Matrixport 投研：複数の好材料が重なり合い、BTC の今後の動向はどうなるか？

最近、市場は好材料が続出しており、アメリカの債務上限が大幅に引き上げられ、国債残高が急増しています。トランプ氏は「利下げを拒否するパウエルを解雇する可能性を排除しない」と公言しました。アメリカのステーブルコイン法案は実質的な進展を遂げ、最新のインフレデータは予想を下回りました。アメリカの重大な政策調整、財政動向、マクロ経済要因などの好材料は引き続き発酵しており、BTCは強力に新しい取引レンジに入っています。しかし、BTCの価格は上昇の境界に近づいており、テクニカル面では市場が今後1、2ヶ月内に整理期間に入る可能性が示されています。

$122,000 は BTC 現在の段階の重要価格帯

歴史的データによると、過去18ヶ月間、BTCの動きは「$16,000ごとに一段階」という法則に従って進行しています：$106,000は第一四半期に明確な抵抗を形成し、第二四半期には重要な支持に変わりました。この論理に従えば、次の重要価格帯は$122,000である可能性があります。最近、BTCは一時的にこの価格に達しましたが、その後少し戻り、相場は段階的な整理に入る可能性があることを示しています。次のトレンドに向けてエネルギーを蓄えることになります。

牛市の中で「利確」を選ぶことは、上昇を逃すリスクを伴いますが、BTCが夏の整理期間に入る可能性や、次のマクロ的な催化（例えば、連邦準備制度の利下げ）が不明瞭な背景を考慮すると、適度に「利益を確保する」ことは理性的な選択と言えます。データによると、現在BTCは過剰買いの兆候が見え始めており、RSIは70を突破し、複数の反転信号が戻りの兆候を示し始めています。テクニカル面では、$106,000--$108,000の範囲が重要な支持帯となる可能性があります。理想的には、BTCはその支持帯を再テストし、エネルギー修復を完了した後、再び上昇攻撃を開始するでしょう。

アメリカ経済は予想を上回り、連邦準備制度は9月の利下げに向けて道を開く可能性

CPIデータは連邦準備制度の官僚やウォール街の経済学者の予測と相反し、4月の2.8%から7月の2.9%にわずかに上昇しました。市場はトランプの関税政策がインフレを急激に引き上げると予想していました。しかし、過去に発表された5回のインフレデータのうち、コアCPIは1回だけが予想に合致し、残りの4回はすべて予想を下回りました。市場のインフレに対する懸念は誇張されている可能性があります。

現在の市場の感情は、連邦準備制度が7月30日の会議で直接利下げを発表することはないと広く考えていますが、9月の利下げに向けて「シグナル」を出し始める可能性は排除できません。トランプ氏は引き続き圧力をかけ、連邦準備制度の無策を批判していますが、現在の経済データを見る限り、連邦準備制度が政策を緩和する十分な理由はありません。インフレ水準は依然として2.0%の目標水準を上回っており、新たな関税が施行された背景においても、アメリカ経済の全体的なパフォーマンスは引き続き予想を上回っています。

免責事項：市場にはリスクがあり、投資には慎重さが求められます。本記事は投資の助言を構成するものではありません。デジタル資産取引には大きなリスクと不安定性が伴う可能性があります。投資判断は個人の状況を慎重に考慮し、金融の専門家に相談した上で行うべきです。Matrixportは、本内容に基づく情報に基づいて行われた投資判断について一切の責任を負いません。