著者：MIIX Capital

導入：

過去一週間、暗号市場はその進化する能力と活力を私たちに示し続けました。米連邦準備制度理事会のパウエル議長は年内の利下げの可能性を示唆し、BTCは2021年の牛市以来、連続5ヶ月の上昇記録を達成しました。また、ビットコイン現物ETFは過去一週間で流れを変え、6営業日連続で純流入を記録しました。Restakingの熱が高まり続けており、これらの市場信号は投資家に2024年の市場動向に対するより楽観的な期待を抱かせています。しかし、中国の春節の連休が近づいているため、相場に対して慎重に行動することをお勧めします。BTC価格は支援レベル38500ドルと抵抗レベル44000ドルの間で振動しており、短期的な動向は依然として不明瞭です。

1、投資と資金調達の観察

先週（01.29~02.04）、世界のブロックチェーンでは33件の投資と資金調達がありました。その内訳は、インフラ分野6件、DeFi分野14件、チェーンゲームとNFT分野7件、Web3分野6件で、累計資金規模は約2.5億ドルです。投資と資金調達の金額でランキングされたTOP 5プロジェクトは：Portal Network、Cube.Exchange、Clusters、Pixelmon、Forgotten Playlandです。
データの前週比を見ると、先週の投資と資金調達の頻度はわずかに上昇し、主にDeFi方向に集中しています。また、Gate Ventures、OKX Ventures、Waterdrip Capitalは先週より活発でした。

Portal はビットコイン上に構築されたDeFiプロジェクトで、クロスチェーンDEXを通じて匿名かつゼロ知識取引を行います。Portalは信頼不要、ブリッジなし、パッケージなしのクロスチェーン原子交換を導入し、開発者がSDKをシームレスに彼らのチェーンやdAppに統合できるようにします；
Cube.Exchange はハイブリッド暗号取引プラットフォームで、まず現物取引所として立ち上げ、その後他の製品に拡張されます；
Clusters はマルチチェーンドメインサービスで、アドレスの断片化、ウォレット管理の複雑さ、ドメインの占有などの問題を解決することを目的としています。これはDelegateとクロスチェーン相互運用性プロトコルLayerZeroによって共同で発表されました；
Pixelmon はオープンワールドRPG NFTゲームです。ユーザーはメタバースでPixelmonを訓練、取引、戦闘、進化させることができます；
Forgotten Playland はBump-A-BallやJungle Rumbleなどの一連のミニゲームを含むパーティープラットフォームです。彼らが発表したThe Social Hubは、プレイヤーがここでぶらぶらし、ゲーム内で社交活動を行うことができる動的なインタラクティブな場所です；

2、業界データ

ETFは3.2万枚のBTCを純流入

データによると：ビットコイン現物ETFが発表されてから17営業日目までに、合計32,002.7枚のBTCが純流入し、約14.59億ドルに相当します。

• ブラックロックのIBITは72,411.9枚のBTCが純流入し、最も純流入が多いETFです；
• フィデリティのFBTCは58,877.6枚のBTCが純流入し、2番目に純流入が多いETFです；
• その他9つのETFは175,562.2枚のBTCが純流入しました；

BTC クジラが約30億ドルを増持

IntoTheBlockの1月29日のデータによると、暗号クジラまたは大口投資家は今月、30億ドル相当のビットコインを蓄積しており、1,000BTC以上を保有するウォレットのビットコインの数は約76,000BTC増加し、780万BTCに達しました。Santimentの監視によると、先週BTCクジラのウォレットアドレス数は大幅に変動しました：

• ビットコイン保有量が1,000-10,000枚のウォレットアドレスは1,958件で、2022年11月以来の新高値を記録しました；
• ビットコイン保有量が100-1,000枚のウォレットアドレスは13,735件で、2022年11月以来の新低値を記録しました；

Glassnodeの最新レポートによると：2022年の底値以来、ビットコインの価格パフォーマンスは以前のサイクルと驚くほど似ており、回復速度はやや遅いものの、より弾力性があります。同様に、オンチェーンで移転された通貨の量、特に取引所に移転された通貨の量は依然として強力で、以前の牛市サイクルと類似しています。

