牛市はあとどれくらい続くのか？いつ利益を確定する必要があるのか？

文章来源：話李話外

まずは市場の動向について簡単に話しましょう。ここ数日、市場は再びレンジ相場に入っています。BTCについては、指標上は弱気ですが、MACDは再びクロスしそうです。しかし、11.2万ドル付近は短期的なサポートラインでもあり、この位置を下回らなければ、しばらくはレンジ相場が続く可能性が高いです。以下の図のように。 Press enter or click to view image in full size

ETHについては、最近急上昇したため、数日前に歴史的な最高値に近づいた際に再び調整局面に入り、現在もレンジ相場にあります。以下の図のように。ただし、指標を見る限り、短期的にはしばらくレンジ相場が続く可能性があり、極端な場合には3600～4000ドルのゾーンに再度戻ることも考えられますが、中期的な大方向は依然として強気です。今年は歴史的な最高値を突破し、5000ドルの整数ラインに挑戦する可能性が高いです。 Press enter or click to view image in full size

もちろん、市場の動向に対する見解は人それぞれ異なる可能性があり、どんな判断もあくまで参考に過ぎません。上記は私たちの見解に過ぎず、あなた自身の判断を持ち、自分のリスク許容度に基づいて適切な決定を下すことが重要です。 Press enter or click to view image in full size

前回の記事（8月14日）では、主にETHとステーブルコインのデータ状況を共有し、機会とリスクについて話しました。また、記事の最後では私個人のポジション状況と計画を振り返りました。今日は、引き続き機会とリスクについて話しましょう。

歴史的な経験から見ると、市場が最も狂乱するのは、段階的なサイクルの後期に現れることが多いですが、現在私たちはそのような段階にいるようです。しかし、以前のブルマーケットサイクルと比較すると、今はいつでも天井に達するリスクが高まっています。

市場が上昇トレンドにあるとき、一見すると利益を得るのは簡単に見えますが、実際にはそれを維持するのは難しいです。多くの人が心の中で理解しているように、誰もが市場がいつ天井に達するかを正確に予測することはできませんが、人間の性質として、大多数の人はブルマーケットサイクルの後期にピークで売りたいと思っています。

最近、多くの人が「今回は違う！」と叫んでいるのを見かけます。

しかし、正直に言うと、そのようなスローガンを叫ぶこと自体にはあまり意味がありません。実際、各サイクルは異なりますので、完全に過去の教訓に縛られる必要もなく、市場に対して新たな幻想を抱く必要もありません。

比較的合理的なアプローチは、常に準備を整え、Plan Bを設定することです。たとえば、現在の位置が天井だと仮定した場合、あなたは今得た利益に満足していますか？

現在、多くの人が2017年や2021年のような大きな牛尾相場を待っているようですが、問題が生じます。もし今回、従来の意味での牛市の終焉を飛ばして、段階的な天井を形成した後に直接段階的な熊市（ミニ熊市）に入った場合、あなたはどう対処しますか？

ますます多くの人々が牛市のスーパーサイクル理論を信じ始めており、著名人や大物が暗号通貨を推奨し、ますます多くの人が暗号通貨を検索し、議論しています……以下の図のように。 Press enter or click to view image in full size

ビットコインは歴史的な最高値を突破し続け、イーサリアムは歴史的な最高値に近づいています……私たちは常に言います、機会とリスクは共存しています。したがって、サイクルの初めのようにリスクを抱えるのではなく、今から徐々に利益を確定していくべきです。そうすることで、心の持ち方やポジションがより自由になり、崩壊が突然訪れたときに再び完全に打撃を受けることがなくなります。

2021年のビットコインの動きを簡単に比較してみましょう：

たとえば、時間の観点から見ると、2017年のピークから2021年のピークまで約1435日が経過しましたが、2021年のピークから現在まで約1373日が経過しています。スーパーサイクルを考慮しない場合、段階的（4～5年）サイクルの観点から見ると、残りは2～3ヶ月の時間があるようです。たとえあなたが過去の教訓に縛られるとしても、今が利益を確定する時期であるべきです。

さらに、ビットコインとアルトコインの関係の観点から見ると、以前のブルマーケットでは最後の段階でのみビットコインの支配力が低下し、その後アルトコインが上昇しました。しかし、過去数週間、私たちはそのトレンドの始まりにいるようです。規模のパフォーマンスは以前のブルマーケットとは大きく異なりますが、トレンドの方向性は変わっていないようです。イーサリアムやいくつかの主要なコインが再びこのトレンドをリードし始めています。

多くの人が、歴史と現在を比較するべきではないと考えていますが、歴史は時にデータだけでなく、人間性の一つの表れでもあります。多くの人が、現在の市場の感情は市場のピークを支えるには不十分であり、暗号市場はまだ大幅に上昇し、より長く続くと考えています。このサイクルの開始は、四年サイクルの法則を完全に打破するでしょう。しかし、現時点で私たちが見ているのは、市場の全体的なトレンドは依然として変わらず、ビットコインは第二波の歴史的な最高値の動きに入り、その支配力は低下し、イーサリアムは引き続き強気で歴史的な最高値を目指しています。多くのアルトコインもビットコインとイーサリアムのトレンドに従って変化しています。

