SignalPlusボラティリティコラム(20240814)：CPI前夜

昨日（1 3A ug）アメリカの7月PPIは前年比2.2%上昇し、予想を下回り、前回値と比較しても大幅に減少しました。今日のCPI発表前に、トレーダーは米連邦準備制度の緩和政策への賭けを増やし、10年物国債の利回りは現在3.838%で、最近の最低値を記録しました。2年物は4%を下回り、3.941%となっています。米株式市場はこれにより集団で上昇し（ダウ+1.04%、S&P+1.68%、ナスダック+2.43%）、BTCは6万ドルを突破しました（60874ドルで終了、+2.75%）、ETHは2700ドルを超えました（2725ドルで終了、+2.75%）。

Source: SignalPlus, Economic Calendar

Source: Invensting

価格の上昇に伴い、ボラティリティ曲面は再び急激な変化を示しました。具体的には、PPIデータの発表がいくつかの不確実性を解消し、中前端（特にETH）のIVは明らかに低下しましたが、末日IVは今夜のCPIデータによって高いボラプレミアムを享受しています。遠端IVはわずかに上昇し、取引ではいくつかのトップサイドの買いが継続的に見られます。ボラティリティスキューを見ると、ETHのRRは全体的に持続的に上昇しています。前日（8月12日）にGrayscaleのETHEは初めて資金流出を終え、重要な転換点となりました。全体のETFも2日連続で正の流入を得て、ETHの価格に支えと信頼を提供し、2600ドルと2700ドルの防線を連続して突破し、再び3000ドルに挑戦しています。

Source: Deribit （14 AUG 16:00 UTC+8）

Source: SignalPlus, ATM

Source: SignalPlus, Vol Skew

Data Source: SignalPlus，Deribit ETH 取引全体分布

Data Source: SignalPlus, Deribit BTC 取引全体分布