ETFの承認後、長期保有者のトークンの流出はわずかに増加しました（GBTCに関連）、しかし大多数のBTCの長期投資者は依然として忍耐強く待っているようです。まるで経験豊富な漁師が静かに市場の波を操っているかのようです。

スマートマネー が大量に LRTトラックに流入

Restakingの物語の恩恵を受けて、LRTトラックは業界の注目の焦点となり、先週のスマートマネーが大量に流入しました。PendleのようなLSDFI概念トークンは逆風の中でもデータパフォーマンスが際立っており、SmartMoneyは24時間で約400万ドル流入しました。


Pendleの上昇とTVLの大幅な増加の直接的な理由は、その流動性プールにezETH、rseth、eETHなどのLRTプロジェクトトークンが追加されたことにより、これらのプロジェクトに基づくより安定した収益が提供され、将来の期待が平滑化されたことです。

PendleはAMMシステムで将来の収益を取引およびヘッジできます。収益ヘッジ者は将来の収益をロックし、前払い資本を得ることができ、収益ロングはより資本効率的な方法で直接収益フローを得ることができます。

PYTHステーキング アドレス 数が 15万を突破

2月4日Duneデータ：現在、831,975,359枚のPYTHがステーキング状態にあり、総ステーキング価値は3.91億ドルを超えています。PYTHのステーキングアドレス数は15万を超えました。また、私たちのオンチェーン監視によると、BinanceがPYTHを上場する15時間前に、疑わしいPYTHのマーケットメイカーアドレスが1.88億枚のPYTH（9272万ドル）を新しいアドレス（7GjA…x7xY）に移転し、90日間のロックを行いました。

3、 一部の VC保有 データ

備考：上記データはhttps://platform.arkhamintelligence.com/からのものです；統計時間：2024年02月05日12:00（UTC+8）。

4、今週の注目

2月5日

• Galxeが518万個のGALトークンを解除し、現在の流通供給量の約5.76%を占める

2月6日

• CosmosエコシステムのモジュラーブロックチェーンネットワークDymensionがメインネットを立ち上げる予定
• SECがInvesco Galaxyのイーサリアム現物ETFに関する決議の新しい締切日
• TIAが2月6日にXでAMAを開催し、会議にはいくつかの重要な発表が含まれる予定

2月7日

• イーサリアムHoleskyが午後7時35分にDencunアップグレードを行う予定
• Arkhamトルコイスタンブールの集会

2月10日

• Silly Dragonが2月10日に最新の発表を行う予定

5、結論

今週の市場はより活発に見え、投資と資金調達の頻度は明らかに上昇しました。特にDeFiとインフラ分野で顕著です。また、ETFとスマートマネーのデータパフォーマンス、BTCクジラの増持、スマートマネーのRestakingトラックへの流入は、私たちに再び、長期投資者が業界の中核であることを示しています。彼らは波を楽しみながら操り、業界のユーザーに貴重な参考データを提供しています。
新しい週では、Restakingが市場の焦点と主軸であり続け、LSTプロジェクトの進捗に伴ってFOMOの感情が高まり、さらなるエネルギーを蓄積し、爆発の準備を整えると予想されます。また、Dymensionのメインネットの立ち上げ、SECのイーサリアム現物ETFに関する決議、イーサリアムHoleskyのアップグレードなどの重要なイベントも引き続き注目に値します。特にDencunアップグレードが近づいており、市場に新たなホットな動向をもたらす可能性があります。
投資は未知の旅をしているようなもので、いつでも風浪がある可能性があり、驚きも待っています。しかし、未知がどこから来るかにかかわらず、トレンドを洞察し、トレンドに従うことは、この旅の中で私たちが探求し学ばなければならないことです。まさに「選択は努力よりも重要であり、流れに乗ることが大切です！」
備考： 上記のすべての見解は参考のためのものであり、投資アドバイスとしては使用されません。異議がある場合は、ぜひご連絡ください。

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