するのが）明らかです」とLinghamは言います。彼はDeFiコンプライアンススタートアップCivicの共同創設者でもあります。
この会社は、スタートアップの株式よりもトークンに投資することを好むと述べています。Multicoinの共同創設者Kyle Samaniは11月にツイートしました、彼のさまざまなファンドで、少なくとも10億ドルのSOLトークンを保有しており、その時のSOLの価格は約218ドルでした（金曜日の時点で、この会社の持分の価値は少なくとも7.8億ドルです）。この会社はまた、Solanaの他の初期投資家が保有しているSOLトークンを取得し、保有するSOLのシェアを拡大しました。
4、Chris McCann
Chris McCannは初回のトークン販売で25万ドル未満を支払い、彼が保有するSOLの価値は現在10.1億ドルに達し、リターンは4400倍です。
Chris McCannはGreylock Partnersの社交イベントに参加してYakovenkoに出会い、その時Yakovenkoはホワイトペーパー以外にほとんど何も示すものがありませんでした。
「製品はありません」とMcCannは言います。彼は以前、このベンチャーキャピタルでネットワークイベントを担当していました。「PPTもなく、コードも書かず、何もないと言えます。」
しかし、McCannはYakovenkoがデータストレージと通信に関する経験がどのように彼がSolanaを設計するのに役立つかに非常に興味を持っていました。Yakovenkoはチップメーカーのクアルコムで約13年間働いていました。2016年、彼はスタートアップを辞め、その後Dropboxで働きました。
「ブロックチェーンと暗号ネットワークをどのように拡張するかについて、彼は非常に独自の見解を持っており、主流を超えています」とMcCannは言います。
彼は、トークンの価値が0.04ドルのときにMcCannがSolanaに投資し、コストは25万ドル未満だったと言います。今日、この金額は10.1億ドルの価値があり、4400倍のリターンに相当します。McCannはその後2019年にGreylockを辞め、早期ベンチャーキャピタル会社Race Capitalを設立しました。McCannは、彼がトークンを売却したことはないと述べています。
5、Sam Lessin、Slow Ventures
Sam Lessinはそれぞれ0.04ドルと0.23ドルのコストでSOLを購入し、具体的な数量は明かしません。投資リターンは5700倍です。
Sam LessinとSolana Labsの共同創設者兼COOのGokalは古い知り合いです。この元Facebook副社長は、2014年にソーシャルメディアを離れる前に、Gokalをプロダクトマネージャーとして採用しようとしましたが、成功しませんでした。
LessinがGokalと話した後、Slow VenturesはSolanaに対して複数回の投資を行い、コストは2018年の0.04ドルから2019年のラウンドの0.23ドルに上昇しました。Lessinはこの会社の総投資額を明かすことを拒否しましたが、約3年間でSlow VenturesはSolanaから5700倍のリターンを得たと述べています。
PitchBookによると、Solanaの他の初期支持者にはNGC Ventures、Rockaway Blockchain Fund、Zee Prime Capitalが含まれています。
Solanaは2018年のトークン販売後、2019年7月に0.23ドルの価格でBlockTower Capital、Foundation Capital、Blockchange Venturesを含む投資機関に対してラウンドを行いました。昨年、彼らは0.25ドルまたはそれ以下の価格でトークンを販売し続けました。