もし現在の全体的な勢いが持続するなら、いくつかの有効な調整とレバレッジの整理を経た後、今年の低点以前にイーサリアムの価格は新たな最高値を突破し、6000ドル付近に達する可能性も排除できません。その際、一部の流動性は急速に他の主要なアルトコインに移行し、一部の小型コインに急速にシフトする可能性があります。この期間のアルトコイン市場は最もリターンが期待できるように見えますが、同時にリスクも最も高い時期です。

歴史的な法則と確率から見ると、私たちは現在のサイクルがまだ天井に達していないと考えていますが、理論的には段階的な天井からは遠くないようです。私たちは、いわゆる四年サイクルの法則が有効かどうかにこだわるつもりはありませんし、市場が次にスーパーサイクルに入るかどうかにもこだわりません。ここでは、上で述べたように、市場が段階的な天井を形成した後、直接段階的な熊市（ミニ熊市）に入る可能性があると考えています。このように繰り返されるでしょう。しかし、より長期的な視点（例えば今後10年、20年）で見ると、暗号市場全体は依然としてポジティブで強気であると考えています。

1月17日の記事で共有した画像を思い出しますので、ここで再度見てみましょう。以下の図のように。 Press enter or click to view image in full size

多くの人が短期取引は最も難しいと感じ、長期取引はより簡単だと言います。しかし、私たち自身の体験から見ると、短期取引は難しいですが、長期サイクルは実際にはもっと難しいのです。なぜなら、サイクルが長くなるほど、人々が損失を被る可能性が高くなるからです。市場は常に人々に明確で魅力的なエントリーポイントを提供しますが、最適なエグジットポイントを簡単に正確に予測できるようには決してなりません。

最も快適な取引状態とは何でしょうか？

簡単に言えば、それは比較的逆人性的な取引方法です。常にポジションの柔軟性を保ちながら、市場が無視されているときには、少しずつ買い増し、マーケットが強気で感情が高まっているときには、少しずつ売ることができます。他の時間は、食べたいときに食べ、飲みたいときに飲み、好きなことをすればいいのです。

牛市と熊市とは何でしょうか？

最近、誰かが私に「今回の牛市はあとどれくらい続くのか？新たな熊市はいつ始まるのか？」とメッセージを送ってきました。実際、この種の質問は人それぞれ異なります。あなたはビットコインがMA200を下回ったら熊市だと考えるかもしれませんし、私はビットコインが今年の初めの高値から4月の安値まで下がったら熊市だと考えるかもしれません。理論的には、異なる人々は時間の次元、価格の次元、そして市場の感情の次元に対する理解が異なるため、異なる牛熊の定義が生じるはずです。しかし、現実の状況は、多くの人が四年サイクルという事実（歴史的な法則）やスーパーサイクルの言説に完全に囚われ、自分の投資フレームワークを無視していることです。

要するに、各サイクルは異なりますが、人間性は永遠に変わりません。金融市場自体は確率のゲームです。価格が上がれば上がるほど、人々の売却は難しくなり、多くの人がFOMOで買い入れます。市場が最も良いパフォーマンスを示す時期に退出の準備をしないなら、あなたは他の人の流動性になることを自ら選んでいるのです。

言い換えれば、市場が上昇トレンドにあるときに段階的に売却することは、普通の投資家がロスカットを避ける唯一の方法です。価格がさらに上昇する可能性があっても、あなたの段階的な操作によって良好な上昇スペースの利益を得ることができ、最後の10%のポジションを保持して完璧なピークを賭ける冒険をすることもできます。

短期計画、中期計画、長期計画に関わらず、もしあなたが今までに何の投資フレームワーク（利益確定戦略を含む）も持っていないのなら、私たちのアドバイスは、今すぐにでも計画を立て始め、それを実行することです。自分の取引を計画し、自分の計画を取引するのです。市場が突然反転したときに、再び損失やすべてを失う心理的負担を抱えるのではなく。

もちろん、具体的な売買については取引のガイダンスを行いません。あなたは自分のリスク許容度に基づいて適切な決定を下すことができます。もっと率直に言えば、もしあなたが中短期の機会を重視しているなら、今年の第4四半期の段階的な退出のタイミングを逃さないようにしましょう。そして、もしあなたが長期的な視点を持っているなら、短期的な変動を無視し、十分な忍耐を持ち続けることができます。たとえば、あなたが2029年にビットコインが少なくとも30万ドル、イーサリアムが少なくとも1.5万ドルに達すると確信しているなら、その間の価格変動を気にせず、いつでもビットコインやイーサリアムを買い増し続けることができます。

市場は大多数の人々に利益をもたらすことはできず、できるだけ多くの人々を欺くためにあらゆる努力をします。したがって、自分自身の投資フレームワークを持つことは、この市場の他の投資家に対して優位に立つために非常に重要です。

今日はこの辺で。本文中に引用された画像やデータの出典は「話李話外交流群」に補足とバックアップをしました。以上の内容は個人的な見解と分析に過ぎず、学習記録と交流のためのものであり、投資のアドバイスを構成するものではありません。